Révolution financière au-delà du temps et de l'espace : l'essor des actifs off-chain
Après avoir travaillé dans le domaine des cryptomonnaies pendant de nombreuses années, nous avons souvent tendance à voir les problèmes sous un angle spécifique à l'industrie. Cette perspective peut nous amener à négliger certaines tendances et opportunités plus larges.
Par exemple, lorsque l'on parle de la tokenisation des actions, beaucoup de gens pensent qu'il n'y a pas de valeur. Après tout, par rapport aux actifs cryptographiques très volatils, la fluctuation quotidienne des actions n'est que de 1 à 3 %, ce qui semble manquer d'attrait. Mais si nous changeons de perspective : peut-être que ce n'est pas la cryptocurrency qui a besoin des actions, mais plutôt les actions qui ont besoin de la technologie cryptographique ?
Imaginez un instant que vous êtes le PDG d'une entreprise sur le point d'entrer en bourse, face à deux choix : l'un est le marché boursier traditionnel, avec des transactions pendant 7 à 8 heures par jour, fermé le week-end et les jours fériés, ouvert uniquement à certaines régions. L'autre est le marché cryptographique, fonctionnant 24 heures sur 24, ouvert au monde entier. Lequel choisiriez-vous ?
Plus loin, si vos jetons d'actions peuvent non seulement être échangés, mais aussi être utilisés comme garantie pour des prêts dans des protocoles DeFi, voire être empaquetés en divers produits de rendement, cela apportera une énorme liquidité et des cas d'utilisation. Pour les entreprises cotées, cet environnement de trading accessible à tout moment et sans frontières a un attrait irrésistible.
Bien qu'il y ait eu des tentatives de tokenisation d'actions par le passé, elles n'ont pas réussi. Aujourd'hui, la situation a changé : le marché des cryptomonnaies devient progressivement mature, l'environnement politique devient favorable et les géants de la finance traditionnelle commencent également à entrer sur le marché. Cela crée des conditions favorables pour la tokenisation d'actions.
Actuellement, deux types d'institutions propulsent cette tendance : d'une part, les nouvelles entreprises de technologie financière, comme certains courtiers en ligne connus et des échanges de cryptomonnaies majeurs ; d'autre part, les géants de la finance traditionnelle, y compris les plus grandes sociétés de gestion d'actifs au monde et les principales banques d'investissement. Ces derniers détiennent d'énormes capitaux, des ressources de cotation et des clients institutionnels, leur participation aura un impact profond.
Pour ces géants financiers, la technologie blockchain leur offre une opportunité rare de dominer les marchés émergents. En transférant des actions traditionnelles vers off-chain, ils peuvent construire des blockchains exclusives, lancer des produits financiers innovants et créer leurs propres plateformes de trading, ce qui leur permet de contrôler davantage le pouvoir de tarification et la part de marché.
La finance off-chain présente des avantages évidents par rapport à la finance traditionnelle : transactions sans frontières 24 heures sur 24, coûts de comptabilité et de règlement extrêmement bas, règlement en temps réel, etc. Selon des estimations, l'efficacité du capital en finance off-chain pourrait être 27 fois supérieure à celle de la finance traditionnelle. Cette énorme amélioration de l'efficacité est la raison fondamentale pour laquelle les géants de la finance se positionnent.
Nous pouvons appeler cette tendance "mouvement des actifs hyper-spatiaux". Elle inclut non seulement la tokenisation des actions, mais aussi des stablecoins en monnaie fiduciaire, des tokens d'obligations et d'autres types d'actifs. Ce mouvement est en train de construire un univers financier parallèle, mondial et en constante évolution.
Bien sûr, ce processus fait encore face à de nombreux défis, tels que des droits de jeton incomplets, un manque de liquidité, des réglementations floues, etc. Mais avec l'arrivée de davantage de fonds et d'institutions, ces problèmes devraient progressivement être résolus.
Pour les professionnels de l'industrie de la cryptographie, cette transformation apporte de nouvelles opportunités. Les blockchains publiques mainstream soutenant les contrats intelligents, comme Ethereum et Solana, pourraient en bénéficier. Les protocoles DeFi leaders existants devraient également élargir leurs cas d'utilisation. Parallèlement, de nouveaux protocoles financiers spécifiquement destinés aux tokens d'actions pourraient également émerger.
En comparaison, les petites cryptomonnaies manquant d'applications pratiques pourraient progressivement perdre du terrain sur le marché. En tant qu'or numérique, le Bitcoin demeurera l'ancre de valeur du monde financier off-chain.
Ce mouvement d'actifs transcendantaux est en train de changer le paysage financier. En tant qu'acteurs du secteur, nous devrions réfléchir à la manière de saisir cette opportunité et de nous faire une place dans le nouveau monde financier off-chain.
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Rekt_Recovery
· 08-12 17:28
mdr, j'y ai été... j'ai été wrecké avec des mouvements de 3 %, maintenant je poursuis des gains defi 24/7 fr fr
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PrivateKeyParanoia
· 08-11 23:48
Les traders ne méritent pas de comprendre les actifs off-chain.
