Pasar kripto telah mencapai puncaknya? Kedalaman analisis 15 indikator pelarian yang umum digunakan
Dalam setiap siklus bull market, penciptaan kekayaan dan ilusi kekayaan berdampingan. Ketika pasar sedang euforia, sangat sedikit orang yang dapat tetap waspada dan "melarikan diri" pada waktu yang tepat. Menghadapi pasar yang sangat fluktuatif, bagaimana cara keluar pada waktu yang tepat dekat puncak untuk menghindari penyusutan aset akibat penyesuaian mendalam, memerlukan analisis komprehensif dari berbagai indikator pasar.
Artikel ini menganalisis secara mendalam 15 indikator escape top yang umum digunakan, dan menemukan bahwa tiga indikator telah mencapai zona escape top tahun ini, yaitu rasio Rhodl Bitcoin, suku bunga investasi USDT, dan indeks musim altcoin. Fenomena ini memicu pemikiran pasar tentang perkembangan selanjutnya.
Satu, Penjelasan Indikator
1. AHR999 indikator penumpukan koin
Indikator ini digunakan untuk membantu keputusan investasi berkala Bitcoin, mencerminkan tingkat pengembalian investasi jangka pendek dan penyimpangan harga dari nilai yang diperkirakan.
Rentang indikator:
>4：disarankan untuk mengurangi posisi secara signifikan
1.2-4: Area pengamatan, tetap waspada
0.45-1.2: area investasi tetap, dapat membangun posisi secara bertahap
<0,45: Area pembelian bawah yang kuat
Status saat ini: nilai indikator adalah 1.21, berada di zona menunggu, disarankan untuk tetap hati-hati.
2. Indikator AHR999 untuk menghindari puncak
Dirancang khusus untuk mengidentifikasi area puncak pasar, dengan mengamati sejauh mana harga menyimpang dari garis tren jangka panjang untuk menentukan apakah pasar sudah terlalu panas.
Rentang indikator:
\u003c=0.45：serius overheating, pertimbangkan untuk keluar
Status saat ini: nilai indikator adalah 2.48, tidak ada sinyal puncak yang muncul pada periode ini.
3. Indikator Puncak Siklus Pi
Dengan membandingkan hubungan antara rata-rata pergerakan 111 hari dan 350 hari untuk memprediksi potensi puncak pasar.
Ciri sinyal:
Dua garis berpotongan: sinyal atas terpicu
Penyimpangan cepat: outlook bearish
Mendekat secara bertahap: Peringatan kewaspadaan
Status saat ini: Dua garis rata-rata masih memiliki jarak yang cukup besar, belum ada sinyal puncak yang muncul, diperkirakan persilangan berikutnya akan terjadi pada bulan Oktober 2025.
4. Grafik Pelangi Bitcoin
Membagi rentang harga Bitcoin menjadi 9 pita warna yang berbeda, berdasarkan regresi logaritmik yang mempertimbangkan karakteristik pertumbuhan jangka panjang dan karakteristik siklus.
Rentang indikator:
Merah: Zona gelembung, sinyal jual
Kuning: Zona kepanasan, tetap waspada
Hijau: Zona sehat, rentang kepemilikan
Biru: area nilai, peluang beli
Status saat ini: Harga berada di area hijau, menunjukkan bahwa penilaian relatif wajar, dan belum ada sinyal puncak yang muncul.
5. Indikator Harga Terminal Bitcoin
Merefleksikan nilai nyata jaringan Bitcoin, menyaring faktor spekulatif pasar.
Ciri sinyal: Semakin dekat harga Bitcoin ke garis merah, semakin dekat pasar ke puncaknya.
Status saat ini: Belum mencapai puncak
6. Proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin
Merefleksikan dominasi Bitcoin di pasar kripto secara keseluruhan, digunakan untuk menilai siklus pasar dan aliran dana.
Rentang indikator:
65%: Periode Kekuatan Bitcoin
40-65%：periode seimbang
<40%：masa aktif koin tiruan
Status saat ini: Pangsa pasar sekitar 60%, berada dalam kisaran yang relatif seimbang.
7. Indeks CBBI Bitcoin
Menggabungkan berbagai indikator teknis dan data on-chain, mengidentifikasi titik peralihan siklus bullish dan bearish.
Rentang indikator: Lebih dari 90 berarti pasar mencapai puncaknya.
Status saat ini: nilai indeks adalah 79, menunjukkan pasar sedikit panas, tetapi belum mencapai puncaknya.
8. Indeks MVRV Z Bitcoin
Menilai siklus pasar dengan membandingkan sejauh mana deviasi antara kapitalisasi pasar dan nilai yang direalisasikan.
