Análisis de la relación entre el precio de Bitcoin y la política de la Reserva Federal (FED)
Recientemente, el mercado de Bitcoin ha experimentado una gran volatilidad. A mediados de junio, tras la publicación de los datos del IPC, el precio de Bitcoin se acercó a los 70,000 dólares. Sin embargo, después de que el presidente de La Reserva Federal (FED) declarara que no bajaría las tasas de interés, el precio volvió a caer por debajo de la barrera de los 60,000 dólares.
Este año, entre los tres principales factores positivos del mercado de Bitcoin, el ETF spot y la reducción a la mitad ya se han logrado. Lo que queda es el factor clave de la reducción de tasas de interés por parte de La Reserva Federal (FED). Entonces, si la reducción de tasas de La Reserva Federal (FED) se materializa, ¿hasta qué punto podría subir el precio de Bitcoin?
El impacto de las recortes históricos de tasas de interés en Bitcoin
La última vez que La Reserva Federal (FED) bajó las tasas de interés fue en 2020, cuando en respuesta a la pandemia las tasas se redujeron a cerca de cero. Retrocediendo aún más, se puede observar el ciclo de disminución de tasas en la segunda mitad de 2019.
Durante el período de reducción de tasas de interés de julio a octubre de 2019, el precio de Bitcoin subió de alrededor de 8000 dólares a 10,000 dólares, y luego retrocedió. Después de la reducción de tasas de interés en marzo de 2020, el precio de Bitcoin no subió de inmediato, sino que comenzó a aumentar significativamente a finales de año, superando los 30,000 dólares.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense y el precio de Bitcoin
El análisis de la relación entre el rendimiento de los bonos del gobierno a cinco años de EE. UU. y el precio de Bitcoin revela que, cuando la Reserva Federal (FED) recortó las tasas en 2019, el rendimiento de los bonos cayó del 3% a menos del 2%, mientras que el precio de Bitcoin subió de más de 3000 dólares a alrededor de 10000 dólares. Sin embargo, cuando el rendimiento de los bonos cayó aún más, el precio de Bitcoin no reaccionó de inmediato, sino que tuvo una respuesta significativa más de seis meses después.
Tasa de inflación y precio de Bitcoin
Al comparar los datos de la tasa de inflación (CPI) con el precio de Bitcoin, se descubre que el aumento vertiginoso de Bitcoin a finales de 2020 coincidió con un período de fuerte aumento del CPI en Estados Unidos. Esto sugiere que la tasa de inflación podría ser uno de los factores importantes que afectan el precio del Bitcoin.
El impacto de la tasa de interés real
La relación entre la tasa de interés real (tasa de interés nominal menos la tasa de inflación) y el precio de Bitcoin es más significativa. En 2021, debido al aumento explosivo de la tasa de inflación y a que las tasas de interés de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron bajas, la rentabilidad real de los bonos del Tesoro de EE.UU. fue negativa, lo que impulsó a una gran cantidad de capital a buscar alternativas contra la inflación, y el precio de Bitcoin se disparó. Después de 2022, con el aumento agresivo de las tasas de interés de La Reserva Federal (FED), la rentabilidad real de los bonos del Tesoro de EE.UU. pasó de negativa a positiva, y el precio de Bitcoin también cayó drásticamente.
Problema de la escala de la deuda estadounidense
En los últimos 5 años, la escala de la deuda pública de EE. UU. ha crecido de 22 billones de dólares a 34 billones de dólares, mientras que el crecimiento del PIB ha sido relativamente lento. A largo plazo, es difícil que la tasa de crecimiento de la deuda pública de EE. UU. se mantenga por encima de la tasa de crecimiento del PIB. En el futuro, puede ser necesario controlar la carga de la deuda mediante la reducción de tasas de interés, lo que podría llevar a una nueva disminución en el rendimiento real de la deuda pública de EE. UU.
Perspectivas Futuras
Los factores clave que afectan el precio de Bitcoin incluyen el rendimiento real, la relación entre el tamaño de la deuda pública de EE. UU. y el PIB, así como la tasa de inflación. Si la tasa de inflación se mantiene alta, mantener Bitcoin podría ser una opción inteligente.
El continuo aumento de la deuda pública de EE. UU. puede desafiar su estatus como un activo de inversión contra la inflación, lo que podría ser una oportunidad para Bitcoin. Noviembre de 2024 podría ser un punto clave en el tiempo, ya que se espera que antes de eso la Reserva Federal (FED) comience a bajar las tasas de interés, y el tema de la deuda pública podría convertirse en el centro del debate en las elecciones estadounidenses.
Si La Reserva Federal (FED) reduce las tasas de interés a cero, manteniendo la tasa de inflación actual, el precio de Bitcoin podría duplicarse a más de 120,000 dólares. Pero la situación más realista es que si las tasas de interés bajan a alrededor del 2%, el precio de Bitcoin podría alcanzar entre 80,000 y 100,000 dólares.
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NFTArtisanHQ
· 08-10 02:30
bueno, otro caso del baile de las criptomonedas con los paradigmas monetarios... la verdad se siente como ver un ready-made de Duchamp en proceso
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AirdropF5Bro
· 08-09 08:20
Los que controlan la tendencia del mercado ya se han ido, esperar el Airdrop es lo que realmente importa.
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BrokeBeans
· 08-08 07:48
Espera, espera, este año seguro que To the moon
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LiquidityWitch
· 08-08 06:27
Vamos, no voy a jugar más, menos de 100,000 es barato.
