Activos Cripto industria enfrenta nuevos desafíos: ¿por qué este ciclo es tan difícil?
El actual ciclo de Activos Cripto es más desafiante que nunca. El número de participantes en el mercado ha aumentado, la competencia es más intensa y la proporción de inversores experimentados también está en aumento. Si no se ha mantenido en foco Bitcoin o Solana durante el mercado bajista, es probable que los rendimientos sean limitados o incluso pérdidas. Entonces, ¿por qué es tan difícil este ciclo?
1. El impacto del trastorno de estrés postraumático
En los dos últimos ciclos masivos de monedas alternativas, la mayoría de los tokens experimentaron caídas del 90 al 95%. Sumado a la reacción en cadena de los eventos de Luna y FTX, toda la industria sufrió un duro golpe, y los precios de algunos activos incluso cayeron por debajo de niveles razonables. Este trauma ha dejado una profunda cicatriz psicológica en los jugadores nativos de Activos Cripto.
Los inversores ya no están dispuestos a mantener activos a largo plazo, porque temen sufrir grandes pérdidas nuevamente. La volatilidad del sentimiento del mercado se ha intensificado, y todos están buscando constantemente el pico del ciclo. Este estado psicológico no solo se refleja en el comportamiento de comercio, sino que también afecta la construcción y los métodos de inversión de todo el ecosistema. Los proyectos enfrentan un escrutinio más riguroso, y el umbral de confianza se ha elevado considerablemente. Esto tiene tanto efectos positivos como negativos: aunque ayuda a filtrar estafas evidentes, también dificulta que los proyectos legítimos obtengan atención.
2. La desaceleración del paso innovador
El ciclo actual se centra en la innovación iterativa, la infraestructura se está mejorando constantemente, pero falta un avance disruptivo como el de DeFi que pase de 0 a 1. Esto facilita que surjan voces que cuestionan el progreso de los Activos Cripto y ha llevado a más discursos de que los Activos Cripto no están logrando nada.
El patrón de innovación ha pasado de los avances revolucionarios a mejoras progresivas. Aunque este es el proceso natural de evolución de cualquier tecnología, sin duda presenta desafíos para un mercado impulsado por narrativas.
Actualmente, todavía carecemos de aplicaciones asesinas que puedan atraer a cientos de millones de usuarios a la cadena.
3. El entorno regulatorio se vuelve más estricto
Las acciones de los organismos reguladores han causado un grave daño a la industria. Han obstaculizado el desarrollo del sector, limitando algunas áreas que podrían haber tenido una mejor adecuación al mercado de productos y un público más amplio, como DeFi, para avanzar aún más. También han prohibido que todos los tokens de gobernanza transmitan valor a sus poseedores, lo que ha llevado a la afirmación de que "estos tokens son completamente inútiles", lo cual, en cierta medida, se ha convertido en una realidad.
La presión regulatoria ha obligado a muchos constructores a abandonar (, como describe Andre Cronye, ), lo que ha impedido la interacción entre las finanzas tradicionales y la industria, y finalmente ha forzado a la industria a recurrir a la financiación de capital de riesgo. Esto ha causado dinámicas de suministro y descubrimiento de precios desfavorables, con el valor siendo acaparado por unos pocos.
4. La prevalencia del nihilismo financiero
Los factores mencionados han llevado conjuntamente al nihilismo financiero a convertirse en una característica importante de este ciclo. Los "tokens de gobernanza inútiles" y la dinámica de alta FDV y bajo volumen de circulación causada por la regulación han llevado a muchos jugadores nativos de Activos Cripto a cambiarse a monedas meme, en busca de oportunidades "más justas".
En la sociedad actual, los precios de los activos están en auge, las monedas fiduciarias se devalúan constantemente, el crecimiento salarial no sigue el ritmo de la inflación, y los jóvenes se ven obligados a recurrir a la especulación para acumular riqueza, lo cual es un hecho innegable. Por lo tanto, la inversión en monedas meme, que es como una "lotería", tiene un gran atractivo. La lotería puede dar esperanza a las personas, y este atractivo es eterno.
Debido a que la especulación tiene una fuerte adecuación al mercado de productos en el campo de los Activos Cripto, además de que tenemos mejor tecnología en este aspecto ( como Solana y ciertas plataformas ), la cantidad de monedas emitidas ha aumentado drásticamente. Esto se debe a que muchas personas desean especular con alto riesgo y alta recompensa. Existe una demanda en el mercado para esto.
