L'écosystème Ethereum fait face à de nouvelles opportunités : l'émergence du marché du staking
Le passage de l'ETF au comptant Bitcoin a apporté de nouvelles opportunités pour l'Éther. Les attentes autour de l'ETF au comptant Ethereum et la prochaine mise à niveau de Cancún redonnent vie à ce réseau autrefois endormi.
Avec l'augmentation continue du montant de l'ETH staké, la demande de re-staking se fait de plus en plus sentir. EigenLayer, en tant que pionnier dans le domaine du re-staking, permet aux utilisateurs de re-staker de l'ETH, de l'lsdETH et des tokens LP vers d'autres side chains, oracles et autres projets, en tant que nœuds et de recevoir des récompenses de validation. Ce modèle permet à la fois aux projets tiers de bénéficier de la sécurité du réseau principal Ethereum et aux stakers d'ETH de réaliser des gains supplémentaires, réalisant ainsi un double avantage.
EigenLayer a attiré plus de 500 000 éthers en seulement un mois, avec une valeur totale verrouillée de (TVL) dépassant 1,6 milliard de dollars, devenant ainsi le 12ème protocole de premier plan dans l'écosystème Ethereum. Récemment, EigenLayer a également annoncé la fourniture de services de re-staking pour les sous-chaînes Cosmos, ce qui est d'une grande importance tant pour Ethereum que pour Cosmos.
Le premier service de validation d'EigenLayer, EigenDA, sera également lancé bientôt. Sa disponibilité des données (DA) est devenue le point central du marché avec la flambée du token TIA de Celestia.
Projets potentiels dans le domaine du re-staking
Le secteur du staking secondaire comprend non seulement EigenLayer, mais aussi de nombreux projets dérivés qui méritent d'être suivis. Le staking secondaire se divise principalement en quatre catégories :
Re-staking de LSD : Staker LST dans EigenLayer.
Liquid LSD de nouveau en staking : déléguer LST à EigenLayer pour le staking via le protocole LRD.
Re-staking natif : les validateurs redirigent directement les certificats de retrait d'ETH vers EigenLayer.
Re-stake de liquidités natives : le projet de service de nœud ETH à faible montant fournira l'ETH à l'intérieur du nœud pour le re-stake à EigenLayer.
Voici cinq projets de re-staking pour des tokens non émis :
Kelp DAO
Kelp DAO est un projet de Restaking multi-chaînes développé par Stader Lab, appartenant au type de staking liquide LSD. Actuellement, il est possible de déposer deux types de jetons LST : stETH et ETHx.
Swell
Swell est un protocole LSD bien établi, qui a récemment annoncé son entrée dans le domaine de la liquid staking. Les utilisateurs peuvent déposer de l'ETH en échange de rswETH, sans être soumis aux restrictions de plafond LST d'EigenLayer.
ether.fi
ether.fi adopte une approche décentralisée et non custodiale pour le staking d'ETH et propose un service de restaking. Son certificat de dépôt eETH est actuellement l'un des rares tokens LRT liquides.
Renzo
Renzo fait également partie des types de re-staking natifs liquides, sans être affecté par le plafond des dépôts LST d'EigenLayer. Il a récemment terminé un financement de démarrage de 3 millions de dollars, mais ne prend actuellement pas en charge le rachat.
Puffer Finance
Puffer Finance est un protocole de staking liquide anti-saisies, similaire à ether.fi. Sa particularité réside dans la réduction du seuil de 32 ETH des nœuds d'EigenLayer à moins de 2 ETH, attirant ainsi les petits nœuds à participer.
Participer au re-staking avec Pendle
Pendle, en tant que marché de trading de taux d'intérêt décentralisé, offre une autre voie pour participer au staking. En achetant YT-eETH, vous pouvez simultanément bénéficier des rendements de staking, des points doubles ether.fi, des points EigenLayer et des récompenses de trading Pendle. Cependant, cette méthode consiste essentiellement à échanger du temps contre des rendements et des points, et les risques ne doivent pas être sous-estimés.
Les risques potentiels du staking secondaire
Bien que le staking offre plus d'opportunités aux stakers, il entraîne également une série de risques potentiels :
Risque d'amende : Les activités malveillantes peuvent entraîner des pertes de ETH stakés.
Risque de centralisation : Trop de stakers transférés vers un seul protocole peut entraîner un risque systémique pour Ethereum.
Risque de contrat : Les contrats intelligents de chaque protocole peuvent contenir des vulnérabilités.
Risque cumulatif multi-niveaux : le re-staking combine le risque de staking existant avec des risques supplémentaires.
Conclusion
Avec la résurgence de l'écosystème Ethereum, le marché du staking secondaire est en plein essor. Les facteurs positifs tels que la mise à niveau de Cancun et le fonds négocié en bourse (ETF) Ethereum, ainsi que le développement de l'écosystème EigenLayer, offrent de nouvelles opportunités à Ethereum. Participer à des projets de staking secondaire peut générer des rendements considérables, mais les investisseurs doivent également être conscients des risques associés. Le staking secondaire, qui s'accompagne d'une structure en couches, est essentiellement un effet de levier spéculatif créé pour la liquidité, ce qui, tout en offrant des rendements élevés, amplifie également les risques. Par conséquent, il est impératif d'évaluer soigneusement les risques et de faire des recherches et des préparations adéquates avant de participer à ce marché émergent.
