Uniswap V4: Cuatro mecanismos innovadores que impulsan las Finanzas descentralizadas
El 13 de junio, un DEX publicó el borrador del código de su versión V4, lo que provocó una fuerte reacción en la industria y se convirtió en un tema candente recientemente. Como la plataforma de intercambio descentralizado más grande en la actualidad, este DEX ha ocupado durante mucho tiempo más del 50% de la cuota de mercado en transacciones en cadena, con un volumen de transacciones más de 3 veces mayor que el segundo competidor más grande. El lanzamiento de la versión V4 consolidará aún más su posición como el DEX más grande en Finanzas descentralizadas.
Este DEX detalla en su visión y en el libro blanco las Hooks que permiten la personalización de AMM, el Singleton que cambia el marco de cuentas y la lógica de órdenes, así como la contabilidad Flash y el ETH nativo que pueden reducir significativamente las tarifas de Gas. Estas características innovadoras proporcionarán al DEX una mayor libertad, mejor liquidez, tarifas más bajas y más opciones. Al mismo tiempo, esto también inyecta un catalizador en un DEX que ha estado en desventaja durante mucho tiempo, acelerando el ritmo con el que el DEX alcanza al CEX, lo que tendrá un impacto profundo en el desarrollo futuro de las Finanzas descentralizadas.
Liderar el desarrollo de la industria de Finanzas descentralizadas con innovación
La actualización V4 ha despertado el interés de numerosas instituciones; por un lado, la controversia por la demanda de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. contra un gran CEX ha generado preocupaciones en las instituciones sobre el futuro de los CEX, mientras que los DEX, que poseen descentralización y resistencia a la censura, han ganado más favor. Por otro lado, como líder de la industria, este DEX ha establecido la dirección del desarrollo de los DEX en cada una de sus versiones, siendo imitado por sus sucesores, impulsando así el próspero desarrollo de las Finanzas descentralizadas.
Revisión de las versiones históricas de este DEX:
V1 se lanzó en noviembre de 2018, ofreciendo comercio entre tokens ERC-20 y ETH, introduciendo por primera vez el modelo de creador de mercado automatizado.
V2 se lanzó en mayo de 2020, ofreciendo soporte para el intercambio de tokens ERC-20 y introduciendo un mecanismo de minería de liquidez.
V3 se lanzó en mayo de 2021, introduciendo funciones de liquidez centralizada y órdenes de límite de precio.
La próxima versión V4 llevará a cabo una completa transformación en la infraestructura de Finanzas descentralizadas. Por ejemplo, ofrecerá pools de tokens que se pueden crear y gestionar de forma autónoma, AMM con nuevas funcionalidades añadidas a través de "anclajes", y un marco de contratos grandes que reemplaza el antiguo modelo de Factory/Pool, entre otros. Estas innovaciones fortalecerán aún más las características de su plataforma de trading descentralizada, aportando nuevos cambios y oportunidades al ecosistema DeFi.
Cuatro mecanismos de innovación para crear la verdadera infraestructura de Finanzas descentralizadas
V4 ha creado una infraestructura realmente eficiente, flexible y de bajo costo adecuada para Finanzas descentralizadas al introducir mecanismos innovadores como Hooks, Singleton y contabilidad Flash, proporcionando a los usuarios una mejor experiencia de trading y más oportunidades.
Hooks
Una de las innovaciones clave de V4 es la introducción de "hooks", que son contratos externos creados y definidos por los desarrolladores para la lógica de las transacciones. Los desarrolladores pueden invocar contratos externos en puntos específicos del ciclo de vida del pool de liquidez para ejecutar operaciones específicas, como crear órdenes limitadas antes de una transacción o ajustar los niveles de tarifas de transacción después de que cambie la posición del pool de liquidez.
A través de Hooks, se agrega la funcionalidad de plugins, y V4 se convierte en una plataforma de pools de liquidez personalizable. Esta característica permite a los desarrolladores crear nuevas funciones libremente, satisfaciendo diversos escenarios de trading y profundizando la vinculación de la liquidez con el desarrollo del proyecto. Esto también puede estimular la creatividad de los desarrolladores y la comunidad, aumentando los efectos de red y convirtiéndose en la infraestructura básica del ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Los ejemplos de ganchos que se muestran actualmente incluyen:
Media ponderada por tiempo de creadores de mercado ( TWAMM )
Tarifas dinámicas
Orden limitada en cadena
Préstamo de liquidez ociosa
Oracle en cadena personalizado
Distribución de ganancias MEV internalizadas a LP
Singleton
Singleton es la nueva arquitectura de contratos de V4. Antes, cada piscina de liquidez correspondía a un contrato, y al agregar una nueva piscina se debía desplegar un nuevo contrato, lo que aumentaba los costos de desarrollo y las tarifas de Gas. En la arquitectura Singleton, todas las piscinas de liquidez se almacenan en un solo contrato, lo que reduce significativamente los costos de creación y las tarifas de Gas, mejorando la eficiencia de las transacciones.
