شهد النظام المالي لبيتكوين (BTCFi) تطوراً ملحوظاً في عام 2024. مع ظهور خطط توسيع BTC ورموز المراهنات السائلة (LST)، تتحول بيتكوين من مجرد تخزين قيمة ثابت إلى أصل يمكن المشاركة في المزيد من سيناريوهات العائدات على السلسلة، مما يزيد بشكل كبير من إمكانيات تطبيقها في النظام البيئي DeFi.
Core، BOB وCorn هي أمثلة بارزة على الارتفاع في مجال BTCFi خلال النصف الثاني من العام. لقد أطلقت هذه البيئات سلسلة من الإجراءات حول "كسب الفائدة" والتي زادت بشكل كبير من سيولة أصول BTC. مع التحرير التدريجي لسيولة BTC، لا يزال هناك إمكانات نمو هائلة لحجم تراكم الأصول على السلسلة في بيئة BTCFi.
1. الخلفية
1.1 BTC مسار التدفق على السلسلة
يمكن تقسيم اتجاه تدفق BTC والأصول المرتبطة بها على السلسلة إلى ثلاث طبقات:
الطبقة الأولى: BTC الأصلي
الطبقة الثانية:
مدعوم من BTC المغلف الصادر عن الحفظ المركزي
تعمل على الأصول الممثلة في BTC L2 وسلاسل الجانبية
تدفق الإيداع BTC
الطبقة الثالثة: الأصول المشتقة من BTC في مختلف سيناريوهات DeFi السفلية
حالة سوق 1.2 BTC الأصول
من حيث إصدار الأصول المربوطة بـ BTC على شبكات الإيثيريوم و Arbitrum و BNB، لا يزال إصدار BTC المغلف المدعوم مركزيًا يحتل الغالبية العظمى من حصة السوق، حيث يشكل WBTC و BTCB معًا أكثر من 75% من إجمالي حجم الأصول المربوطة بـ BTC.
ارتفع LBTC وSolvBTC.BBN وغيرها من BTC LST في الأشهر القليلة الماضية تحت تأثير سرد BTC (re) staking بسرعة، لتصبح قوة ناشئة أخرى في سوق الأصول المرتبطة بـ BTC. حاليًا، يبلغ إجمالي سوق BTC LST حوالي 25.1K BTC، حيث تستحوذ بروتوكولات Lombard وSolv على أكثر من 70% من حصة السوق.
2. استراتيجية تثبيت الأصول في نظام BTCFi
2.1 Core: التركيز على الأصول المتزايدة وتحفيز الرموز لقيادة نمو البيئة
Core هو حل توسيع من المستوى الأول مدفوع بـ BTC، يسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد سلبية من خلال رهن بيتكوين غير المدارة. حاليا، بلغ إجمالي القيمة المقفلة في Core 591.5 مليون دولار، مع ارتفاع بنسبة 4757.9% خلال ستة أشهر.
يتم دفع زيادة TVL الأساسية بشكل رئيسي بواسطة العوامل التالية:
التركيز على السوق الإضافي للأصول المرتبطة بـ BTC لزيادة السيولة البيئية، واستيعاب الأصول المشتقة من Solv التي تنمو بسرعة
بناء بروتوكول أصلي متكامل والتكامل السريع مع مشروع BTCFi، وإنشاء تطبيقات بيئية كاملة.
دعم هيكل الحوافز باستخدام توزيع الرموز الأصلية $CORE وأداء السوق، مما يشكل تأثيرات تكامل بيئية متعددة الأبعاد.
2.2 Corn: لعبة المشتقات المعتمدة على النقاط تجذب بكفاءة سيولة سوق BTC LST
Corn هو شبكة ETH L2 التي تم إطلاقها مؤخرًا، تستخدم توكنات مختلطة من بيتكوين (BTCN) كأداة لرسوم الغاز والتحفيز الاقتصادي. حاليًا، لم يتم إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Corn، لكنها تمكنت من جذب 425.8 مليون دولار من الأموال المخزنة من خلال أنشطة الإيداع التي أطلقتها عدة جهات.
استراتيجية نمو Corn الرئيسية تشمل:
بالتعاون مع Pendle لقيادة أسلوب لعب مشتقات نقاط BTC LST، مما يوفر استراتيجيات متنوعة لحاملي BTC LST.