Interval indikator: Lebih dari 5 berarti pasar telah mencapai puncak.
Status saat ini: Indeks adalah 2.5, belum mencapai puncaknya.
9. Rasio Rhodl Bitcoin
Dengan membandingkan karakteristik perilaku pemegang koin di berbagai periode, menentukan potensi titik balik pasar.
Rentang indikator: Mendekati zona merah mungkin menunjukkan pasar terlalu panas. Rasio >= 10000, pasar mendekati puncak.
Status saat ini: Saat ini belum memasuki zona merah, tetapi indikator tersebut pernah memasuki zona puncak pada bulan November tahun lalu.
10. Bilangan Mayer Bitcoin
Dengan membandingkan harga Bitcoin saat ini dengan rata-rata pergerakan 200 hari untuk menilai tingkat valuasi relatif pasar.
Rentang indikator:
>1：mungkin berada dalam kondisi overbought
<1: mungkin dalam keadaan jenuh jual
≈1：Pasar mungkin cukup seimbang
>2.4: Biasanya menandakan pasar kripto terlalu panas
Status saat ini: Indeks adalah 1,26, pasar berada dalam keadaan jenuh beli, tetapi belum mencapai puncaknya.
11. Hari berturut-turut aliran bersih ETF keluar
Melacak aliran dana ETF Bitcoin, mencerminkan kondisi kepercayaan investor institusi.
Ciri sinyal:
10 hari: sinyal bearish yang signifikan
5-10 hari: perlu waspada
<5 hari: fluktuasi normal
Status saat ini: Aliran bersih keluar selama 1 hari berturut-turut, termasuk dalam kisaran fluktuasi pasar yang normal. Dalam periode ini, maksimum berturut-turut adalah 8 hari, dan tidak ada situasi 10 hari.
12. ETF mengambil proporsi BTC
Merefleksikan proporsi Bitcoin yang dimiliki oleh ETF terhadap total pasokan yang beredar, mengevaluasi tingkat partisipasi institusi.
Ciri sinyal: \u003c=3.5% adalah indikator pelarian puncak, menunjukkan tingkat partisipasi institusi yang rendah
Status saat ini: proporsi mendekati 6%, menunjukkan tingkat partisipasi lembaga berada dalam fase pertumbuhan yang baik.
13. USDT investasi likuid
Indikator penting untuk mengukur biaya modal pasar, mencerminkan keadaan likuiditas keseluruhan pasar kripto.
Karakteristik sinyal: >=29% adalah zona pelarian puncak
Status saat ini: suku bunga sekitar 6,68%, berada pada tingkat normal. Namun, pada bulan Maret tahun ini, indikator tersebut sempat masuk ke zona puncak, mencapai 65%.
14. Indeks Musim Koin Palsu
Digunakan untuk menentukan apakah pasar telah memasuki periode aktif koin tiruan.
Rentang indikator:
75: Musim koin tiruan, lebih dari 75 berarti pasar mendekati puncaknya
25-75: Periode seimbang
<25：Dominasi Bitcoin
Status saat ini: Indeks adalah 41, tetapi selama periode Desember tahun lalu, indikator tersebut pernah memasuki zona puncak, mencapai 88.
15. Indikator Biaya Mikrostrategi
Melacak biaya rata-rata kepemilikan Bitcoin MicroStrategy sebagai tolok ukur bagi investor institusi.
Rentang indikator:
Harga saat ini lebih tinggi dari biaya: Zona profit institusi
Harga saat ini mendekati biaya: level dukungan
Harga saat ini di bawah biaya: Peluang beli potensial
Status saat ini: biaya rata-rata mikro strategi sekitar 60 ribu, berada di zona keuntungan institusi.
Dua, Ringkasan
Menjaga rasionalitas saat pasar meriah, dan keluar sepenuhnya saat gila, jauh lebih sulit daripada membeli di dasar. Saat ini hanya sebagian indikator yang menunjukkan sinyal untuk keluar, tidak dapat dipastikan bahwa seluruh pasar telah mencapai puncaknya. Jika Anda menganggap ada risiko puncak pasar, Anda bisa mempertimbangkan:
Atur titik pengurangan posisi secara bertahap, jangan berharap pada puncak yang sempurna.
Mengonversi keuntungan menjadi stablecoin atau fiat, alih-alih beralih ke altcoin yang lebih berisiko.
Jual di posisi tinggi lebih baik lebih awal, jangan terlambat. Mengambil keuntungan bukanlah akhir, tetapi untuk mengumpulkan dana untuk putaran berikutnya.
