En abril, la fluctuación del mercado de criptomonedas y el ETF de Bitcoin continúan atrayendo capital, mientras que las tendencias regulatorias globales se intensifican.
Revisión del mercado de Activos Cripto en abril de 2024
Visión General del Mercado
En abril de 2024, el mercado de Activos Cripto experimentó una notable volatilidad. Después de que el Bitcoin alcanzara un nuevo máximo histórico en marzo, a principios de abril, su precio cayó drásticamente más del 5%, bajando de 66,000 dólares. Durante todo el mes, el precio del Bitcoin osciló entre 73,000 y 60,000 dólares, principalmente influenciado por factores macroeconómicos y cambios en el sentimiento del mercado.
El mercado de derivados indica esta corrección, la disminución de la tasa de financiamiento de los contratos perpetuos de Bitcoin sugiere una corrección inminente. El cambio en el sentimiento del mercado hace que esta corrección parezca inevitable, y se produjo un evento de liquidación notable fuera del horario de negociación en EE. UU.
El cambio en las expectativas de tasas de interés en EE. UU. podría ser otro factor que influya en el cambio de sentimiento hacia el Bitcoin. Esto recuerda que, aunque muchas personas ven el Bitcoin como un "almacenamiento de valor", sigue siendo sensible a los cambios macroeconómicos.
La caída inesperada del índice del dólar DXY ha ayudado a sostener el precio del Bitcoin. La debilidad del dólar hace que el precio del Bitcoin sea más atractivo.
Las expectativas de los inversores sobre el evento de reducción a la mitad de Bitcoin también pueden afectar el sentimiento del mercado, pero estas expectativas no se han materializado, y el precio de Bitcoin no se ha visto afectado de manera significativa.
A pesar de la desaceleración, la continua entrada de fondos de ETF sigue apoyando al mercado.
A finales de abril, el Bitcoin se encontraba en el extremo inferior del rango de precios, mostrando una clara debilidad en el mercado, lo que podría traer más desarrollos interesantes en el futuro.
Innovación y transformación
Un avance importante en abril es la continua exploración de la tokenización de activos, especialmente con el lanzamiento de un fondo de liquidez digital de nivel institucional por parte de una empresa de gestión de activos. Este fondo, que se representa mediante tokens en Ethereum, está abierto únicamente a inversores acreditados que puedan cumplir con el monto mínimo de inversión. Invierte principalmente en activos seguros y generadores de ingresos, como los bonos del Tesoro de EE. UU. y los acuerdos de recompra, pagando dividendos en forma de tokens.
El fondo gestiona activos por más de 375 millones de dólares de 10 titulares, lo que destaca el importante avance en la fusión de activos reales con la tecnología blockchain.
A través de la colaboración con múltiples partes, el token se ve aún más potenciado. Esta colaboración conecta el token con el pool de contratos inteligentes de USDC, permitiendo el canje directo y la liquidez continua. Los inversores pueden convertir sus tenencias en USDC en cualquier momento, apoyando transacciones globales instantáneas. Esto es especialmente beneficioso para las empresas de encriptación que gestionan grandes finanzas, proporcionando una forma fluida para que las empresas obtengan fondos rápidamente.
Regulación y expansión regional
Abril ha sido especialmente importante para las acciones regulatorias en el mundo de los Activos Cripto, especialmente con la aprobación por parte de la Autoridad Monetaria de Hong Kong de los ETF de contado de Bitcoin y Ethereum. Esto representa un cambio significativo para el mercado asiático, aunque el acceso de los inversores de la China continental sigue estando estrictamente limitado. Esta decisión involucra a tres grandes grupos de inversión, mostrando la importancia de integrar la encriptación en un ecosistema financiero más amplio.
En Europa, un gran banco alemán ha anunciado que está preparado para ofrecer servicios de encriptación y custodia de transacciones. Esta acción de una institución financiera tradicional y conservadora destaca el creciente reconocimiento de los Activos Cripto como un activo legítimo y viable para invertir. El banco se centra en integrar los servicios de encriptación como parte de su modelo de negocio, en lugar de solo buscar ganancias especulativas, lo que refleja aplicaciones más profundas de la tecnología blockchain en las finanzas empresariales.
Desafíos de desarrollo y regulación de Ethereum
El comportamiento de Ethereum es similar al de Bitcoin, pero enfrenta más atención en términos de regulación. Las autoridades regulatorias tienen una actitud cautelosa hacia las solicitudes de ETF spot de Ethereum, exigiendo consultar al público sobre la propuesta de enmienda, lo que muestra un entorno regulatorio que sigue siendo incierto.
