Los datos del IPC de EE. UU. de septiembre se publicarán pronto, ¿hacia dónde se dirigirá el mercado?
Recientemente, el mercado de valores estadounidense ha experimentado una gran volatilidad debido a los datos de inflación. La variación intermensual del índice de precios al consumidor subyacente (CPI) puede tener un impacto significativo en el mercado con cada 0.1%. Los datos del IPC de EE. UU. de septiembre, que se publicarán este jueves, probablemente volverán a provocar agitación en el mercado.
La importancia de los datos del IPC
La Reserva Federal está haciendo todo lo posible para estabilizar los precios, incluso sacrificando el mercado laboral para reducir la inflación, lo que resalta la importancia clave de cada dato de inflación.
El CPI, como indicador de la inflación real, es la principal referencia para reflejar el aumento de los precios. A pesar de que el índice de gastos de consumo personal (PCE) es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, debido a su retraso en la publicación, el CPI se ha convertido en la base principal para medir el nivel de precios.
En la composición del IPC, el IPC subyacente recibe más atención que los datos de inflación general. Aunque los gobiernos de los países están atentos a los cambios en los precios del combustible, el mercado y la Reserva Federal prestan más atención a los datos de inflación subyacente. Desde que la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés en marzo de este año, los cambios intermensuales del IPC son más importantes que los cambios interanuales.
El rango de cambios en la tasa de cambio euro/dólar desde 2021 también refleja el profundo impacto de la inflación en el mercado.
Predicción de datos del IPC de septiembre y tres posibles situaciones
El mercado espera que el IPC subyacente de EE. UU. crezca un 0.5% en septiembre, por debajo del 0.6% de agosto, pero el aumento interanual podría alcanzar el 6.6%, muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, y superior al aumento interanual del 6.3% de agosto. La Reserva Federal espera ver que los datos de inflación subyacente disminuyan de manera sostenible al 2% o incluso menos.
1. Cumple con las expectativas
Si el índice de precios al consumidor (CPI) sube un 0.5% o un 0.4% en comparación con el mes anterior, cumpliendo con las expectativas, podría insinuar que el aumento de precios y el ciclo de aumento de tasas están cerca de su fin. Sin embargo, incluso con un crecimiento del 0.4% en comparación con el mes anterior, eso aún significa un incremento interanual de hasta el 5%, lo que indica que la inflación sigue siendo alta.
El mercado podría respirar un poco aliviado, los toros del dólar podrían realizar algunas ganancias. Pero después de una reacción inicial, los inversores podrían reevaluar los datos de inflación. Los funcionarios de la Reserva Federal podrían reiterar que el nivel actual de inflación es demasiado alto y que se necesita un aumento adicional de las tasas.
Por lo tanto, después de la publicación del núcleo del IPC, podría haber nuevas oportunidades para comprar dólares, y es muy probable que la Reserva Federal de EE. UU. vuelva a aumentar las tasas en 75 puntos básicos en noviembre.
2. Por debajo de lo esperado
Si el aumento intermensual del núcleo CPI es del 0.3% o menos, podría provocar un gran aumento en el mercado de valores y una gran caída del dólar, que es precisamente lo que la Reserva Federal espera. Esto indicaría que el aumento del 0.6% en agosto fue solo un fenómeno puntual. El mercado de bonos podría estar asimilando la expectativa de que en noviembre la Reserva Federal solo suba las tasas 50 puntos básicos.
Sin embargo, considerando el impacto de la tensión en la cadena de suministro y el aumento de las tasas de interés en las hipotecas, la probabilidad de que los datos del IPC subyacente sean inferiores a lo esperado es de probabilidad media.
3. Superó las expectativas
Si el aumento mensual del IPC subyacente vuelve a alcanzar el 0.6% o más, indicará que el bajo aumento del 0.3% en julio fue una situación especial. El mercado podría volver a prever un aumento de 100 puntos básicos en noviembre.
Si el CPI principal aumenta un 0.7%, podría desencadenar una gran compra de dólares y una caída en el mercado de valores. Aunque los analistas creen que esta situación tiene una baja probabilidad, no se puede descartar por completo debido al alto riesgo.
Conclusión
Teniendo en cuenta la reacción tibia del mercado a los datos de empleo no agrícola de la semana pasada, y que las dos últimas publicaciones de datos del IPC provocaron una gran volatilidad, los datos del IPC de septiembre que se publicarán este jueves sin duda se convertirán en el centro de atención del mercado, y su influencia no debe subestimarse.
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MetaverseMigrant
· 07-30 23:33
Temo que otra vez va a haber una caída ciega.
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AllInDaddy
· 07-29 04:35
Otra vez vienen a tomar a la gente por tonta.