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HodlVeteran
· 08-08 06:27
Este viejo tonto ha olfateado el aroma de un bull run... No te apresures a Todo dentro.
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RugPullSurvivor
· 08-08 06:20
Realmente esperar que las tasas de interés bajen hasta que me quede calvo.
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Ser_This_Is_A_Casino
· 08-08 06:18
Los osos son tontos y débiles, los que entienden, entienden.
Política de La Reserva Federal (FED) y el precio de Bitcoin: con las expectativas de recorte de tasas, el BTC podría subir a 80,000-100,000 dólares.
Análisis de la relación entre el precio de Bitcoin y la política de la Reserva Federal (FED)
Recientemente, el mercado de Bitcoin ha experimentado una gran volatilidad. A mediados de junio, tras la publicación de los datos del IPC, el precio de Bitcoin se acercó a los 70,000 dólares. Sin embargo, después de que el presidente de La Reserva Federal (FED) declarara que no bajaría las tasas de interés, el precio volvió a caer por debajo de la barrera de los 60,000 dólares.
Este año, entre los tres principales factores positivos del mercado de Bitcoin, el ETF spot y la reducción a la mitad ya se han logrado. Lo que queda es el factor clave de la reducción de tasas de interés por parte de La Reserva Federal (FED). Entonces, si la reducción de tasas de La Reserva Federal (FED) se materializa, ¿hasta qué punto podría subir el precio de Bitcoin?
El impacto de las recortes históricos de tasas de interés en Bitcoin
La última vez que La Reserva Federal (FED) bajó las tasas de interés fue en 2020, cuando en respuesta a la pandemia las tasas se redujeron a cerca de cero. Retrocediendo aún más, se puede observar el ciclo de disminución de tasas en la segunda mitad de 2019.
Durante el período de reducción de tasas de interés de julio a octubre de 2019, el precio de Bitcoin subió de alrededor de 8000 dólares a 10,000 dólares, y luego retrocedió. Después de la reducción de tasas de interés en marzo de 2020, el precio de Bitcoin no subió de inmediato, sino que comenzó a aumentar significativamente a finales de año, superando los 30,000 dólares.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense y el precio de Bitcoin
El análisis de la relación entre el rendimiento de los bonos del gobierno a cinco años de EE. UU. y el precio de Bitcoin revela que, cuando la Reserva Federal (FED) recortó las tasas en 2019, el rendimiento de los bonos cayó del 3% a menos del 2%, mientras que el precio de Bitcoin subió de más de 3000 dólares a alrededor de 10000 dólares. Sin embargo, cuando el rendimiento de los bonos cayó aún más, el precio de Bitcoin no reaccionó de inmediato, sino que tuvo una respuesta significativa más de seis meses después.
Tasa de inflación y precio de Bitcoin
Al comparar los datos de la tasa de inflación (CPI) con el precio de Bitcoin, se descubre que el aumento vertiginoso de Bitcoin a finales de 2020 coincidió con un período de fuerte aumento del CPI en Estados Unidos. Esto sugiere que la tasa de inflación podría ser uno de los factores importantes que afectan el precio del Bitcoin.
El impacto de la tasa de interés real
La relación entre la tasa de interés real (tasa de interés nominal menos la tasa de inflación) y el precio de Bitcoin es más significativa. En 2021, debido al aumento explosivo de la tasa de inflación y a que las tasas de interés de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron bajas, la rentabilidad real de los bonos del Tesoro de EE.UU. fue negativa, lo que impulsó a una gran cantidad de capital a buscar alternativas contra la inflación, y el precio de Bitcoin se disparó. Después de 2022, con el aumento agresivo de las tasas de interés de La Reserva Federal (FED), la rentabilidad real de los bonos del Tesoro de EE.UU. pasó de negativa a positiva, y el precio de Bitcoin también cayó drásticamente.
Problema de la escala de la deuda estadounidense
En los últimos 5 años, la escala de la deuda pública de EE. UU. ha crecido de 22 billones de dólares a 34 billones de dólares, mientras que el crecimiento del PIB ha sido relativamente lento. A largo plazo, es difícil que la tasa de crecimiento de la deuda pública de EE. UU. se mantenga por encima de la tasa de crecimiento del PIB. En el futuro, puede ser necesario controlar la carga de la deuda mediante la reducción de tasas de interés, lo que podría llevar a una nueva disminución en el rendimiento real de la deuda pública de EE. UU.
Perspectivas Futuras
Los factores clave que afectan el precio de Bitcoin incluyen el rendimiento real, la relación entre el tamaño de la deuda pública de EE. UU. y el PIB, así como la tasa de inflación. Si la tasa de inflación se mantiene alta, mantener Bitcoin podría ser una opción inteligente.
El continuo aumento de la deuda pública de EE. UU. puede desafiar su estatus como un activo de inversión contra la inflación, lo que podría ser una oportunidad para Bitcoin. Noviembre de 2024 podría ser un punto clave en el tiempo, ya que se espera que antes de eso la Reserva Federal (FED) comience a bajar las tasas de interés, y el tema de la deuda pública podría convertirse en el centro del debate en las elecciones estadounidenses.
Si La Reserva Federal (FED) reduce las tasas de interés a cero, manteniendo la tasa de inflación actual, el precio de Bitcoin podría duplicarse a más de 120,000 dólares. Pero la situación más realista es que si las tasas de interés bajan a alrededor del 2%, el precio de Bitcoin podría alcanzar entre 80,000 y 100,000 dólares.