Es importante señalar que una entidad relacionada con Ethereum ha demandado a las autoridades regulatorias, desafiando la decisión de clasificar el ETH como un valor. Esta demanda podría aclarar el estatus regulatorio de Ethereum y afectar a otros Activos Cripto. Si se gana el caso, podría influir en la dinámica del mercado y aumentar la confianza de los inversores.
Halving de Bitcoin
El evento de reducción a la mitad de Bitcoin ocurrirá este mes, reduciendo a la mitad la recompensa por bloque para los mineros. Esto tiene un impacto significativo a largo plazo en la economía de la red. Aunque no se ha visto un impacto directo en el precio, con el tiempo, la reducción de las recompensas puede llevar a un aumento en las tarifas de transacción, ya que los mineros dependen más de las tarifas para mantenerse rentables. Este cambio es importante para el futuro de Bitcoin como red de transacciones, especialmente porque unas tarifas más altas pueden disminuir su atractivo para las transacciones pequeñas. La parte positiva es que el desarrollo de redes de segunda capa está en marcha, lo que ayuda a equilibrar la compensación entre seguridad y costo.
Entorno Macro
La tendencia del oro y la conexión con los Activos Cripto
El oro de abril sigue siendo el foco de atención. A pesar de la caída en las posiciones del mayor ETF de oro de EE. UU., el precio del oro continúa subiendo. Esta divergencia es notable, especialmente porque la región asiática ha registrado flujos netos de ETF de oro, a pesar de que la infraestructura del mercado no es tan desarrollada como en América del Norte y Europa.
Los bancos centrales de varios países continúan comprando oro, manteniendo una tendencia de diez años. Los datos muestran que la compra de oro por parte de los bancos centrales se debe principalmente a la diversificación del mercado tradicional y a la cobertura contra crisis, más que a un alejamiento del dólar. El único motivo de aumento el año pasado fue el rendimiento del oro en momentos de crisis, lo que resalta la incertidumbre geopolítica y económica global.
Este interés por el oro parece resonar con el tema de la discusión en el mundo de los Activos Cripto sobre "buscar opciones de pago internacionales fuera del dólar", mostrando una demanda más amplia del mercado por alternativas confiables fuera del sistema financiero convencional.
expectativas de tasas de interés y señales económicas
A principios de abril, los mercados financieros estadounidenses prestaron gran atención a las expectativas de recorte de tasas de interés. Los datos económicos más fuertes de lo esperado reprimieron las esperanzas de una reducción de tasas en 2024. La resiliencia de la economía estadounidense podría superar las expectativas.
datos de empleo y movimientos de la Reserva Federal
Los datos de empleo en Estados Unidos son muy seguidos, se espera que el informe de empleo de ADP muestre una ligera debilidad en el mercado laboral. Estos datos suelen ser un precursor de las estadísticas oficiales de empleo, que también muestran un enfriamiento en el mercado laboral, con una tasa de desempleo del 3.8%. Los informes de JOLTS y Challenger proporcionan más información sobre la situación de las contrataciones y despidos.
En estas publicaciones, la conferencia de prensa de la Reserva Federal es especialmente clave, el presidente discutió los problemas persistentes de inflación y la estrategia de tasas de interés.
mercado de bonos del gobierno y reporte fiscal
El informe trimestral del Ministerio de Finanzas revela algunas estrategias financieras clave, detallando los planes de emisión de bonos que se avecinan y los ajustes fiscales generales, que afectan directamente la liquidez del mercado. Esto se refleja en el mercado de bonos del gobierno, donde la liquidez ha disminuido y la volatilidad ha aumentado desde finales de 2021, y los inversores están prestando mucha atención. El informe destaca que se espera que los ajustes de endeudamiento en el segundo trimestre sean 41,000 millones de dólares más de lo previsto anteriormente, alcanzando un total de 243,000 millones de dólares. Aunque el aumento parece considerable, sigue siendo pequeño en comparación con el total de la deuda pública de más de 34.5 billones de dólares de EE. UU. y en constante crecimiento.
Perspectiva Global
Las operaciones en el mercado monetario japonés sugieren que el gobierno podría intervenir para apoyar el yen. El repentino aumento del valor del yen coincide con la disminución del índice del dólar, lo que ha provocado especulaciones sobre una posible intervención del banco central japonés en el mercado monetario.