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CryptoSourGrape
· 07-28 21:45
Si hubiera escuchado a mi madre el mes pasado y hubiera depositado a plazo fijo...
9 de septiembre llegan los datos del CPI de EE. UU. El mercado podría experimentar una gran Fluctuación.
Los datos del IPC de EE. UU. de septiembre se publicarán pronto, ¿hacia dónde se dirigirá el mercado?
Recientemente, el mercado de valores estadounidense ha experimentado una gran volatilidad debido a los datos de inflación. La variación intermensual del índice de precios al consumidor subyacente (CPI) puede tener un impacto significativo en el mercado con cada 0.1%. Los datos del IPC de EE. UU. de septiembre, que se publicarán este jueves, probablemente volverán a provocar agitación en el mercado.
La importancia de los datos del IPC
La Reserva Federal está haciendo todo lo posible para estabilizar los precios, incluso sacrificando el mercado laboral para reducir la inflación, lo que resalta la importancia clave de cada dato de inflación.
El CPI, como indicador de la inflación real, es la principal referencia para reflejar el aumento de los precios. A pesar de que el índice de gastos de consumo personal (PCE) es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, debido a su retraso en la publicación, el CPI se ha convertido en la base principal para medir el nivel de precios.
En la composición del IPC, el IPC subyacente recibe más atención que los datos de inflación general. Aunque los gobiernos de los países están atentos a los cambios en los precios del combustible, el mercado y la Reserva Federal prestan más atención a los datos de inflación subyacente. Desde que la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés en marzo de este año, los cambios intermensuales del IPC son más importantes que los cambios interanuales.
El rango de cambios en la tasa de cambio euro/dólar desde 2021 también refleja el profundo impacto de la inflación en el mercado.
Predicción de datos del IPC de septiembre y tres posibles situaciones
El mercado espera que el IPC subyacente de EE. UU. crezca un 0.5% en septiembre, por debajo del 0.6% de agosto, pero el aumento interanual podría alcanzar el 6.6%, muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, y superior al aumento interanual del 6.3% de agosto. La Reserva Federal espera ver que los datos de inflación subyacente disminuyan de manera sostenible al 2% o incluso menos.
1. Cumple con las expectativas
Si el índice de precios al consumidor (CPI) sube un 0.5% o un 0.4% en comparación con el mes anterior, cumpliendo con las expectativas, podría insinuar que el aumento de precios y el ciclo de aumento de tasas están cerca de su fin. Sin embargo, incluso con un crecimiento del 0.4% en comparación con el mes anterior, eso aún significa un incremento interanual de hasta el 5%, lo que indica que la inflación sigue siendo alta.
El mercado podría respirar un poco aliviado, los toros del dólar podrían realizar algunas ganancias. Pero después de una reacción inicial, los inversores podrían reevaluar los datos de inflación. Los funcionarios de la Reserva Federal podrían reiterar que el nivel actual de inflación es demasiado alto y que se necesita un aumento adicional de las tasas.
Por lo tanto, después de la publicación del núcleo del IPC, podría haber nuevas oportunidades para comprar dólares, y es muy probable que la Reserva Federal de EE. UU. vuelva a aumentar las tasas en 75 puntos básicos en noviembre.
2. Por debajo de lo esperado
Si el aumento intermensual del núcleo CPI es del 0.3% o menos, podría provocar un gran aumento en el mercado de valores y una gran caída del dólar, que es precisamente lo que la Reserva Federal espera. Esto indicaría que el aumento del 0.6% en agosto fue solo un fenómeno puntual. El mercado de bonos podría estar asimilando la expectativa de que en noviembre la Reserva Federal solo suba las tasas 50 puntos básicos.
Sin embargo, considerando el impacto de la tensión en la cadena de suministro y el aumento de las tasas de interés en las hipotecas, la probabilidad de que los datos del IPC subyacente sean inferiores a lo esperado es de probabilidad media.
3. Superó las expectativas
Si el aumento mensual del IPC subyacente vuelve a alcanzar el 0.6% o más, indicará que el bajo aumento del 0.3% en julio fue una situación especial. El mercado podría volver a prever un aumento de 100 puntos básicos en noviembre.
Si el CPI principal aumenta un 0.7%, podría desencadenar una gran compra de dólares y una caída en el mercado de valores. Aunque los analistas creen que esta situación tiene una baja probabilidad, no se puede descartar por completo debido al alto riesgo.
Conclusión
Teniendo en cuenta la reacción tibia del mercado a los datos de empleo no agrícola de la semana pasada, y que las dos últimas publicaciones de datos del IPC provocaron una gran volatilidad, los datos del IPC de septiembre que se publicarán este jueves sin duda se convertirán en el centro de atención del mercado, y su influencia no debe subestimarse.