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BearMarketBuilder
· 08-10 19:30
Les marchés boursiers traditionnels sont-ils encore attrayants ?
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BlockDetective
· 08-10 19:20
Une vague dans la Communauté mondiale
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FUDwatcher
· 08-10 19:09
L'autorité descend, les investisseurs détaillants ne sont que des pigeons.
Actifs off-chain en plein essor : naissance et opportunités d'un nouvel univers financier
Révolution financière au-delà du temps et de l'espace : l'essor des actifs off-chain
Après avoir travaillé dans le domaine des cryptomonnaies pendant de nombreuses années, nous avons souvent tendance à voir les problèmes sous un angle spécifique à l'industrie. Cette perspective peut nous amener à négliger certaines tendances et opportunités plus larges.
Par exemple, lorsque l'on parle de la tokenisation des actions, beaucoup de gens pensent qu'il n'y a pas de valeur. Après tout, par rapport aux actifs cryptographiques très volatils, la fluctuation quotidienne des actions n'est que de 1 à 3 %, ce qui semble manquer d'attrait. Mais si nous changeons de perspective : peut-être que ce n'est pas la cryptocurrency qui a besoin des actions, mais plutôt les actions qui ont besoin de la technologie cryptographique ?
Imaginez un instant que vous êtes le PDG d'une entreprise sur le point d'entrer en bourse, face à deux choix : l'un est le marché boursier traditionnel, avec des transactions pendant 7 à 8 heures par jour, fermé le week-end et les jours fériés, ouvert uniquement à certaines régions. L'autre est le marché cryptographique, fonctionnant 24 heures sur 24, ouvert au monde entier. Lequel choisiriez-vous ?
Plus loin, si vos jetons d'actions peuvent non seulement être échangés, mais aussi être utilisés comme garantie pour des prêts dans des protocoles DeFi, voire être empaquetés en divers produits de rendement, cela apportera une énorme liquidité et des cas d'utilisation. Pour les entreprises cotées, cet environnement de trading accessible à tout moment et sans frontières a un attrait irrésistible.
Bien qu'il y ait eu des tentatives de tokenisation d'actions par le passé, elles n'ont pas réussi. Aujourd'hui, la situation a changé : le marché des cryptomonnaies devient progressivement mature, l'environnement politique devient favorable et les géants de la finance traditionnelle commencent également à entrer sur le marché. Cela crée des conditions favorables pour la tokenisation d'actions.
Actuellement, deux types d'institutions propulsent cette tendance : d'une part, les nouvelles entreprises de technologie financière, comme certains courtiers en ligne connus et des échanges de cryptomonnaies majeurs ; d'autre part, les géants de la finance traditionnelle, y compris les plus grandes sociétés de gestion d'actifs au monde et les principales banques d'investissement. Ces derniers détiennent d'énormes capitaux, des ressources de cotation et des clients institutionnels, leur participation aura un impact profond.
Pour ces géants financiers, la technologie blockchain leur offre une opportunité rare de dominer les marchés émergents. En transférant des actions traditionnelles vers off-chain, ils peuvent construire des blockchains exclusives, lancer des produits financiers innovants et créer leurs propres plateformes de trading, ce qui leur permet de contrôler davantage le pouvoir de tarification et la part de marché.
La finance off-chain présente des avantages évidents par rapport à la finance traditionnelle : transactions sans frontières 24 heures sur 24, coûts de comptabilité et de règlement extrêmement bas, règlement en temps réel, etc. Selon des estimations, l'efficacité du capital en finance off-chain pourrait être 27 fois supérieure à celle de la finance traditionnelle. Cette énorme amélioration de l'efficacité est la raison fondamentale pour laquelle les géants de la finance se positionnent.
Nous pouvons appeler cette tendance "mouvement des actifs hyper-spatiaux". Elle inclut non seulement la tokenisation des actions, mais aussi des stablecoins en monnaie fiduciaire, des tokens d'obligations et d'autres types d'actifs. Ce mouvement est en train de construire un univers financier parallèle, mondial et en constante évolution.
Bien sûr, ce processus fait encore face à de nombreux défis, tels que des droits de jeton incomplets, un manque de liquidité, des réglementations floues, etc. Mais avec l'arrivée de davantage de fonds et d'institutions, ces problèmes devraient progressivement être résolus.
Pour les professionnels de l'industrie de la cryptographie, cette transformation apporte de nouvelles opportunités. Les blockchains publiques mainstream soutenant les contrats intelligents, comme Ethereum et Solana, pourraient en bénéficier. Les protocoles DeFi leaders existants devraient également élargir leurs cas d'utilisation. Parallèlement, de nouveaux protocoles financiers spécifiquement destinés aux tokens d'actions pourraient également émerger.
En comparaison, les petites cryptomonnaies manquant d'applications pratiques pourraient progressivement perdre du terrain sur le marché. En tant qu'or numérique, le Bitcoin demeurera l'ancre de valeur du monde financier off-chain.
Ce mouvement d'actifs transcendantaux est en train de changer le paysage financier. En tant qu'acteurs du secteur, nous devrions réfléchir à la manière de saisir cette opportunité et de nous faire une place dans le nouveau monde financier off-chain.