Al mismo tiempo, Sudáfrica está tomando medidas para regular los Activos Cripto, lo que muestra un aumento del interés de las instituciones locales en los activos digitales. En contraste, Venezuela enfrenta dificultades para utilizar USDT en transacciones petroleras debido al riesgo de sanciones.
Puntos clave de este mes
El ex CEO de un intercambio ha sido condenado a cuatro meses de prisión por violaciones de las normas contra el lavado de dinero, destacando las acciones regulatorias en el campo de la encriptación.
Un fondo de liquidez digital de una empresa de gestión de activos tiene activos superiores a 375 millones de dólares, lo que indica un gran interés de las instituciones por los Activos Cripto.
Hong Kong lanza seis ETFs de Bitcoin y Ethereum, ampliando significativamente las opciones de inversión en Activos Cripto regulados en Asia.
Una empresa aumentó su participación en Bitcoin a 214,400 monedas, continuando su estrategia de inversión en Bitcoin.
Una empresa enfrenta desafíos regulatorios que podrían afectar la clasificación legal de Ethereum y el tratamiento regulatorio general de los Activos Cripto.
Australia planea lanzar su primer ETF de Bitcoin al contado antes de fin de año, lo que podría expandir el mercado de Activos Cripto en la región.
Una moneda estable se lanzó en la cadena de bloques TON, mejorando la liquidez y accesibilidad de las aplicaciones descentralizadas.
Hong Kong planea lanzar más ETF de contado de Bitcoin y Ethereum, ampliando aún más las opciones de inversión en Activos Cripto reguladas en Asia.
El won surcoreano superó al dólar en el primer trimestre de 2024 como la moneda más utilizada en transacciones de Activos Cripto, demostrando el aumento de la influencia encriptación de Corea.
Un proyecto NFT ha visto caer drásticamente su precio, marcando una importante caída en el próspero mercado de coleccionables digitales.
Mineros de Bitcoin mueven 3 millones de dólares en Bitcoin en estado de hibernación a largo plazo, lo que genera especulaciones sobre si los mineros tempranos podrían realizar un cobro.
Una compañía de gestión de activos atrajo 15 mil millones de dólares en flujos de fondos en tres meses para su ETF de Bitcoin, lo que indica que la confianza de los inversores ha aumentado.
Un desarrollador de una cadena pública resolvió el problema de la congestión de la red y mejoró la capacidad de procesamiento de transacciones.
Una empresa de pagos lanzó un servicio de remesas internacionales en stablecoins para clientes en Estados Unidos, eliminando las tarifas de transacción.
Un banco ha iniciado un experimento con monedas estables en una red Layer2, integrando Activos Cripto en ecosistemas de juegos y deportes.
Análisis en cadena
A pesar de que el bitcoin se desempeña bien, el interés general por los Activos Cripto es bajo, especialmente por las monedas alternativas.
Los principales mineros de Bitcoin no han renunciado de manera significativa, los mineros con equipos eficientes y electricidad de bajo costo aún son rentables. Los mineros minoristas enfrentan desafíos.
Los proyectos de Activos Cripto han aumentado, lo que añade complejidad al mercado. A partir de abril de 2024, la cantidad de Activos Cripto ha aumentado a aproximadamente 2.5 millones, un aumento del 570% en comparación con 2022.
Los datos muestran que la "fase de euforia" de Bitcoin se ha debilitado y se ha enfriado tras la reestructuración del mercado. La venta liderada por nuevos inversores indica que el mercado podría estar cerca de su底部.
Una plataforma Layer 2 de un intercambio muestra un rendimiento fuerte, atrayendo de 50,000 a 100,000 nuevos usuarios cada día, con un total de usuarios cercano a 9 millones.
Los vendedores a corto plazo están vendiendo con pérdidas. Los inversores que compraron a precios altos en los últimos 6 meses están actualmente en pérdidas, lo que podría indicar una venta por pánico, sugiriendo que el mercado podría estar cerca de un fondo local.
Las actividades en la cadena son en su mayoría tranquilas, con una tendencia a la baja en el volumen de transacciones. El impacto de la reducción a la mitad de Bitcoin suele manifestarse con un retraso de 1 a 2 meses.
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En abril, la fluctuación del mercado de criptomonedas y el ETF de Bitcoin continúan atrayendo capital, mientras que las tendencias regulatorias globales se intensifican.
