في سوق العملات المشفرة الحالي المليء بعدم اليقين، أصبحت خيارات التداول أداة مهمة للمستثمرين للتعامل مع المخاطر. ستقدم هذه المقالة أساسيات تداول الخيارات، وتوصي بخمسة بروتوكولات خيارات داخل السلسلة التي تستحق المتابعة، لمساعدة القراء على فهم واستخدام هذه الأداة المالية بشكل أفضل.
خيارات التداول للمبتدئين
خيارات هي نوع من المشتقات المالية، تمنح المشتري الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع الأصول الأساسية بسعر متفق عليه في تاريخ معين. تنقسم تداولات الخيارات بشكل رئيسي إلى خيارات الشراء (Calls) وخيارات البيع (Puts).
خيارات الشراء: تمنح المشتري الحق في شراء الأصول بسعر متفق عليه
خيارات البيع: تعطي المشتري حق بيع الأصول بسعر متفق عليه
تتأثر أسعار الخيارات بالعديد من العوامل، بما في ذلك سعر الأصول الأساسية، وسعر التنفيذ، ووقت انتهاء الصلاحية، والتقلبات، وما إلى ذلك. بالنسبة لمتداولي الخيارات، من المهم جداً فهم المعرفة الأساسية مثل نموذج تسعير بلاك-شولز.
تتميز تداول الخيارات بوجود عوائد صاعدة غير محدودة ومخاطر هابطة محدودة، مما يجذب أنواعًا مختلفة من المشاركين في السوق. سواء كان المتداولون المضاربون الذين يسعون لتحقيق عوائد مرتفعة من الرافعة المالية، أو المستثمرون المحافظون الذين يرغبون في التحوط من المخاطر، يمكنهم الاستفادة من الخيارات لتحقيق أهدافهم الاستثمارية.
5大值得 متابعة من بروتوكولات خيارات داخل السلسلة
1. ليرا
Lyra هو بروتوكول خيارات تم نشره على Arbitrum وOptimism وEthereum، يقدم بشكل رئيسي تداول خيارات ETH وBTC. يحتوي البروتوكول على واجهة مستخدم بسيطة، ويقدم مجموعة متنوعة من خيارات سعر التنفيذ وتواريخ الانتهاء، بالإضافة إلى فروق أسعار ضيقة، مما يوفر للمتداولين سيولة جيدة.
Lyra مثالية للمتداولين المخضرمين الذين يرغبون في تكرار تجربة الوسطاء التقليديين. حاليًا، تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة لـ Lyra (TVL) أكثر من 29 مليون دولار، موزعة بالتساوي على Optimism و Arbitrum.
2. هيجك
Hegic يتم نشرها على Arbitrum و Ethereum، وتقدم خيارات التداول لـ ETH و BTC. يتميز هذا البروتوكول بإمكانية تخصيص تاريخ انتهاء الصلاحية، ويقدم مجموعة من استراتيجيات الخيارات المعقدة بنقرة واحدة.
يمكن للمستخدمين اختيار استراتيجيات مختلفة للشراء والبيع، والارتفاع الكبير في التقلبات أو الانخفاض في التقلبات، بناءً على تفضيلات المخاطر ورؤيتهم للسوق. كما تقدم Hegic مخططات تفاعلية تعرض بوضوح نتائج الأرباح لاستراتيجيات مختلفة في ظروف السوق المتنوعة.
Hegic مناسب للمستخدمين المتقدمين الذين يبحثون عن تواريخ انتهاء مرنة واستراتيجيات خيارات معقدة بنقرة واحدة.
3. وايت هارت
Whiteheart هو بروتوكول خيارات بسيطة مُعتمد على الإيثريوم، يركز على توفير "عقود التحوط" لـ ETH و BTC. يحتاج المستخدمون فقط إلى اختيار نوع الأصول ( ETH أو BTC ) وعدد أيام التحوط، لقفل السعر الحالي وإزالة مخاطر الهبوط خلال الفترة المحددة.
واجهة Whiteheart البسيطة وسهلة الاستخدام تجعلها الخيار المثالي للمتداولين الجدد في خيارات.