BOB هو شبكة Layer2 هجينة مبتكرة تجمع بين مزايا البيتكوين والإيثيريوم. حالياً، وصل إجمالي TVL لBOB إلى 65.7 مليون دولار، ويتكون الأصول بشكل رئيسي من WBTC.
تشمل الاستراتيجيات الرئيسية لزيادة BOB:
أطلق خدمة الرهن السائل بنقرة واحدة BOB Stake، والتي تدمج العديد من مقدمي خدمات الرهن السائل ومنصات DeFi.
من خلال برنامج تحفيز BOB Fusion لجذب المستخدمين للمشاركة في بناء النظام البيئي
3. ملخص
تتبنى Core و BOB و Corn استراتيجيات مختلفة في استراتيجية رسملة الأصول. يكمن المفتاح لتحقيق رسملة فعالة للأموال البيئية في فتح وتحفيز الأصول الكبيرة المربوطة، ومن خلال تطبيقات DeFi المتنوعة، يتم تشكيل استراتيجيات كسب قابلة للتجميع وتوفير توقعات تحفيزية متعددة الأطراف.
حاليا، تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) للأصول المرتبطة بـ BTC في شبكات التوسع L2 وسلاسل الجانبية حوالي 1.6 مليار دولار، وهو ما يمثل فقط 0.14% من إجمالي قيمة BTC السوقية. مع تحرير سيولة BTC تدريجيا في المستقبل، لا يزال هناك إمكانات نمو هائلة لحجم الأصول المقيدة لـ BTC ومشاهد تطبيقات BTCFi على مختلف السلاسل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
CryptoComedian
· منذ 4 س
بيتكوين من صندوق النقود إلى ماكينة الصراف الآلي ، حمقى في حالة من الفرح
شاهد النسخة الأصليةرد0
DataOnlooker
· 08-13 18:32
النواة ستذهب إلى الفضاء على صاروخ!
شاهد النسخة الأصليةرد0
CountdownToBroke
· 08-13 18:31
هدير بقرة BTC
شاهد النسخة الأصليةرد0
just_another_fish
· 08-13 18:29
أصبح نظام btc البيئي أخيرًا مثيرًا للاهتمام
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeVictim
· 08-13 18:14
لو كنت قد قلت لي في وقت مبكر، لكانت قد استغليت الأسعار المنخفضة لتخزين core.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BrokenYield
· 08-13 18:09
تثاؤب... بروتوكول عائدات آخر يحاول حل مشكلة غير موجودة. رأيت هذا الفيلم من قبل في 2021، أشعر بالاستياء.
تسارع توسع نظام BTCFi: تحليل استراتيجيات Core وBOB وCorn الناجحة
استراتيجيات النجاح وراء ارتفاع بيئة BTCFi
شهد النظام المالي لبيتكوين (BTCFi) تطوراً ملحوظاً في عام 2024. مع ظهور خطط توسيع BTC ورموز المراهنات السائلة (LST)، تتحول بيتكوين من مجرد تخزين قيمة ثابت إلى أصل يمكن المشاركة في المزيد من سيناريوهات العائدات على السلسلة، مما يزيد بشكل كبير من إمكانيات تطبيقها في النظام البيئي DeFi.
Core، BOB وCorn هي أمثلة بارزة على الارتفاع في مجال BTCFi خلال النصف الثاني من العام. لقد أطلقت هذه البيئات سلسلة من الإجراءات حول "كسب الفائدة" والتي زادت بشكل كبير من سيولة أصول BTC. مع التحرير التدريجي لسيولة BTC، لا يزال هناك إمكانات نمو هائلة لحجم تراكم الأصول على السلسلة في بيئة BTCFi.
1. الخلفية
1.1 BTC مسار التدفق على السلسلة
يمكن تقسيم اتجاه تدفق BTC والأصول المرتبطة بها على السلسلة إلى ثلاث طبقات:
حالة سوق 1.2 BTC الأصول
من حيث إصدار الأصول المربوطة بـ BTC على شبكات الإيثيريوم و Arbitrum و BNB، لا يزال إصدار BTC المغلف المدعوم مركزيًا يحتل الغالبية العظمى من حصة السوق، حيث يشكل WBTC و BTCB معًا أكثر من 75% من إجمالي حجم الأصول المربوطة بـ BTC.