Revisión del mercado de Activos Cripto en abril de 2024
Visión General del Mercado
En abril de 2024, el mercado de Activos Cripto experimentó una notable volatilidad. Después de que el Bitcoin alcanzara un nuevo máximo histórico en marzo, a principios de abril, su precio cayó drásticamente más del 5%, bajando de 66,000 dólares. Durante todo el mes, el precio del Bitcoin osciló entre 73,000 y 60,000 dólares, principalmente influenciado por factores macroeconómicos y cambios en el sentimiento del mercado.
El mercado de derivados indica esta corrección, la disminución de la tasa de financiamiento de los contratos perpetuos de Bitcoin sugiere una corrección inminente. El cambio en el sentimiento del mercado hace que esta corrección parezca inevitable, y se produjo un evento de liquidación notable fuera del horario de negociación en EE. UU.
El cambio en las expectativas de tasas de interés en EE. UU. podría ser otro factor que influya en el cambio de sentimiento hacia el Bitcoin. Esto recuerda que, aunque muchas personas ven el Bitcoin como un "almacenamiento de valor", sigue siendo sensible a los cambios macroeconómicos.
La caída inesperada del índice del dólar DXY ha ayudado a sostener el precio del Bitcoin. La debilidad del dólar hace que el precio del Bitcoin sea más atractivo.
Las expectativas de los inversores sobre el evento de reducción a la mitad de Bitcoin también pueden afectar el sentimiento del mercado, pero estas expectativas no se han materializado, y el precio de Bitcoin no se ha visto afectado de manera significativa.
A pesar de la desaceleración, la continua entrada de fondos de ETF sigue apoyando al mercado.
A finales de abril, el Bitcoin se encontraba en el extremo inferior del rango de precios, mostrando una clara debilidad en el mercado, lo que podría traer más desarrollos interesantes en el futuro.
Innovación y transformación
Un avance importante en abril es la continua exploración de la tokenización de activos, especialmente con el lanzamiento de un fondo de liquidez digital de nivel institucional por parte de una empresa de gestión de activos. Este fondo, que se representa mediante tokens en Ethereum, está abierto únicamente a inversores acreditados que puedan cumplir con el monto mínimo de inversión. Invierte principalmente en activos seguros y generadores de ingresos, como los bonos del Tesoro de EE. UU. y los acuerdos de recompra, pagando dividendos en forma de tokens.
El fondo gestiona activos por más de 375 millones de dólares de 10 titulares, lo que destaca el importante avance en la fusión de activos reales con la tecnología blockchain.
A través de la colaboración con múltiples partes, el token se ve aún más potenciado. Esta colaboración conecta el token con el pool de contratos inteligentes de USDC, permitiendo el canje directo y la liquidez continua. Los inversores pueden convertir sus tenencias en USDC en cualquier momento, apoyando transacciones globales instantáneas. Esto es especialmente beneficioso para las empresas de encriptación que gestionan grandes finanzas, proporcionando una forma fluida para que las empresas obtengan fondos rápidamente.
Regulación y expansión regional
Abril ha sido especialmente importante para las acciones regulatorias en el mundo de los Activos Cripto, especialmente con la aprobación por parte de la Autoridad Monetaria de Hong Kong de los ETF de contado de Bitcoin y Ethereum. Esto representa un cambio significativo para el mercado asiático, aunque el acceso de los inversores de la China continental sigue estando estrictamente limitado. Esta decisión involucra a tres grandes grupos de inversión, mostrando la importancia de integrar la encriptación en un ecosistema financiero más amplio.
En Europa, un gran banco alemán ha anunciado que está preparado para ofrecer servicios de encriptación y custodia de transacciones. Esta acción de una institución financiera tradicional y conservadora destaca el creciente reconocimiento de los Activos Cripto como un activo legítimo y viable para invertir. El banco se centra en integrar los servicios de encriptación como parte de su modelo de negocio, en lugar de solo buscar ganancias especulativas, lo que refleja aplicaciones más profundas de la tecnología blockchain en las finanzas empresariales.
Desafíos de desarrollo y regulación de Ethereum
El comportamiento de Ethereum es similar al de Bitcoin, pero enfrenta más atención en términos de regulación. Las autoridades regulatorias tienen una actitud cautelosa hacia las solicitudes de ETF spot de Ethereum, exigiendo consultar al público sobre la propuesta de enmienda, lo que muestra un entorno regulatorio que sigue siendo incierto.
Es importante señalar que una entidad relacionada con Ethereum ha demandado a las autoridades regulatorias, desafiando la decisión de clasificar el ETH como un valor. Esta demanda podría aclarar el estatus regulatorio de Ethereum y afectar a otros Activos Cripto. Si se gana el caso, podría influir en la dinámica del mercado y aumentar la confianza de los inversores.