4. بريما
Premia هو بروتوكول خيارات يتم نشره عبر عدة سلاسل، بالإضافة إلى ETH و BTC، فإنه يوفر أيضًا تداول الخيارات لمجموعة من الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة مثل YFI و LINK و ALCX. يدعم هذا البروتوكول تواريخ انتهاء مخصصة، ويقدم خيارات متعددة لأسعار التنفيذ.
تتميز Premia بلوحة أسعار الخيارات الخاصة بها، حيث توفر للمتداولين معلومات مرجعية حول ما إذا كانت أسعار الخيارات معقولة. يعتمد هذا البروتوكول على نموذج تسعير مشابه لنموذج بلاك-شولز ولكنه تم تحسينه، مما يجعله أكثر ملاءمة لخصائص الأصول المشفرة.
Premia مناسبة للمتداولين الذين يرغبون في تداول خيارات الأصول المتعددة وفهم آليات تسعير الخيارات بعمق.
5. صفاره الانذار
Siren هو بروتوكول خيارات تم نشره على Polygon، يقدم خيارات تداول للأصول المتعددة مثل ETH و MATIC و SUSHI. يعتمد البروتوكول على تصميم واجهة مشابهة للمالية التقليدية، ويوفر عرضًا واضحًا لسلسلة الخيارات.
بالمقارنة مع Lyra، توفر Siren المزيد من أنواع الأصول الأساسية وخيارات أسعار تنفيذ أوسع. إنها مناسبة للمتداولين ذوي الخبرة، وخاصة أولئك الذين يرغبون في تداول الخيارات على شبكة Polygon.
الخاتمة
مع تطور بيئة التمويل اللامركزي ، يوفر بروتوكول خيارات داخل السلسلة للمستثمرين المزيد من أدوات إدارة المخاطر والاستثمار. سواء كانت تسعى لتحقيق عوائد عالية أو التحوط من المخاطر ، يمكن أن تلبي البروتوكولات الخمسة المذكورة احتياجات المستخدمين المختلفين. ومع ذلك ، لا يزال تداول الخيارات ينطوي على مخاطر عالية ، ويجب على المستثمرين فهم المعرفة ذات الصلة بالكامل قبل المشاركة ، والتعامل بحذر وفقًا لظروفهم الخاصة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استكشاف عالم التمويل اللامركزي: تحليل 5 بروتوكولات خيارات التداول داخل السلسلة
استكشاف خيارات التداول داخل السلسلة: 5 بروتوكولات للتمويل اللامركزي تستحق المتابعة
في سوق العملات المشفرة الحالي المليء بعدم اليقين، أصبحت خيارات التداول أداة مهمة للمستثمرين للتعامل مع المخاطر. ستقدم هذه المقالة أساسيات تداول الخيارات، وتوصي بخمسة بروتوكولات خيارات داخل السلسلة التي تستحق المتابعة، لمساعدة القراء على فهم واستخدام هذه الأداة المالية بشكل أفضل.
خيارات التداول للمبتدئين
خيارات هي نوع من المشتقات المالية، تمنح المشتري الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع الأصول الأساسية بسعر متفق عليه في تاريخ معين. تنقسم تداولات الخيارات بشكل رئيسي إلى خيارات الشراء (Calls) وخيارات البيع (Puts).
تتأثر أسعار الخيارات بالعديد من العوامل، بما في ذلك سعر الأصول الأساسية، وسعر التنفيذ، ووقت انتهاء الصلاحية، والتقلبات، وما إلى ذلك. بالنسبة لمتداولي الخيارات، من المهم جداً فهم المعرفة الأساسية مثل نموذج تسعير بلاك-شولز.
تتميز تداول الخيارات بوجود عوائد صاعدة غير محدودة ومخاطر هابطة محدودة، مما يجذب أنواعًا مختلفة من المشاركين في السوق. سواء كان المتداولون المضاربون الذين يسعون لتحقيق عوائد مرتفعة من الرافعة المالية، أو المستثمرون المحافظون الذين يرغبون في التحوط من المخاطر، يمكنهم الاستفادة من الخيارات لتحقيق أهدافهم الاستثمارية.
5大值得 متابعة من بروتوكولات خيارات داخل السلسلة
1. ليرا
Lyra هو بروتوكول خيارات تم نشره على Arbitrum وOptimism وEthereum، يقدم بشكل رئيسي تداول خيارات ETH وBTC. يحتوي البروتوكول على واجهة مستخدم بسيطة، ويقدم مجموعة متنوعة من خيارات سعر التنفيذ وتواريخ الانتهاء، بالإضافة إلى فروق أسعار ضيقة، مما يوفر للمتداولين سيولة جيدة.
