Le marché RWA est en phase de démarrage, Aptos montre une forte dynamique
La tokenisation des actifs réels (RWA) est un domaine très suivi, mais n'a pas encore pleinement libéré son potentiel de connexion aux énormes actifs des marchés traditionnels. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie de la crypto est seulement de 24 milliards de dollars, bien qu'elle ait déjà augmenté de 56 % au cours du premier semestre de cette année. Cela indique que le développement des RWA en est encore à ses débuts, et avec la tokenisation de davantage de types d'actifs à l'avenir, ce domaine devrait entrer dans une nouvelle phase de développement.
En cette période cruciale, la blockchain Aptos se distingue. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels (TVL) verrouillés sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, propulsant ainsi la blockchain à la troisième place. Avec l'arrivée de nouveaux projets DeFi, les actifs RWA dans l'écosystème Aptos pourraient bénéficier de plus d'opportunités d'investissement, leur permettant de se positionner favorablement dans la prochaine phase de compétition.
Le crédit privé reste la principale catégorie d'actifs
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, ce qui en fait la catégorie d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain et manquent souvent de liquidité de négociation ; tandis que les obligations d'État américaines font face à la concurrence des stablecoins générant des intérêts, qui sont adossés à des obligations d'État et offrent des caractéristiques de rendement similaires.
Le crédit privé fait référence aux prêts fournis par des institutions ou des investisseurs non bancaires à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Dans le domaine financier traditionnel, le crédit privé attire de nombreux investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés. Cependant, il est également confronté à des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des restrictions d'accès. Par exemple, le processus d'audit du crédit privé traditionnel est compliqué, les coûts de transaction sont élevés, et les petites et moyennes entreprises ont souvent du mal à obtenir un financement en raison du manque de dossiers de crédit.
Les protocoles de cryptographie jouent un rôle d'intermédiaire, avec l'émission et la gestion des actifs sur la chaîne comme modèle commercial central, en réduisant les intermédiaires pour diminuer les coûts, et en augmentant la transparence grâce à l'offre de pools de prêts et à la performance en temps réel des actifs sous-jacents.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Les institutions de crédit privées, les plateformes de financement pour les PME ou les opérateurs de marchés de crédit régionaux établissent des accords de prêt, définissent des actifs garantis, élaborent des plans de remboursement et des clauses de défaut, et examinent la situation financière de l'emprunteur. Par exemple, un prêt de 1 million de dollars est accordé à une entreprise de logistique, d'une durée de 12 mois, avec un taux d'intérêt annuel de 12 %, garanti par des comptes à recevoir de 1,1 million de dollars. Cette étape garantit que l'actif répond aux normes financières traditionnelles, jetant les bases pour la tokenisation ultérieure.
2. Construire la structure des jetons sur la chaîne
Grâce au protocole RWA, un prêt unique ou plusieurs prêts sont mappés en jetons sur la chaîne. Les formes de jetons incluent NFT, SFT ou de type ERC-20. Les métadonnées des jetons comprennent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de traitement des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état de remboursement, la distribution automatique des revenus et le rachat anticipé ou le transfert de pair à pair.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit respecter les exigences réglementaires. Établir des entités à but spécial ou des fournisseurs de services d'actifs virtuels comme dépositaire légal dans des régions spécifiques. Tous les investisseurs doivent compléter une vérification d'identité, soumis aux droits d'accès et de transfert liés aux réglementations pertinentes. Les documents de divulgation hors chaîne précisent que les tokens sont des actifs de dette, sans droits de vote ni attributs d'équité.
4. Émission de jetons et financement
Afficher les jetons via l'interface utilisateur ou la plateforme de protocole, accepter les investissements en chaîne. Après avoir terminé la vérification de l'identité, les investisseurs utilisent des cryptomonnaies pour investir, reçoivent des jetons RWA comme preuve, et perçoivent le principal et les intérêts des remboursements à échéance.
5. Distribution des revenus et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse conformément au plan, les fonds sont collectés par l'émetteur puis transférés à une entité à but spécial, mappés sur la chaîne par des moyens techniques et répartis entre les détenteurs de jetons. Le contrat intelligent divise automatiquement les intérêts en fonction des proportions détenues et, à l'échéance du prêt, rembourse automatiquement le capital ou organise la continuité des actifs. Certaines structures de jetons permettent le commerce sur des bourses décentralisées ou des marchés spécialisés, mais un délai de blocage est généralement en place.
Avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur des RWA
Avantages techniques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain Layer 1, présente des avantages uniques dans le domaine des actifs réels (RWA) grâce à son architecture technologique :
Haute capacité de traitement et faible latence : Le débit théorique d'Aptos peut atteindre 150 000 transactions par seconde, se stabilisant dans un environnement réel à 4000-5000 TPS, dépassant largement d'autres chaînes publiques. Le temps de confirmation finale des transactions n'est que de 650 millisecondes, supportant des règlements instantanés.