Ventajas de la arquitectura Singleton:
Reducir costos: no es necesario desplegar un contrato separado para cada piscina.
Aumentar la eficiencia: realizar transacciones de múltiples saltos, completando todos los intercambios en una sola llamada.
Escalabilidad: fácil de añadir nuevas funciones y características
Simplificación de la gestión de posiciones de liquidez: gestión de posiciones utilizando direcciones
Contabilidad Flash
Flash Accounting es un nuevo método de contabilidad introducido en la arquitectura de contratos singleton. Anteriormente, cada transacción requería calcular todos los saldos de posiciones relacionadas, lo que consumía una gran cantidad de Gas. Flash Accounting calcula los costos de transacción únicamente en función del saldo neto, reduciendo el consumo de Gas.
El sistema utiliza la ventaja de que todos los fondos son gestionados por un único contrato, consulta el saldo neto actual del fondo al realizar una operación y calcula las tarifas de transacción en función del saldo neto del usuario. Esto evita calcular el saldo de todas las posiciones relevantes, reduciendo así el Gas necesario para los cálculos.
Este sistema también puede mejorar la eficiencia del enrutamiento entre piscinas y reducir los costos de transacciones a través de múltiples piscinas. Combinado con contratos vinculados, admite integraciones e innovaciones más complejas, lo que puede aumentar considerablemente el número de piscinas.
ETH nativo
En V4, Native ETH se refiere al comercio directo entre ETH y otros tokens. En versiones anteriores, era necesario convertir ETH a WETH primero, lo que generaba altos costos y baja eficiencia. V4 introduce el concepto de Native ETH, donde ETH puede comerciarse directamente con otros tokens sin necesidad de convertirse en WETH, lo que reduce significativamente los costos y el tiempo de transacción.
En términos de implementación, el contrato central V4 añade un fondo de ETH, destinado únicamente a transacciones directas entre ETH y otros tokens. Durante la transacción, se compara automáticamente el volumen de la transacción con la cantidad de ETH en el fondo, calculando la cantidad correspondiente de otros tokens. Los usuarios pueden realizar transacciones de ETH con otros tokens directamente en V4, sin necesidad de un proceso de conversión complicado.
Native ETH hace que V4 sea más conveniente y eficiente, proporciona una mejor experiencia de trading y fortalece la liquidez y la competitividad.
V4 podría convertirse en la oportunidad para resolver el dilema de DEX
En el mercado de intercambio de activos digitales, los CEX han mantenido una posición dominante durante mucho tiempo. Los DEX se ven obstaculizados por problemas como la falta de liquidez, una mala experiencia de usuario, y altos costos y tarifas de transacción. El lanzamiento de V4 podría convertirse en una oportunidad para resolver la difícil situación de los DEX, mejorando su situación en cuatro aspectos:
Mejorar la liquidez: Aumentar la personalización y la liquidez del DEX a través de la función Hook y la distribución de beneficios MEV internalizados de vuelta a los LP, entre otros.
Mejorar la experiencia del usuario: introducir el algoritmo TWAMM y la función de comercio con límite de precios, aumentando la eficiencia en el descubrimiento de precios y la experiencia de comercio.
Reducir las tarifas de transacción: reducir los costos a través de mecanismos como la internalización de la distribución de beneficios de MEV a LP y la contabilidad instantánea.
Mejorar la eficiencia de costos: La arquitectura Singleton reduce los costos de Gas para crear LP y realizar transacciones de enrutamiento entre piscinas, mejorando la eficiencia de implementación.
Resumen
V4, como un logro culminante, representa una gran innovación en la industria DeFi y en toda la industria de criptomonedas. Ofrece a los usuarios mayor libertad, mayor liquidez, menores costos y un servicio más completo y conveniente, impulsando el progreso y la mejora de toda la industria DEX.