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BearMarketMonk
· 07-28 00:11
eigen a vraiment décollé le TVL.
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BridgeTrustFund
· 07-26 07:00
L'eth a enfin une chance de se redresser ?
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YieldWhisperer
· 07-25 01:07
smh... j'ai vu ce schéma de yield farming exact en 2017-18. des ponzinomics non durables juste habillés de beaux vêtements de restaking
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Whale_Whisperer
· 07-25 01:07
Encore une fois, je n'ai pas eu l'occasion d'entrer dans une position.
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TokenVelocityTrauma
· 07-25 01:05
J'attendais déjà cette pièce, j'attends la big pump.
L'écosystème Ethereum voit l'émergence du marché de la re-stake, EigenLayer mène l'innovation dans l'industrie.
L'écosystème Ethereum fait face à de nouvelles opportunités : l'émergence du marché du staking
Le passage de l'ETF au comptant Bitcoin a apporté de nouvelles opportunités pour l'Éther. Les attentes autour de l'ETF au comptant Ethereum et la prochaine mise à niveau de Cancún redonnent vie à ce réseau autrefois endormi.
Avec l'augmentation continue du montant de l'ETH staké, la demande de re-staking se fait de plus en plus sentir. EigenLayer, en tant que pionnier dans le domaine du re-staking, permet aux utilisateurs de re-staker de l'ETH, de l'lsdETH et des tokens LP vers d'autres side chains, oracles et autres projets, en tant que nœuds et de recevoir des récompenses de validation. Ce modèle permet à la fois aux projets tiers de bénéficier de la sécurité du réseau principal Ethereum et aux stakers d'ETH de réaliser des gains supplémentaires, réalisant ainsi un double avantage.
EigenLayer a attiré plus de 500 000 éthers en seulement un mois, avec une valeur totale verrouillée de (TVL) dépassant 1,6 milliard de dollars, devenant ainsi le 12ème protocole de premier plan dans l'écosystème Ethereum. Récemment, EigenLayer a également annoncé la fourniture de services de re-staking pour les sous-chaînes Cosmos, ce qui est d'une grande importance tant pour Ethereum que pour Cosmos.
Le premier service de validation d'EigenLayer, EigenDA, sera également lancé bientôt. Sa disponibilité des données (DA) est devenue le point central du marché avec la flambée du token TIA de Celestia.
Projets potentiels dans le domaine du re-staking
Le secteur du staking secondaire comprend non seulement EigenLayer, mais aussi de nombreux projets dérivés qui méritent d'être suivis. Le staking secondaire se divise principalement en quatre catégories :
Voici cinq projets de re-staking pour des tokens non émis :
Kelp DAO
Kelp DAO est un projet de Restaking multi-chaînes développé par Stader Lab, appartenant au type de staking liquide LSD. Actuellement, il est possible de déposer deux types de jetons LST : stETH et ETHx.
Swell
Swell est un protocole LSD bien établi, qui a récemment annoncé son entrée dans le domaine de la liquid staking. Les utilisateurs peuvent déposer de l'ETH en échange de rswETH, sans être soumis aux restrictions de plafond LST d'EigenLayer.
ether.fi
ether.fi adopte une approche décentralisée et non custodiale pour le staking d'ETH et propose un service de restaking. Son certificat de dépôt eETH est actuellement l'un des rares tokens LRT liquides.
Renzo
Renzo fait également partie des types de re-staking natifs liquides, sans être affecté par le plafond des dépôts LST d'EigenLayer. Il a récemment terminé un financement de démarrage de 3 millions de dollars, mais ne prend actuellement pas en charge le rachat.
Puffer Finance
Puffer Finance est un protocole de staking liquide anti-saisies, similaire à ether.fi. Sa particularité réside dans la réduction du seuil de 32 ETH des nœuds d'EigenLayer à moins de 2 ETH, attirant ainsi les petits nœuds à participer.
Participer au re-staking avec Pendle
Pendle, en tant que marché de trading de taux d'intérêt décentralisé, offre une autre voie pour participer au staking. En achetant YT-eETH, vous pouvez simultanément bénéficier des rendements de staking, des points doubles ether.fi, des points EigenLayer et des récompenses de trading Pendle. Cependant, cette méthode consiste essentiellement à échanger du temps contre des rendements et des points, et les risques ne doivent pas être sous-estimés.
Les risques potentiels du staking secondaire
Bien que le staking offre plus d'opportunités aux stakers, il entraîne également une série de risques potentiels :
Conclusion
Avec la résurgence de l'écosystème Ethereum, le marché du staking secondaire est en plein essor. Les facteurs positifs tels que la mise à niveau de Cancun et le fonds négocié en bourse (ETF) Ethereum, ainsi que le développement de l'écosystème EigenLayer, offrent de nouvelles opportunités à Ethereum. Participer à des projets de staking secondaire peut générer des rendements considérables, mais les investisseurs doivent également être conscients des risques associés. Le staking secondaire, qui s'accompagne d'une structure en couches, est essentiellement un effet de levier spéculatif créé pour la liquidité, ce qui, tout en offrant des rendements élevés, amplifie également les risques. Par conséquent, il est impératif d'évaluer soigneusement les risques et de faire des recherches et des préparations adéquates avant de participer à ce marché émergent.