Lyra مثالية للمتداولين المخضرمين الذين يرغبون في تكرار تجربة الوسطاء التقليديين. حاليًا، تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة لـ Lyra (TVL) أكثر من 29 مليون دولار، موزعة بالتساوي على Optimism و Arbitrum.
2. هيجك
Hegic يتم نشرها على Arbitrum و Ethereum، وتقدم خيارات التداول لـ ETH و BTC. يتميز هذا البروتوكول بإمكانية تخصيص تاريخ انتهاء الصلاحية، ويقدم مجموعة من استراتيجيات الخيارات المعقدة بنقرة واحدة.
يمكن للمستخدمين اختيار استراتيجيات مختلفة للشراء والبيع، والارتفاع الكبير في التقلبات أو الانخفاض في التقلبات، بناءً على تفضيلات المخاطر ورؤيتهم للسوق. كما تقدم Hegic مخططات تفاعلية تعرض بوضوح نتائج الأرباح لاستراتيجيات مختلفة في ظروف السوق المتنوعة.
Hegic مناسب للمستخدمين المتقدمين الذين يبحثون عن تواريخ انتهاء مرنة واستراتيجيات خيارات معقدة بنقرة واحدة.
3. وايت هارت
Whiteheart هو بروتوكول خيارات بسيطة مُعتمد على الإيثريوم، يركز على توفير "عقود التحوط" لـ ETH و BTC. يحتاج المستخدمون فقط إلى اختيار نوع الأصول ( ETH أو BTC ) وعدد أيام التحوط، لقفل السعر الحالي وإزالة مخاطر الهبوط خلال الفترة المحددة.
واجهة Whiteheart البسيطة وسهلة الاستخدام تجعلها الخيار المثالي للمتداولين الجدد في خيارات.
4. بريما
Premia هو بروتوكول خيارات يتم نشره عبر عدة سلاسل، بالإضافة إلى ETH و BTC، فإنه يوفر أيضًا تداول الخيارات لمجموعة من الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة مثل YFI و LINK و ALCX. يدعم هذا البروتوكول تواريخ انتهاء مخصصة، ويقدم خيارات متعددة لأسعار التنفيذ.
تتميز Premia بلوحة أسعار الخيارات الخاصة بها، حيث توفر للمتداولين معلومات مرجعية حول ما إذا كانت أسعار الخيارات معقولة. يعتمد هذا البروتوكول على نموذج تسعير مشابه لنموذج بلاك-شولز ولكنه تم تحسينه، مما يجعله أكثر ملاءمة لخصائص الأصول المشفرة.
Premia مناسبة للمتداولين الذين يرغبون في تداول خيارات الأصول المتعددة وفهم آليات تسعير الخيارات بعمق.
5. صفاره الانذار
Siren هو بروتوكول خيارات تم نشره على Polygon، يقدم خيارات تداول للأصول المتعددة مثل ETH و MATIC و SUSHI. يعتمد البروتوكول على تصميم واجهة مشابهة للمالية التقليدية، ويوفر عرضًا واضحًا لسلسلة الخيارات.
بالمقارنة مع Lyra، توفر Siren المزيد من أنواع الأصول الأساسية وخيارات أسعار تنفيذ أوسع. إنها مناسبة للمتداولين ذوي الخبرة، وخاصة أولئك الذين يرغبون في تداول الخيارات على شبكة Polygon.
الخاتمة
مع تطور بيئة التمويل اللامركزي ، يوفر بروتوكول خيارات داخل السلسلة للمستثمرين المزيد من أدوات إدارة المخاطر والاستثمار. سواء كانت تسعى لتحقيق عوائد عالية أو التحوط من المخاطر ، يمكن أن تلبي البروتوكولات الخمسة المذكورة احتياجات المستخدمين المختلفين. ومع ذلك ، لا يزال تداول الخيارات ينطوي على مخاطر عالية ، ويجب على المستثمرين فهم المعرفة ذات الصلة بالكامل قبل المشاركة ، والتعامل بحذر وفقًا لظروفهم الخاصة.