A pesar de que todavía existen diferencias en la experiencia del usuario, costos y seguridad entre DEX y CEX, esta brecha se está reduciendo gradualmente con las actualizaciones y mejoras constantes. Se cree que en un futuro cercano, V4 ocupará un lugar más importante en la competencia entre DEX y CEX, convirtiéndose en el volante de crecimiento de liquidez en la industria de Finanzas descentralizadas, guiando la dirección del desarrollo de toda la industria.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
17 me gusta
Recompensa
17
8
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
rugdoc.eth
· 08-08 19:04
La innovación es el camino del futuro
Ver originalesResponder0
OffchainOracle
· 08-07 06:04
las tarifas de gas siguen siendo extremadamente altas
Las cuatro grandes innovaciones de Uniswap V4 impulsan el desarrollo de DEX y lideran una nueva era de Finanzas descentralizadas.
Uniswap V4: Cuatro mecanismos innovadores que impulsan las Finanzas descentralizadas
El 13 de junio, un DEX publicó el borrador del código de su versión V4, lo que provocó una fuerte reacción en la industria y se convirtió en un tema candente recientemente. Como la plataforma de intercambio descentralizado más grande en la actualidad, este DEX ha ocupado durante mucho tiempo más del 50% de la cuota de mercado en transacciones en cadena, con un volumen de transacciones más de 3 veces mayor que el segundo competidor más grande. El lanzamiento de la versión V4 consolidará aún más su posición como el DEX más grande en Finanzas descentralizadas.
Este DEX detalla en su visión y en el libro blanco las Hooks que permiten la personalización de AMM, el Singleton que cambia el marco de cuentas y la lógica de órdenes, así como la contabilidad Flash y el ETH nativo que pueden reducir significativamente las tarifas de Gas. Estas características innovadoras proporcionarán al DEX una mayor libertad, mejor liquidez, tarifas más bajas y más opciones. Al mismo tiempo, esto también inyecta un catalizador en un DEX que ha estado en desventaja durante mucho tiempo, acelerando el ritmo con el que el DEX alcanza al CEX, lo que tendrá un impacto profundo en el desarrollo futuro de las Finanzas descentralizadas.
Liderar el desarrollo de la industria de Finanzas descentralizadas con innovación
La actualización V4 ha despertado el interés de numerosas instituciones; por un lado, la controversia por la demanda de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. contra un gran CEX ha generado preocupaciones en las instituciones sobre el futuro de los CEX, mientras que los DEX, que poseen descentralización y resistencia a la censura, han ganado más favor. Por otro lado, como líder de la industria, este DEX ha establecido la dirección del desarrollo de los DEX en cada una de sus versiones, siendo imitado por sus sucesores, impulsando así el próspero desarrollo de las Finanzas descentralizadas.
Revisión de las versiones históricas de este DEX:
V1 se lanzó en noviembre de 2018, ofreciendo comercio entre tokens ERC-20 y ETH, introduciendo por primera vez el modelo de creador de mercado automatizado.
V2 se lanzó en mayo de 2020, ofreciendo soporte para el intercambio de tokens ERC-20 y introduciendo un mecanismo de minería de liquidez.
V3 se lanzó en mayo de 2021, introduciendo funciones de liquidez centralizada y órdenes de límite de precio.
La próxima versión V4 llevará a cabo una completa transformación en la infraestructura de Finanzas descentralizadas. Por ejemplo, ofrecerá pools de tokens que se pueden crear y gestionar de forma autónoma, AMM con nuevas funcionalidades añadidas a través de "anclajes", y un marco de contratos grandes que reemplaza el antiguo modelo de Factory/Pool, entre otros. Estas innovaciones fortalecerán aún más las características de su plataforma de trading descentralizada, aportando nuevos cambios y oportunidades al ecosistema DeFi.
Cuatro mecanismos de innovación para crear la verdadera infraestructura de Finanzas descentralizadas
V4 ha creado una infraestructura realmente eficiente, flexible y de bajo costo adecuada para Finanzas descentralizadas al introducir mecanismos innovadores como Hooks, Singleton y contabilidad Flash, proporcionando a los usuarios una mejor experiencia de trading y más oportunidades.
Hooks
Una de las innovaciones clave de V4 es la introducción de "hooks", que son contratos externos creados y definidos por los desarrolladores para la lógica de las transacciones. Los desarrolladores pueden invocar contratos externos en puntos específicos del ciclo de vida del pool de liquidez para ejecutar operaciones específicas, como crear órdenes limitadas antes de una transacción o ajustar los niveles de tarifas de transacción después de que cambie la posición del pool de liquidez.