Halving de Bitcoin
El evento de reducción a la mitad de Bitcoin ocurrirá este mes, reduciendo a la mitad la recompensa por bloque para los mineros. Esto tiene un impacto significativo a largo plazo en la economía de la red. Aunque no se ha visto un impacto directo en el precio, con el tiempo, la reducción de las recompensas puede llevar a un aumento en las tarifas de transacción, ya que los mineros dependen más de las tarifas para mantenerse rentables. Este cambio es importante para el futuro de Bitcoin como red de transacciones, especialmente porque unas tarifas más altas pueden disminuir su atractivo para las transacciones pequeñas. La parte positiva es que el desarrollo de redes de segunda capa está en marcha, lo que ayuda a equilibrar la compensación entre seguridad y costo.
Entorno Macro
La tendencia del oro y la conexión con los Activos Cripto
El oro de abril sigue siendo el foco de atención. A pesar de la caída en las posiciones del mayor ETF de oro de EE. UU., el precio del oro continúa subiendo. Esta divergencia es notable, especialmente porque la región asiática ha registrado flujos netos de ETF de oro, a pesar de que la infraestructura del mercado no es tan desarrollada como en América del Norte y Europa.
Los bancos centrales de varios países continúan comprando oro, manteniendo una tendencia de diez años. Los datos muestran que la compra de oro por parte de los bancos centrales se debe principalmente a la diversificación del mercado tradicional y a la cobertura contra crisis, más que a un alejamiento del dólar. El único motivo de aumento el año pasado fue el rendimiento del oro en momentos de crisis, lo que resalta la incertidumbre geopolítica y económica global.
Este interés por el oro parece resonar con el tema de la discusión en el mundo de los Activos Cripto sobre "buscar opciones de pago internacionales fuera del dólar", mostrando una demanda más amplia del mercado por alternativas confiables fuera del sistema financiero convencional.
expectativas de tasas de interés y señales económicas
A principios de abril, los mercados financieros estadounidenses prestaron gran atención a las expectativas de recorte de tasas de interés. Los datos económicos más fuertes de lo esperado reprimieron las esperanzas de una reducción de tasas en 2024. La resiliencia de la economía estadounidense podría superar las expectativas.
datos de empleo y movimientos de la Reserva Federal
Los datos de empleo en Estados Unidos son muy seguidos, se espera que el informe de empleo de ADP muestre una ligera debilidad en el mercado laboral. Estos datos suelen ser un precursor de las estadísticas oficiales de empleo, que también muestran un enfriamiento en el mercado laboral, con una tasa de desempleo del 3.8%. Los informes de JOLTS y Challenger proporcionan más información sobre la situación de las contrataciones y despidos.
En estas publicaciones, la conferencia de prensa de la Reserva Federal es especialmente clave, el presidente discutió los problemas persistentes de inflación y la estrategia de tasas de interés.
mercado de bonos del gobierno y reporte fiscal
El informe trimestral del Ministerio de Finanzas revela algunas estrategias financieras clave, detallando los planes de emisión de bonos que se avecinan y los ajustes fiscales generales, que afectan directamente la liquidez del mercado. Esto se refleja en el mercado de bonos del gobierno, donde la liquidez ha disminuido y la volatilidad ha aumentado desde finales de 2021, y los inversores están prestando mucha atención. El informe destaca que se espera que los ajustes de endeudamiento en el segundo trimestre sean 41,000 millones de dólares más de lo previsto anteriormente, alcanzando un total de 243,000 millones de dólares. Aunque el aumento parece considerable, sigue siendo pequeño en comparación con el total de la deuda pública de más de 34.5 billones de dólares de EE. UU. y en constante crecimiento.
Perspectiva Global
Las operaciones en el mercado monetario japonés sugieren que el gobierno podría intervenir para apoyar el yen. El repentino aumento del valor del yen coincide con la disminución del índice del dólar, lo que ha provocado especulaciones sobre una posible intervención del banco central japonés en el mercado monetario.
Al mismo tiempo, Sudáfrica está tomando medidas para regular los Activos Cripto, lo que muestra un aumento del interés de las instituciones locales en los activos digitales. En contraste, Venezuela enfrenta dificultades para utilizar USDT en transacciones petroleras debido al riesgo de sanciones.
Puntos clave de este mes
Análisis en cadena