Coûts de transaction bas : Les frais de transaction d'Aptos sont en moyenne inférieurs à 0,01 dollar, ce qui favorise les opérations fréquentes sur la chaîne.
Architecture modulaire et évolutivité : La conception d'Aptos permet d'optimiser indépendamment chaque couche, ce qui est adapté à la gestion des métadonnées des actifs RWA complexes.
Agencement écologique
Aptos a considérablement renforcé sa compétitivité en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle et en élargissant l'écosystème DeFi :
Partenariats institutionnels : Aptos a collaboré avec plusieurs institutions financières renommées pour introduire divers actifs RWA.
Compatibilité réglementaire : Aptos a intégré des fonctionnalités de vérification d'identité sur la chaîne et de suivi des actifs en collaborant avec des plateformes conformes, respectant ainsi les exigences réglementaires pertinentes.
Positionnement sur les marchés émergents : La stratégie RWA d'Aptos se concentre sur les marchés émergents, en particulier dans les régions où l'inclusion financière est insuffisante, en offrant des solutions de financement diversifiées par le biais de produits de crédit privé tokenisés.
Résumé
L'essor rapide d'Aptos dans le secteur des actifs réels (RWA) est dû à ses avantages technologiques et à son agencement écologique. Récemment, son TVL RWA a atteint 538 millions de dollars, se classant troisième parmi les blockchains publiques. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, permet la composabilité sur la chaîne grâce à la tokenisation, permettant aux jetons de crédit de participer à diverses stratégies DeFi et de générer des rendements considérables.
Actuellement, l'écart des taux d'intérêt sur les marchés financiers traditionnels se resserre, poussant les institutions à se tourner vers des solutions basées sur la blockchain. Aptos comble le manque de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. Avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait ajouter 500 millions de dollars de TVL RWA au cours de l'année à venir. Grâce à la synergie entre la technologie et l'écosystème, Aptos montre un potentiel de croissance continue dans le domaine du crédit privé.
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SerumSurfer
· Il y a 6h
Il est mieux de se positionner tôt, la chaîne finira par décoller.
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failed_dev_successful_ape
· Il y a 21h
Anticipation, prêt à décoller
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CommunitySlacker
· Il y a 21h
Aptos a encore du potentiel.
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TokenStorm
· Il y a 21h
Encore un piège pour les gens avant une nouvelle vague de bull run.
L'écosystème Aptos dépasse 500 millions de dollars en actifs RWA, et les perspectives de tokenisation des prêts privés sont prometteuses.
Le marché RWA est en phase de démarrage, Aptos montre une forte dynamique
La tokenisation des actifs réels (RWA) est un domaine très suivi, mais n'a pas encore pleinement libéré son potentiel de connexion aux énormes actifs des marchés traditionnels. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie de la crypto est seulement de 24 milliards de dollars, bien qu'elle ait déjà augmenté de 56 % au cours du premier semestre de cette année. Cela indique que le développement des RWA en est encore à ses débuts, et avec la tokenisation de davantage de types d'actifs à l'avenir, ce domaine devrait entrer dans une nouvelle phase de développement.
En cette période cruciale, la blockchain Aptos se distingue. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels (TVL) verrouillés sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, propulsant ainsi la blockchain à la troisième place. Avec l'arrivée de nouveaux projets DeFi, les actifs RWA dans l'écosystème Aptos pourraient bénéficier de plus d'opportunités d'investissement, leur permettant de se positionner favorablement dans la prochaine phase de compétition.
Le crédit privé reste la principale catégorie d'actifs
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, ce qui en fait la catégorie d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain et manquent souvent de liquidité de négociation ; tandis que les obligations d'État américaines font face à la concurrence des stablecoins générant des intérêts, qui sont adossés à des obligations d'État et offrent des caractéristiques de rendement similaires.
Le crédit privé fait référence aux prêts fournis par des institutions ou des investisseurs non bancaires à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Dans le domaine financier traditionnel, le crédit privé attire de nombreux investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés. Cependant, il est également confronté à des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des restrictions d'accès. Par exemple, le processus d'audit du crédit privé traditionnel est compliqué, les coûts de transaction sont élevés, et les petites et moyennes entreprises ont souvent du mal à obtenir un financement en raison du manque de dossiers de crédit.
