La Reserva Federal (FED) inicia un nuevo ciclo de reducción de tasas
La Reserva Federal (FED) anunció recientemente una reducción de 50 puntos básicos en la tasa de interés, bajando el rango objetivo de la tasa de fondos federales del 5.25%-5.50% al 4.75%-5.0%, marcando el inicio oficial de un nuevo ciclo de reducción de tasas. Este recorte superó las expectativas de la mayoría de los bancos de inversión de Wall Street; históricamente, solo se ha reducido la tasa en 50 puntos básicos en momentos de importantes desafíos económicos o de mercado, como la burbuja de las puntocom en 2001, la crisis financiera de 2007 y la pandemia de COVID-19 en 2020.
La Reserva Federal (FED) también publicó un gráfico de puntos de expectativas de tasas de interés más agresivo, que prevé dos recortes de tasas de un total de 50 puntos básicos este año, cuatro recortes de tasas de un total de 100 puntos básicos en 2025, y dos recortes de tasas de un total de 50 puntos básicos en 2026, alcanzando un total de 250 puntos básicos en recortes. El punto final de la tasa será del 2.75%-3%. Esta trayectoria de recortes es relativamente lenta, alcanzando el nivel del 2.75%-3% en septiembre de 2025, más tarde de lo que anticipa el mercado.
El presidente de la Reserva Federal (FED) enfatizó que la reducción de 50 puntos básicos no debe ser vista como un nuevo estándar, y que en el futuro se ajustará de manera flexible según la situación de cada reunión, pudiendo acelerar, desacelerar o incluso pausar las reducciones de tasas. Esto explica en cierta medida el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. tras el anuncio.
En cuanto a las previsiones económicas, La Reserva Federal (FED) ha revisado a la baja su expectativa de crecimiento del PIB para este año del 2.1% al 2.0%, ha incrementado significativamente su expectativa de tasa de desempleo del 4.0% al 4.4%, y ha reducido su expectativa de inflación PCE del 2.6% al 2.3%. Esto muestra que La Reserva Federal (FED) tiene más confianza en contener la inflación, al mismo tiempo que se centra más en la situación del empleo.
Al revisar los ciclos de reducción de tasas de interés desde la década de 1990, se pueden clasificar aproximadamente en dos categorías: reducciones preventivas de tasas de interés y reducciones de tasas de interés en respuesta a recesiones:
Los ciclos de reducción de tasas de interés de 1989 a 1992, de 2001 a 2003, de 2007 a 2008 y en 2020 fueron medidas adoptadas para hacer frente a la recesión económica. Durante el período de 1989 a 1992, se redujeron las tasas en un total de 681.25 puntos básicos, de 2001 a 2003 se redujeron en 550 puntos básicos, y de 2007 a 2008 también se redujeron en 550 puntos básicos.
Los años 1995-1996, 1998 y 2019 fueron recortes preventivos de tasas de interés, destinados a estimular la economía y prevenir una posible recesión. Estos ciclos de reducción de tasas fueron relativamente pequeños, generalmente de 75 a 100 puntos básicos.
Desde la experiencia histórica, el rendimiento de los diferentes tipos de activos durante los ciclos de reducción de tasas de interés está estrechamente relacionado con el entorno macroeconómico. En un contexto de aterrizaje suave de la economía, los bonos del Tesoro de EE. UU. y el oro suelen comenzar a subir antes de la reducción de tasas, y el aumento puede ser más moderado después de la misma. En el mercado de valores, una reducción de tasas preventiva generalmente puede impulsar el mercado accionario, mientras que el rendimiento del mercado de valores durante un ciclo de reducción de tasas en un contexto de recesión puede ser variable.
Para el mercado de criptomonedas, debido a la limitada disponibilidad de datos históricos, el significado de referencia es relativamente bajo. Durante el ciclo de reducción de tasas de 2019, Bitcoin subió brevemente después de la primera reducción de tasas, y luego entró en un canal descendente. En comparación, antes de la actual reducción de tasas, Bitcoin ya había pasado por un largo período de ajuste, y la tendencia futura aún necesita ser observada más detenidamente.
En general, esta reducción de tasas marca un importante cambio en la política monetaria de Estados Unidos. Aunque la Reserva Federal (FED) ha emitido señales más dovish, también ha mantenido la flexibilidad de la política. El futuro de los precios de los activos dependerá de los cambios en los fundamentos económicos y de los ajustes posteriores en la política de la Reserva Federal (FED). Los inversores deben prestar atención a los indicadores económicos y a las tendencias políticas, y responder con cautela a los cambios del mercado.
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DecentralizeMe
· 08-11 08:32
La expectativa no es muy buena, alcista no se mueve.