Setiap puncak adalah peluang untuk memperkaya sebagian orang, tetapi juga merupakan perangkap kekayaan bagi sebagian besar orang. Peluang yang diberikan pasar adalah sama bagi semua orang, tetapi yang seringkali dapat menangkap peluang adalah mereka yang telah mempersiapkan diri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
6
Bagikan
Komentar
0/400
LiquidatedNotStirred
· 07-20 23:50
kejar harga naik terjebak 永远gg
Lihat AsliBalas0
DaoGovernanceOfficer
· 07-19 17:07
*sigh* secara empiris, indikator ini hanyalah kebisingan tanpa metodologi backtest yang tepat.
Lihat AsliBalas0
BearMarketBuilder
· 07-18 02:34
Sekali lagi melakukan analisis data, benar-benar harus pergi lebih awal.
Lihat AsliBalas0
ForkMaster
· 07-18 02:33
Suckers yang sudah lama membesarkan anak selama dua setengah tahun tidak bisa melarikan diri dari puncak, profesional dalam membesarkan anak.
Lihat AsliBalas0
AirdropATM
· 07-18 02:19
Jangan jebakan lagi, sudah kosong dan pergi.
Lihat AsliBalas0
OnchainDetective
· 07-18 02:13
Hehe... altcoin naik tidak normal, data on-chain saya sudah memiliki tanda-tanda.
15 Indikator Puncak yang Dalam: 3 di Antaranya Telah Mencapai Puncak, Ke Mana Arah Pasar?
Pasar kripto telah mencapai puncaknya? Kedalaman analisis 15 indikator pelarian yang umum digunakan
Dalam setiap siklus bull market, penciptaan kekayaan dan ilusi kekayaan berdampingan. Ketika pasar sedang euforia, sangat sedikit orang yang dapat tetap waspada dan "melarikan diri" pada waktu yang tepat. Menghadapi pasar yang sangat fluktuatif, bagaimana cara keluar pada waktu yang tepat dekat puncak untuk menghindari penyusutan aset akibat penyesuaian mendalam, memerlukan analisis komprehensif dari berbagai indikator pasar.
Artikel ini menganalisis secara mendalam 15 indikator escape top yang umum digunakan, dan menemukan bahwa tiga indikator telah mencapai zona escape top tahun ini, yaitu rasio Rhodl Bitcoin, suku bunga investasi USDT, dan indeks musim altcoin. Fenomena ini memicu pemikiran pasar tentang perkembangan selanjutnya.
Satu, Penjelasan Indikator
1. AHR999 indikator penumpukan koin
Indikator ini digunakan untuk membantu keputusan investasi berkala Bitcoin, mencerminkan tingkat pengembalian investasi jangka pendek dan penyimpangan harga dari nilai yang diperkirakan.
Rentang indikator:
Status saat ini: nilai indikator adalah 1.21, berada di zona menunggu, disarankan untuk tetap hati-hati.
2. Indikator AHR999 untuk menghindari puncak
Dirancang khusus untuk mengidentifikasi area puncak pasar, dengan mengamati sejauh mana harga menyimpang dari garis tren jangka panjang untuk menentukan apakah pasar sudah terlalu panas.
Rentang indikator:
Status saat ini: nilai indikator adalah 2.48, tidak ada sinyal puncak yang muncul pada periode ini.
3. Indikator Puncak Siklus Pi
Dengan membandingkan hubungan antara rata-rata pergerakan 111 hari dan 350 hari untuk memprediksi potensi puncak pasar.
Ciri sinyal:
Status saat ini: Dua garis rata-rata masih memiliki jarak yang cukup besar, belum ada sinyal puncak yang muncul, diperkirakan persilangan berikutnya akan terjadi pada bulan Oktober 2025.
4. Grafik Pelangi Bitcoin
Membagi rentang harga Bitcoin menjadi 9 pita warna yang berbeda, berdasarkan regresi logaritmik yang mempertimbangkan karakteristik pertumbuhan jangka panjang dan karakteristik siklus.
Rentang indikator:
Status saat ini: Harga berada di area hijau, menunjukkan bahwa penilaian relatif wajar, dan belum ada sinyal puncak yang muncul.
5. Indikator Harga Terminal Bitcoin
Merefleksikan nilai nyata jaringan Bitcoin, menyaring faktor spekulatif pasar.
Ciri sinyal: Semakin dekat harga Bitcoin ke garis merah, semakin dekat pasar ke puncaknya.
Status saat ini: Belum mencapai puncak
6. Proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin
Merefleksikan dominasi Bitcoin di pasar kripto secara keseluruhan, digunakan untuk menilai siklus pasar dan aliran dana.
Rentang indikator:
Status saat ini: Pangsa pasar sekitar 60%, berada dalam kisaran yang relatif seimbang.