A través de Hooks, se agrega la funcionalidad de plugins, y V4 se convierte en una plataforma de pools de liquidez personalizable. Esta característica permite a los desarrolladores crear nuevas funciones libremente, satisfaciendo diversos escenarios de trading y profundizando la vinculación de la liquidez con el desarrollo del proyecto. Esto también puede estimular la creatividad de los desarrolladores y la comunidad, aumentando los efectos de red y convirtiéndose en la infraestructura básica del ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Los ejemplos de ganchos que se muestran actualmente incluyen:
Singleton
Singleton es la nueva arquitectura de contratos de V4. Antes, cada piscina de liquidez correspondía a un contrato, y al agregar una nueva piscina se debía desplegar un nuevo contrato, lo que aumentaba los costos de desarrollo y las tarifas de Gas. En la arquitectura Singleton, todas las piscinas de liquidez se almacenan en un solo contrato, lo que reduce significativamente los costos de creación y las tarifas de Gas, mejorando la eficiencia de las transacciones.
Ventajas de la arquitectura Singleton:
Contabilidad Flash
Flash Accounting es un nuevo método de contabilidad introducido en la arquitectura de contratos singleton. Anteriormente, cada transacción requería calcular todos los saldos de posiciones relacionadas, lo que consumía una gran cantidad de Gas. Flash Accounting calcula los costos de transacción únicamente en función del saldo neto, reduciendo el consumo de Gas.
El sistema utiliza la ventaja de que todos los fondos son gestionados por un único contrato, consulta el saldo neto actual del fondo al realizar una operación y calcula las tarifas de transacción en función del saldo neto del usuario. Esto evita calcular el saldo de todas las posiciones relevantes, reduciendo así el Gas necesario para los cálculos.
Este sistema también puede mejorar la eficiencia del enrutamiento entre piscinas y reducir los costos de transacciones a través de múltiples piscinas. Combinado con contratos vinculados, admite integraciones e innovaciones más complejas, lo que puede aumentar considerablemente el número de piscinas.
ETH nativo
En V4, Native ETH se refiere al comercio directo entre ETH y otros tokens. En versiones anteriores, era necesario convertir ETH a WETH primero, lo que generaba altos costos y baja eficiencia. V4 introduce el concepto de Native ETH, donde ETH puede comerciarse directamente con otros tokens sin necesidad de convertirse en WETH, lo que reduce significativamente los costos y el tiempo de transacción.
En términos de implementación, el contrato central V4 añade un fondo de ETH, destinado únicamente a transacciones directas entre ETH y otros tokens. Durante la transacción, se compara automáticamente el volumen de la transacción con la cantidad de ETH en el fondo, calculando la cantidad correspondiente de otros tokens. Los usuarios pueden realizar transacciones de ETH con otros tokens directamente en V4, sin necesidad de un proceso de conversión complicado.
Native ETH hace que V4 sea más conveniente y eficiente, proporciona una mejor experiencia de trading y fortalece la liquidez y la competitividad.
V4 podría convertirse en la oportunidad para resolver el dilema de DEX
En el mercado de intercambio de activos digitales, los CEX han mantenido una posición dominante durante mucho tiempo. Los DEX se ven obstaculizados por problemas como la falta de liquidez, una mala experiencia de usuario, y altos costos y tarifas de transacción. El lanzamiento de V4 podría convertirse en una oportunidad para resolver la difícil situación de los DEX, mejorando su situación en cuatro aspectos:
Mejorar la liquidez: Aumentar la personalización y la liquidez del DEX a través de la función Hook y la distribución de beneficios MEV internalizados de vuelta a los LP, entre otros.
Mejorar la experiencia del usuario: introducir el algoritmo TWAMM y la función de comercio con límite de precios, aumentando la eficiencia en el descubrimiento de precios y la experiencia de comercio.
Reducir las tarifas de transacción: reducir los costos a través de mecanismos como la internalización de la distribución de beneficios de MEV a LP y la contabilidad instantánea.
Mejorar la eficiencia de costos: La arquitectura Singleton reduce los costos de Gas para crear LP y realizar transacciones de enrutamiento entre piscinas, mejorando la eficiencia de implementación.
Resumen
V4, como un logro culminante, representa una gran innovación en la industria DeFi y en toda la industria de criptomonedas. Ofrece a los usuarios mayor libertad, mayor liquidez, menores costos y un servicio más completo y conveniente, impulsando el progreso y la mejora de toda la industria DEX.
A pesar de que todavía existen diferencias en la experiencia del usuario, costos y seguridad entre DEX y CEX, esta brecha se está reduciendo gradualmente con las actualizaciones y mejoras constantes. Se cree que en un futuro cercano, V4 ocupará un lugar más importante en la competencia entre DEX y CEX, convirtiéndose en el volante de crecimiento de liquidez en la industria de Finanzas descentralizadas, guiando la dirección del desarrollo de toda la industria.