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DefiSecurityGuard
· 08-10 09:29
¡alerta de bandera roja! el patrón de recortes de tasas de la Fed coincide con los indicadores de la crisis de 2008... no es un consejo financiero, pero mis escáneres de explotación están loco ahora mismo
La Reserva Federal (FED) inicia un ciclo de recortes de tasas de interés, el impacto en el mercado de BTC está por observarse.
La Reserva Federal (FED) inicia un nuevo ciclo de reducción de tasas
La Reserva Federal (FED) anunció recientemente una reducción de 50 puntos básicos en la tasa de interés, bajando el rango objetivo de la tasa de fondos federales del 5.25%-5.50% al 4.75%-5.0%, marcando el inicio oficial de un nuevo ciclo de reducción de tasas. Este recorte superó las expectativas de la mayoría de los bancos de inversión de Wall Street; históricamente, solo se ha reducido la tasa en 50 puntos básicos en momentos de importantes desafíos económicos o de mercado, como la burbuja de las puntocom en 2001, la crisis financiera de 2007 y la pandemia de COVID-19 en 2020.
La Reserva Federal (FED) también publicó un gráfico de puntos de expectativas de tasas de interés más agresivo, que prevé dos recortes de tasas de un total de 50 puntos básicos este año, cuatro recortes de tasas de un total de 100 puntos básicos en 2025, y dos recortes de tasas de un total de 50 puntos básicos en 2026, alcanzando un total de 250 puntos básicos en recortes. El punto final de la tasa será del 2.75%-3%. Esta trayectoria de recortes es relativamente lenta, alcanzando el nivel del 2.75%-3% en septiembre de 2025, más tarde de lo que anticipa el mercado.
El presidente de la Reserva Federal (FED) enfatizó que la reducción de 50 puntos básicos no debe ser vista como un nuevo estándar, y que en el futuro se ajustará de manera flexible según la situación de cada reunión, pudiendo acelerar, desacelerar o incluso pausar las reducciones de tasas. Esto explica en cierta medida el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. tras el anuncio.
En cuanto a las previsiones económicas, La Reserva Federal (FED) ha revisado a la baja su expectativa de crecimiento del PIB para este año del 2.1% al 2.0%, ha incrementado significativamente su expectativa de tasa de desempleo del 4.0% al 4.4%, y ha reducido su expectativa de inflación PCE del 2.6% al 2.3%. Esto muestra que La Reserva Federal (FED) tiene más confianza en contener la inflación, al mismo tiempo que se centra más en la situación del empleo.
Al revisar los ciclos de reducción de tasas de interés desde la década de 1990, se pueden clasificar aproximadamente en dos categorías: reducciones preventivas de tasas de interés y reducciones de tasas de interés en respuesta a recesiones:
Los ciclos de reducción de tasas de interés de 1989 a 1992, de 2001 a 2003, de 2007 a 2008 y en 2020 fueron medidas adoptadas para hacer frente a la recesión económica. Durante el período de 1989 a 1992, se redujeron las tasas en un total de 681.25 puntos básicos, de 2001 a 2003 se redujeron en 550 puntos básicos, y de 2007 a 2008 también se redujeron en 550 puntos básicos.
Los años 1995-1996, 1998 y 2019 fueron recortes preventivos de tasas de interés, destinados a estimular la economía y prevenir una posible recesión. Estos ciclos de reducción de tasas fueron relativamente pequeños, generalmente de 75 a 100 puntos básicos.
Desde la experiencia histórica, el rendimiento de los diferentes tipos de activos durante los ciclos de reducción de tasas de interés está estrechamente relacionado con el entorno macroeconómico. En un contexto de aterrizaje suave de la economía, los bonos del Tesoro de EE. UU. y el oro suelen comenzar a subir antes de la reducción de tasas, y el aumento puede ser más moderado después de la misma. En el mercado de valores, una reducción de tasas preventiva generalmente puede impulsar el mercado accionario, mientras que el rendimiento del mercado de valores durante un ciclo de reducción de tasas en un contexto de recesión puede ser variable.
Para el mercado de criptomonedas, debido a la limitada disponibilidad de datos históricos, el significado de referencia es relativamente bajo. Durante el ciclo de reducción de tasas de 2019, Bitcoin subió brevemente después de la primera reducción de tasas, y luego entró en un canal descendente. En comparación, antes de la actual reducción de tasas, Bitcoin ya había pasado por un largo período de ajuste, y la tendencia futura aún necesita ser observada más detenidamente.
En general, esta reducción de tasas marca un importante cambio en la política monetaria de Estados Unidos. Aunque la Reserva Federal (FED) ha emitido señales más dovish, también ha mantenido la flexibilidad de la política. El futuro de los precios de los activos dependerá de los cambios en los fundamentos económicos y de los ajustes posteriores en la política de la Reserva Federal (FED). Los inversores deben prestar atención a los indicadores económicos y a las tendencias políticas, y responder con cautela a los cambios del mercado.