7. Indeks CBBI Bitcoin
Menggabungkan berbagai indikator teknis dan data on-chain, mengidentifikasi titik peralihan siklus bullish dan bearish.
Rentang indikator: Lebih dari 90 berarti pasar mencapai puncaknya.
Status saat ini: nilai indeks adalah 79, menunjukkan pasar sedikit panas, tetapi belum mencapai puncaknya.
8. Indeks MVRV Z Bitcoin
Menilai siklus pasar dengan membandingkan sejauh mana deviasi antara kapitalisasi pasar dan nilai yang direalisasikan.
Interval indikator: Lebih dari 5 berarti pasar telah mencapai puncak.
Status saat ini: Indeks adalah 2.5, belum mencapai puncaknya.
9. Rasio Rhodl Bitcoin
Dengan membandingkan karakteristik perilaku pemegang koin di berbagai periode, menentukan potensi titik balik pasar.
Rentang indikator: Mendekati zona merah mungkin menunjukkan pasar terlalu panas. Rasio >= 10000, pasar mendekati puncak.
Status saat ini: Saat ini belum memasuki zona merah, tetapi indikator tersebut pernah memasuki zona puncak pada bulan November tahun lalu.
10. Bilangan Mayer Bitcoin
Dengan membandingkan harga Bitcoin saat ini dengan rata-rata pergerakan 200 hari untuk menilai tingkat valuasi relatif pasar.
Rentang indikator:
Status saat ini: Indeks adalah 1,26, pasar berada dalam keadaan jenuh beli, tetapi belum mencapai puncaknya.
11. Hari berturut-turut aliran bersih ETF keluar
Melacak aliran dana ETF Bitcoin, mencerminkan kondisi kepercayaan investor institusi.
Ciri sinyal:
Status saat ini: Aliran bersih keluar selama 1 hari berturut-turut, termasuk dalam kisaran fluktuasi pasar yang normal. Dalam periode ini, maksimum berturut-turut adalah 8 hari, dan tidak ada situasi 10 hari.
12. ETF mengambil proporsi BTC
Merefleksikan proporsi Bitcoin yang dimiliki oleh ETF terhadap total pasokan yang beredar, mengevaluasi tingkat partisipasi institusi.
Ciri sinyal: \u003c=3.5% adalah indikator pelarian puncak, menunjukkan tingkat partisipasi institusi yang rendah
Status saat ini: proporsi mendekati 6%, menunjukkan tingkat partisipasi lembaga berada dalam fase pertumbuhan yang baik.
13. USDT investasi likuid
Indikator penting untuk mengukur biaya modal pasar, mencerminkan keadaan likuiditas keseluruhan pasar kripto.
Karakteristik sinyal: >=29% adalah zona pelarian puncak
Status saat ini: suku bunga sekitar 6,68%, berada pada tingkat normal. Namun, pada bulan Maret tahun ini, indikator tersebut sempat masuk ke zona puncak, mencapai 65%.
14. Indeks Musim Koin Palsu
Digunakan untuk menentukan apakah pasar telah memasuki periode aktif koin tiruan.
Rentang indikator:
Status saat ini: Indeks adalah 41, tetapi selama periode Desember tahun lalu, indikator tersebut pernah memasuki zona puncak, mencapai 88.
15. Indikator Biaya Mikrostrategi
Melacak biaya rata-rata kepemilikan Bitcoin MicroStrategy sebagai tolok ukur bagi investor institusi.
Rentang indikator:
Status saat ini: biaya rata-rata mikro strategi sekitar 60 ribu, berada di zona keuntungan institusi.
Dua, Ringkasan
Menjaga rasionalitas saat pasar meriah, dan keluar sepenuhnya saat gila, jauh lebih sulit daripada membeli di dasar. Saat ini hanya sebagian indikator yang menunjukkan sinyal untuk keluar, tidak dapat dipastikan bahwa seluruh pasar telah mencapai puncaknya. Jika Anda menganggap ada risiko puncak pasar, Anda bisa mempertimbangkan:
Atur titik pengurangan posisi secara bertahap, jangan berharap pada puncak yang sempurna.
Mengonversi keuntungan menjadi stablecoin atau fiat, alih-alih beralih ke altcoin yang lebih berisiko.
Jual di posisi tinggi lebih baik lebih awal, jangan terlambat. Mengambil keuntungan bukanlah akhir, tetapi untuk mengumpulkan dana untuk putaran berikutnya.
Setiap puncak adalah peluang untuk memperkaya sebagian orang, tetapi juga merupakan perangkap kekayaan bagi sebagian besar orang. Peluang yang diberikan pasar adalah sama bagi semua orang, tetapi yang seringkali dapat menangkap peluang adalah mereka yang telah mempersiapkan diri.