El término "trinchera" ha existido en el campo de las Activos Cripto durante mucho tiempo, pero en este ciclo ha llegado a ser un concepto ampliamente comprendido.
Esta actitud nihilista se manifiesta en los siguientes aspectos:
La cultura de "caída" surge y se convierte en la corriente principal
Reducción del plazo de inversión
Más enfocado en el comercio a corto plazo que en la inversión a largo plazo
Normalización de apalancamiento extremo y conductas arriesgadas
Tener una actitud "indiferente" hacia el análisis fundamental
5. La experiencia pasada se convierte en un obstáculo
Las experiencias de los ciclos anteriores han enseñado a los inversores que pueden comprar algunas monedas alternativas durante un mercado bajista y, al final, obtener grandes recompensas al superar a Bitcoin.
Casi nadie es un excelente trader, por lo que esta ha sido la mejor opción para la mayoría en el pasado. En general, incluso las alternativas de peor rendimiento tienen la oportunidad de obtener rendimientos.
Sin embargo, este ciclo es más adecuado para los traders que para los holders a largo plazo. Los traders incluso han obtenido los mayores beneficios de este ciclo a través de los airdrops de proyectos populares.
El primer ciclo de especulación sobre los agentes de inteligencia artificial es un ejemplo típico. Esta podría ser la primera vez que las personas sienten "esto es lo nuevo que hemos estado buscando". Sin embargo, esto todavía está en una etapa temprana, y los ganadores a largo plazo pueden no haber aparecido aún.
6. Bitcoin tiene nuevos compradores, pero las monedas alternativas carecen de nueva demanda
El grado de diferenciación entre Bitcoin y otros activos es sin precedentes.
El Bitcoin ha obtenido una fuerte demanda del sistema financiero tradicional por primera vez. Tiene una increíble fuente de nueva demanda pasiva, y ahora los bancos centrales de varios países incluso están discutiendo agregarlo a sus balances.
Las monedas alternativas enfrentan una competencia más dura que nunca en comparación con Bitcoin, lo cual es comprensible, ya que Bitcoin tiene un objetivo claro de capitalización de mercado comparable al del oro.
Las monedas alternativas efectivamente carecen de nuevos compradores. Aunque algunos inversores minoristas regresaron al mercado cuando el bitcoin alcanzó un nuevo máximo (, compraron otros activos ); sin embargo, en general, la afluencia de nuevos minoristas es insuficiente y los Activos Cripto aún enfrentan problemas de reputación.
7. La transformación del papel de Ethereum
La disminución del dominio de Bitcoin ha sido en gran medida influenciada por el crecimiento de la capitalización de mercado de Ethereum. Muchas personas creen que el factor desencadenante de la "temporada de altcoins" es el aumento de Ethereum, pero este enfoque heurístico no ha funcionado hasta ahora en este ciclo, ya que Ethereum ha tenido un rendimiento deficiente por razones fundamentales.
Sigo creyendo que los fundamentos eventualmente jugarán un papel en el largo plazo, pero realmente debes entender los proyectos que apoyas y cómo realmente superarán a Bitcoin. Actualmente, solo unos pocos proyectos tienen ese potencial.
Los inversores deben buscar proyectos que tengan las siguientes características:
Modelo de ingresos claro
Adecuación real del mercado de productos
Modelo de economía de tokens sostenible
Una narrativa poderosa para complementar los fundamentos ( La inteligencia artificial y los activos del mundo real son buenas direcciones )
Creo que, a medida que mejore el entorno regulatorio en Estados Unidos, aquellos proyectos con fundamentos más sólidos y una mejor adecuación al mercado de productos podrán finalmente aumentar el valor de sus monedas, estas son opciones de inversión de menor riesgo. Ya se han establecido protocolos que pueden generar ingresos de forma continua y están funcionando bien. Esto es muy diferente de la teoría de "la locura de las masas" que dominaba muchos modelos de monedas anteriormente.