ارتفع LBTC وSolvBTC.BBN وغيرها من BTC LST في الأشهر القليلة الماضية تحت تأثير سرد BTC (re) staking بسرعة، لتصبح قوة ناشئة أخرى في سوق الأصول المرتبطة بـ BTC. حاليًا، يبلغ إجمالي سوق BTC LST حوالي 25.1K BTC، حيث تستحوذ بروتوكولات Lombard وSolv على أكثر من 70% من حصة السوق.
2. استراتيجية تثبيت الأصول في نظام BTCFi
2.1 Core: التركيز على الأصول المتزايدة وتحفيز الرموز لقيادة نمو البيئة
Core هو حل توسيع من المستوى الأول مدفوع بـ BTC، يسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد سلبية من خلال رهن بيتكوين غير المدارة. حاليا، بلغ إجمالي القيمة المقفلة في Core 591.5 مليون دولار، مع ارتفاع بنسبة 4757.9% خلال ستة أشهر.
يتم دفع زيادة TVL الأساسية بشكل رئيسي بواسطة العوامل التالية:
التركيز على السوق الإضافي للأصول المرتبطة بـ BTC لزيادة السيولة البيئية، واستيعاب الأصول المشتقة من Solv التي تنمو بسرعة
بناء بروتوكول أصلي متكامل والتكامل السريع مع مشروع BTCFi، وإنشاء تطبيقات بيئية كاملة.
دعم هيكل الحوافز باستخدام توزيع الرموز الأصلية $CORE وأداء السوق، مما يشكل تأثيرات تكامل بيئية متعددة الأبعاد.
2.2 Corn: لعبة المشتقات المعتمدة على النقاط تجذب بكفاءة سيولة سوق BTC LST
Corn هو شبكة ETH L2 التي تم إطلاقها مؤخرًا، تستخدم توكنات مختلطة من بيتكوين (BTCN) كأداة لرسوم الغاز والتحفيز الاقتصادي. حاليًا، لم يتم إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Corn، لكنها تمكنت من جذب 425.8 مليون دولار من الأموال المخزنة من خلال أنشطة الإيداع التي أطلقتها عدة جهات.
استراتيجية نمو Corn الرئيسية تشمل:
بالتعاون مع Pendle لقيادة أسلوب لعب مشتقات نقاط BTC LST، مما يوفر استراتيجيات متنوعة لحاملي BTC LST.
جذب السيولة الأولية من خلال حملة TVL BootStrap
2.3 BOB: الجسر الآمن والنظام البيئي القوي يساعدان في تجميع الأصول
BOB هو شبكة Layer2 هجينة مبتكرة تجمع بين مزايا البيتكوين والإيثيريوم. حالياً، وصل إجمالي TVL لBOB إلى 65.7 مليون دولار، ويتكون الأصول بشكل رئيسي من WBTC.
تشمل الاستراتيجيات الرئيسية لزيادة BOB:
أطلق خدمة الرهن السائل بنقرة واحدة BOB Stake، والتي تدمج العديد من مقدمي خدمات الرهن السائل ومنصات DeFi.
من خلال برنامج تحفيز BOB Fusion لجذب المستخدمين للمشاركة في بناء النظام البيئي
3. ملخص
تتبنى Core و BOB و Corn استراتيجيات مختلفة في استراتيجية رسملة الأصول. يكمن المفتاح لتحقيق رسملة فعالة للأموال البيئية في فتح وتحفيز الأصول الكبيرة المربوطة، ومن خلال تطبيقات DeFi المتنوعة، يتم تشكيل استراتيجيات كسب قابلة للتجميع وتوفير توقعات تحفيزية متعددة الأطراف.
حاليا، تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) للأصول المرتبطة بـ BTC في شبكات التوسع L2 وسلاسل الجانبية حوالي 1.6 مليار دولار، وهو ما يمثل فقط 0.14% من إجمالي قيمة BTC السوقية. مع تحرير سيولة BTC تدريجيا في المستقبل، لا يزال هناك إمكانات نمو هائلة لحجم الأصول المقيدة لـ BTC ومشاهد تطبيقات BTCFi على مختلف السلاسل.