Les protocoles de cryptographie jouent un rôle d'intermédiaire, avec l'émission et la gestion des actifs sur la chaîne comme modèle commercial central, en réduisant les intermédiaires pour diminuer les coûts, et en augmentant la transparence grâce à l'offre de pools de prêts et à la performance en temps réel des actifs sous-jacents.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Les institutions de crédit privées, les plateformes de financement pour les PME ou les opérateurs de marchés de crédit régionaux établissent des accords de prêt, définissent des actifs garantis, élaborent des plans de remboursement et des clauses de défaut, et examinent la situation financière de l'emprunteur. Par exemple, un prêt de 1 million de dollars est accordé à une entreprise de logistique, d'une durée de 12 mois, avec un taux d'intérêt annuel de 12 %, garanti par des comptes à recevoir de 1,1 million de dollars. Cette étape garantit que l'actif répond aux normes financières traditionnelles, jetant les bases pour la tokenisation ultérieure.
2. Construire la structure des jetons sur la chaîne
Grâce au protocole RWA, un prêt unique ou plusieurs prêts sont mappés en jetons sur la chaîne. Les formes de jetons incluent NFT, SFT ou de type ERC-20. Les métadonnées des jetons comprennent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de traitement des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état de remboursement, la distribution automatique des revenus et le rachat anticipé ou le transfert de pair à pair.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit respecter les exigences réglementaires. Établir des entités à but spécial ou des fournisseurs de services d'actifs virtuels comme dépositaire légal dans des régions spécifiques. Tous les investisseurs doivent compléter une vérification d'identité, soumis aux droits d'accès et de transfert liés aux réglementations pertinentes. Les documents de divulgation hors chaîne précisent que les tokens sont des actifs de dette, sans droits de vote ni attributs d'équité.
4. Émission de jetons et financement
Afficher les jetons via l'interface utilisateur ou la plateforme de protocole, accepter les investissements en chaîne. Après avoir terminé la vérification de l'identité, les investisseurs utilisent des cryptomonnaies pour investir, reçoivent des jetons RWA comme preuve, et perçoivent le principal et les intérêts des remboursements à échéance.
5. Distribution des revenus et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse conformément au plan, les fonds sont collectés par l'émetteur puis transférés à une entité à but spécial, mappés sur la chaîne par des moyens techniques et répartis entre les détenteurs de jetons. Le contrat intelligent divise automatiquement les intérêts en fonction des proportions détenues et, à l'échéance du prêt, rembourse automatiquement le capital ou organise la continuité des actifs. Certaines structures de jetons permettent le commerce sur des bourses décentralisées ou des marchés spécialisés, mais un délai de blocage est généralement en place.
Avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur des RWA
Avantages techniques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain Layer 1, présente des avantages uniques dans le domaine des actifs réels (RWA) grâce à son architecture technologique :
Haute capacité de traitement et faible latence : Le débit théorique d'Aptos peut atteindre 150 000 transactions par seconde, se stabilisant dans un environnement réel à 4000-5000 TPS, dépassant largement d'autres chaînes publiques. Le temps de confirmation finale des transactions n'est que de 650 millisecondes, supportant des règlements instantanés.
Coûts de transaction bas : Les frais de transaction d'Aptos sont en moyenne inférieurs à 0,01 dollar, ce qui favorise les opérations fréquentes sur la chaîne.
Architecture modulaire et évolutivité : La conception d'Aptos permet d'optimiser indépendamment chaque couche, ce qui est adapté à la gestion des métadonnées des actifs RWA complexes.
Agencement écologique
Aptos a considérablement renforcé sa compétitivité en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle et en élargissant l'écosystème DeFi :
Partenariats institutionnels : Aptos a collaboré avec plusieurs institutions financières renommées pour introduire divers actifs RWA.
Compatibilité réglementaire : Aptos a intégré des fonctionnalités de vérification d'identité sur la chaîne et de suivi des actifs en collaborant avec des plateformes conformes, respectant ainsi les exigences réglementaires pertinentes.
Positionnement sur les marchés émergents : La stratégie RWA d'Aptos se concentre sur les marchés émergents, en particulier dans les régions où l'inclusion financière est insuffisante, en offrant des solutions de financement diversifiées par le biais de produits de crédit privé tokenisés.
Résumé
L'essor rapide d'Aptos dans le secteur des actifs réels (RWA) est dû à ses avantages technologiques et à son agencement écologique. Récemment, son TVL RWA a atteint 538 millions de dollars, se classant troisième parmi les blockchains publiques. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, permet la composabilité sur la chaîne grâce à la tokenisation, permettant aux jetons de crédit de participer à diverses stratégies DeFi et de générer des rendements considérables.
Actuellement, l'écart des taux d'intérêt sur les marchés financiers traditionnels se resserre, poussant les institutions à se tourner vers des solutions basées sur la blockchain. Aptos comble le manque de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. Avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait ajouter 500 millions de dollars de TVL RWA au cours de l'année à venir. Grâce à la synergie entre la technologie et l'écosystème, Aptos montre un potentiel de croissance continue dans le domaine du crédit privé.