Los inversores pueden optar por convertirse en mejores comerciantes, intentar desarrollar ventajas y centrarse en realizar más operaciones a corto plazo, ya que este mercado realmente ofrece muchas oportunidades consistentes a corto plazo. Los activos en cadena ofrecerán mayores multiplicadores, pero la tolerancia al riesgo a la baja también será menor.
Para la mayoría de las personas sin ventajas claras, una cartera de tipo mancuerna sigue siendo un enfoque viable. Se puede asignar entre el 70 y el 80% de los fondos en Bitcoin y Solana, mientras que el resto se destina a inversiones más especulativas. Rebalancear regularmente para mantener estas proporciones.
Necesitas entender cuánto tiempo puedes dedicar a los Activos Cripto y ajustar tu estrategia en consecuencia. Si eres una persona común con un trabajo, no es realista competir con jóvenes que pasan 16 horas al día en el comercio. Esta vez, mantener pasivamente una moneda alternativa de bajo rendimiento y esperar tu turno tampoco funcionará.
Otra estrategia es intentar combinar diferentes ámbitos. Tener una sólida cartera de inversión en activos, y luego considerar participar en airdrops (, ahora la dificultad ha aumentado, pero aún existen oportunidades de bajo riesgo ), o identificar ecosistemas emergentes y prepararse con anticipación (, como algunas nuevas cadenas públicas emergentes ), o centrarse en la categoría elegida.
Sigo creyendo que este año el mercado de monedas alternativas crecerá. La situación ya está clara, seguimos relacionados con la liquidez global, pero realmente solo unos pocos sectores y una cantidad reducida de monedas alternativas superarán a Bitcoin y Solana. La rotación de las monedas alternativas seguirá acelerándose.
Si llegamos a una impresión masiva de dinero, podríamos ver una situación más cercana a la temporada tradicional de altcoins, pero creo que esa posibilidad es baja. Incluso en ese caso, la mayoría de las altcoins solo ofrecerán un rendimiento promedio del mercado. Este año aún lanzaremos algunos grandes proyectos de altcoins, y la liquidez seguirá dispersándose.
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Anon32942
· 07-20 16:47
No recuerdes las heridas.
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MidnightGenesis
· 07-20 05:02
Los datos de monitoreo son muy interesantes. Actualmente, el 95% de la posición en la cadena sigue sin moverse.
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IronHeadMiner
· 07-18 10:09
Esta ola es difícil de soportar, vamos a tocar fondo.
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FarmHopper
· 07-17 17:49
Ay, ¿quién puede olvidar a los Grandes inversores de luna?
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ChainWanderingPoet
· 07-17 17:39
Me rendí, el mundo Cripto es demasiado difícil.
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MaticHoleFiller
· 07-17 17:38
Todavía está temblando, mano de diamante no tiembla
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NullWhisperer
· 07-17 17:35
técnicamente, estamos viendo el ptsd del mercado en acción rn
Activos Cripto nuevo ciclo de dificultades: impacto de trauma, desaceleración de la innovación, regulación más estricta
Activos Cripto industria enfrenta nuevos desafíos: ¿por qué este ciclo es tan difícil?
El actual ciclo de Activos Cripto es más desafiante que nunca. El número de participantes en el mercado ha aumentado, la competencia es más intensa y la proporción de inversores experimentados también está en aumento. Si no se ha mantenido en foco Bitcoin o Solana durante el mercado bajista, es probable que los rendimientos sean limitados o incluso pérdidas. Entonces, ¿por qué es tan difícil este ciclo?
1. El impacto del trastorno de estrés postraumático
En los dos últimos ciclos masivos de monedas alternativas, la mayoría de los tokens experimentaron caídas del 90 al 95%. Sumado a la reacción en cadena de los eventos de Luna y FTX, toda la industria sufrió un duro golpe, y los precios de algunos activos incluso cayeron por debajo de niveles razonables. Este trauma ha dejado una profunda cicatriz psicológica en los jugadores nativos de Activos Cripto.
Los inversores ya no están dispuestos a mantener activos a largo plazo, porque temen sufrir grandes pérdidas nuevamente. La volatilidad del sentimiento del mercado se ha intensificado, y todos están buscando constantemente el pico del ciclo. Este estado psicológico no solo se refleja en el comportamiento de comercio, sino que también afecta la construcción y los métodos de inversión de todo el ecosistema. Los proyectos enfrentan un escrutinio más riguroso, y el umbral de confianza se ha elevado considerablemente. Esto tiene tanto efectos positivos como negativos: aunque ayuda a filtrar estafas evidentes, también dificulta que los proyectos legítimos obtengan atención.
2. La desaceleración del paso innovador
El ciclo actual se centra en la innovación iterativa, la infraestructura se está mejorando constantemente, pero falta un avance disruptivo como el de DeFi que pase de 0 a 1. Esto facilita que surjan voces que cuestionan el progreso de los Activos Cripto y ha llevado a más discursos de que los Activos Cripto no están logrando nada.
El patrón de innovación ha pasado de los avances revolucionarios a mejoras progresivas. Aunque este es el proceso natural de evolución de cualquier tecnología, sin duda presenta desafíos para un mercado impulsado por narrativas.
Actualmente, todavía carecemos de aplicaciones asesinas que puedan atraer a cientos de millones de usuarios a la cadena.
3. El entorno regulatorio se vuelve más estricto
Las acciones de los organismos reguladores han causado un grave daño a la industria. Han obstaculizado el desarrollo del sector, limitando algunas áreas que podrían haber tenido una mejor adecuación al mercado de productos y un público más amplio, como DeFi, para avanzar aún más. También han prohibido que todos los tokens de gobernanza transmitan valor a sus poseedores, lo que ha llevado a la afirmación de que "estos tokens son completamente inútiles", lo cual, en cierta medida, se ha convertido en una realidad.
La presión regulatoria ha obligado a muchos constructores a abandonar (, como describe Andre Cronye, ), lo que ha impedido la interacción entre las finanzas tradicionales y la industria, y finalmente ha forzado a la industria a recurrir a la financiación de capital de riesgo. Esto ha causado dinámicas de suministro y descubrimiento de precios desfavorables, con el valor siendo acaparado por unos pocos.
4. La prevalencia del nihilismo financiero
Los factores mencionados han llevado conjuntamente al nihilismo financiero a convertirse en una característica importante de este ciclo. Los "tokens de gobernanza inútiles" y la dinámica de alta FDV y bajo volumen de circulación causada por la regulación han llevado a muchos jugadores nativos de Activos Cripto a cambiarse a monedas meme, en busca de oportunidades "más justas".
En la sociedad actual, los precios de los activos están en auge, las monedas fiduciarias se devalúan constantemente, el crecimiento salarial no sigue el ritmo de la inflación, y los jóvenes se ven obligados a recurrir a la especulación para acumular riqueza, lo cual es un hecho innegable. Por lo tanto, la inversión en monedas meme, que es como una "lotería", tiene un gran atractivo. La lotería puede dar esperanza a las personas, y este atractivo es eterno.
Debido a que la especulación tiene una fuerte adecuación al mercado de productos en el campo de los Activos Cripto, además de que tenemos mejor tecnología en este aspecto ( como Solana y ciertas plataformas ), la cantidad de monedas emitidas ha aumentado drásticamente. Esto se debe a que muchas personas desean especular con alto riesgo y alta recompensa. Existe una demanda en el mercado para esto.
El término "trinchera" ha existido en el campo de las Activos Cripto durante mucho tiempo, pero en este ciclo ha llegado a ser un concepto ampliamente comprendido.
Esta actitud nihilista se manifiesta en los siguientes aspectos:
5. La experiencia pasada se convierte en un obstáculo
Las experiencias de los ciclos anteriores han enseñado a los inversores que pueden comprar algunas monedas alternativas durante un mercado bajista y, al final, obtener grandes recompensas al superar a Bitcoin.
Casi nadie es un excelente trader, por lo que esta ha sido la mejor opción para la mayoría en el pasado. En general, incluso las alternativas de peor rendimiento tienen la oportunidad de obtener rendimientos.
Sin embargo, este ciclo es más adecuado para los traders que para los holders a largo plazo. Los traders incluso han obtenido los mayores beneficios de este ciclo a través de los airdrops de proyectos populares.
El primer ciclo de especulación sobre los agentes de inteligencia artificial es un ejemplo típico. Esta podría ser la primera vez que las personas sienten "esto es lo nuevo que hemos estado buscando". Sin embargo, esto todavía está en una etapa temprana, y los ganadores a largo plazo pueden no haber aparecido aún.
6. Bitcoin tiene nuevos compradores, pero las monedas alternativas carecen de nueva demanda
El grado de diferenciación entre Bitcoin y otros activos es sin precedentes.
El Bitcoin ha obtenido una fuerte demanda del sistema financiero tradicional por primera vez. Tiene una increíble fuente de nueva demanda pasiva, y ahora los bancos centrales de varios países incluso están discutiendo agregarlo a sus balances.
Las monedas alternativas enfrentan una competencia más dura que nunca en comparación con Bitcoin, lo cual es comprensible, ya que Bitcoin tiene un objetivo claro de capitalización de mercado comparable al del oro.
Las monedas alternativas efectivamente carecen de nuevos compradores. Aunque algunos inversores minoristas regresaron al mercado cuando el bitcoin alcanzó un nuevo máximo (, compraron otros activos ); sin embargo, en general, la afluencia de nuevos minoristas es insuficiente y los Activos Cripto aún enfrentan problemas de reputación.
7. La transformación del papel de Ethereum
La disminución del dominio de Bitcoin ha sido en gran medida influenciada por el crecimiento de la capitalización de mercado de Ethereum. Muchas personas creen que el factor desencadenante de la "temporada de altcoins" es el aumento de Ethereum, pero este enfoque heurístico no ha funcionado hasta ahora en este ciclo, ya que Ethereum ha tenido un rendimiento deficiente por razones fundamentales.
Sigo creyendo que los fundamentos eventualmente jugarán un papel en el largo plazo, pero realmente debes entender los proyectos que apoyas y cómo realmente superarán a Bitcoin. Actualmente, solo unos pocos proyectos tienen ese potencial.
Los inversores deben buscar proyectos que tengan las siguientes características:
Creo que, a medida que mejore el entorno regulatorio en Estados Unidos, aquellos proyectos con fundamentos más sólidos y una mejor adecuación al mercado de productos podrán finalmente aumentar el valor de sus monedas, estas son opciones de inversión de menor riesgo. Ya se han establecido protocolos que pueden generar ingresos de forma continua y están funcionando bien. Esto es muy diferente de la teoría de "la locura de las masas" que dominaba muchos modelos de monedas anteriormente.
Los inversores pueden optar por convertirse en mejores comerciantes, intentar desarrollar ventajas y centrarse en realizar más operaciones a corto plazo, ya que este mercado realmente ofrece muchas oportunidades consistentes a corto plazo. Los activos en cadena ofrecerán mayores multiplicadores, pero la tolerancia al riesgo a la baja también será menor.
Para la mayoría de las personas sin ventajas claras, una cartera de tipo mancuerna sigue siendo un enfoque viable. Se puede asignar entre el 70 y el 80% de los fondos en Bitcoin y Solana, mientras que el resto se destina a inversiones más especulativas. Rebalancear regularmente para mantener estas proporciones.
Necesitas entender cuánto tiempo puedes dedicar a los Activos Cripto y ajustar tu estrategia en consecuencia. Si eres una persona común con un trabajo, no es realista competir con jóvenes que pasan 16 horas al día en el comercio. Esta vez, mantener pasivamente una moneda alternativa de bajo rendimiento y esperar tu turno tampoco funcionará.
Otra estrategia es intentar combinar diferentes ámbitos. Tener una sólida cartera de inversión en activos, y luego considerar participar en airdrops (, ahora la dificultad ha aumentado, pero aún existen oportunidades de bajo riesgo ), o identificar ecosistemas emergentes y prepararse con anticipación (, como algunas nuevas cadenas públicas emergentes ), o centrarse en la categoría elegida.
Sigo creyendo que este año el mercado de monedas alternativas crecerá. La situación ya está clara, seguimos relacionados con la liquidez global, pero realmente solo unos pocos sectores y una cantidad reducida de monedas alternativas superarán a Bitcoin y Solana. La rotación de las monedas alternativas seguirá acelerándose.
Si llegamos a una impresión masiva de dinero, podríamos ver una situación más cercana a la temporada tradicional de altcoins, pero creo que esa posibilidad es baja. Incluso en ese caso, la mayoría de las altcoins solo ofrecerán un rendimiento promedio del mercado. Este año aún lanzaremos algunos grandes proyectos de altcoins, y la liquidez seguirá dispersándose.