Tahun 2024 adalah tahun yang bermakna dalam sejarah cryptocurrency. Mengelilingi dua topik inti yaitu ETF dan pemilihan umum AS, dengan Bitcoin sebagai pendorong utama, industri kripto mencapai perkembangan yang signifikan. Perusahaan publik, lembaga keuangan tradisional, dan bahkan pemerintah negara mulai memasuki pasar, tingkat mainstream dan pengakuan aset kripto meningkat pesat. Lingkungan regulasi juga semakin jelas dan longgar seiring dengan pemerintahan baru yang menjabat. Integrasi mainstream, perbedaan jalur, dan evolusi regulasi menjadi tema utama industri tahun ini.
Tinjauan 2024
Bitcoin
Bitcoin jelas merupakan narasi inti tahun 2024. Persetujuan ETF dan dukungan cadangan negara mendorong Bitcoin melampaui 100.000 dolar AS, menandakan bahwa Bitcoin telah melampaui kategori pasar kripto, menjadi aset anti-inflasi yang diakui secara global dan cara penyimpanan nilai. Bitcoin sedang bergerak dari emas digital menuju mata uang super kedaulatan, dan eksperimen keuangan yang dimulai oleh Satoshi Nakamoto ini telah mencapai kemenangan tahapannya.
Ekosistem Bitcoin juga telah berkembang secara signifikan tahun ini. Meskipun aplikasi seperti inskripsi dan rune mengalami pasang surut, ekosistem yang beragam telah mulai terbentuk, dengan aplikasi BTCFi, NFT, permainan, dan sosial yang terus berkembang. Total nilai terkunci DeFi Bitcoin melonjak dari 300 juta USD di awal tahun menjadi 6,755 juta USD, meningkat lebih dari 20 kali lipat sepanjang tahun. Di antara mereka, Babylon menjadi protokol terbesar, dengan TVL mencapai 5,564 juta USD.
Kinerja BTCFI secara umum semakin mencolok. Saham ETF spot Bitcoin melonjak, model perusahaan seperti MicroStrategy ditiru secara bergantian, mencerminkan keunggulan luar biasa Bitcoin di bidang keuangan tradisional.
Ethereum
Sebagai perbandingan, Ethereum menghadapi banyak tantangan di tahun 2024. Penangkapan nilai dan tingkat aktivitas pengguna menurun, daya narasi tidak sekuat sebelumnya. Meskipun ada konsensus tentang kebangkitan DeFi, namun investasi aktual kurang, hanya ada beberapa sorotan seperti re-staking dan Aave.
Menjelang akhir tahun, platform derivatif Hyperliquid muncul sebagai kekuatan baru, tidak hanya menyerang bursa terpusat, tetapi juga membawa peluang baru bagi DeFi. Di sisi lain, setelah peningkatan Dencun, persaingan di Layer 2 semakin ketat, terus menggerogoti pangsa pasar utama, memicu diskusi besar tentang mekanisme Ethereum. Bahkan pertumbuhan cepat Base juga membuat beberapa orang mempertanyakan apakah masa depan Ethereum berada di tangan Coinbase.
Solana
Kebangkitan Solana sangat kontras dengan Ethereum. Dari segi TVL, Solana melompat dari angka yang tidak signifikan di awal tahun menjadi pangsa pasar 6,9% di akhir tahun, menjadikannya sebagai blockchain publik terbesar kedua setelah Ethereum. Harga SOL naik dari 6 dolar dua tahun lalu menjadi 200 dolar, hanya tahun ini saja naik lebih dari 100%.
Dengan biaya rendah dan kinerja tinggi, Solana fokus pada likuiditas, bergantung pada budaya Degen untuk menjadi raja MEME dan pusat bagi investor ritel. Solana telah berkali-kali melampaui Ethereum dalam berbagai indikator seperti biaya transaksi harian di blockchain dan jumlah pengembang baru, dengan tren yang jelas untuk mengejar.
TON dan SUI
TON memanfaatkan 900 juta pengguna Telegram untuk mempopulerkan permainan berbasis blockchain, membuka saluran baru untuk lalu lintas Web3, dengan total pengguna di blockchain telah melebihi 38 juta. SUI menarik perhatian dengan lonjakan harga yang pesat, pengembangan blockchain dengan bahasa Move berlangsung cepat, pengembangan perangkat keras, keberagaman protokol, dan airdrop sebagai strategi pemasaran, prospeknya cerah.
Dibandingkan dengan itu, meskipun harga Aptos menunjukkan performa yang lebih lemah, namun lebih disukai oleh modal tradisional, dan telah menjalin kerjasama dengan lembaga seperti BlackRock, mungkin akan menghadapi peluang dalam siklus RWA dan BTCFI yang baru.
MEME
MEME adalah pendorong utama pasar tahun ini. Kebangkitan MEME menandai perubahan dalam pola pasar, dengan likuiditas berlebih mengalir ke sektor yang lebih adil dan menguntungkan. Makna MEME juga berkembang, dari sekadar spekulasi menjadi perwakilan keuangan budaya.
Meskipun proporsi nilai pasar tidak tinggi, tetapi proporsi volume perdagangan MEME terus berada di 6-7%, bahkan sempat melonjak hingga 11%, menjadi jalur dengan likuiditas paling terkonsentrasi. Berdasarkan data, MEME tahun ini menguasai 30,67% perhatian investor, menempati posisi teratas di semua jalur.
Infrastruktur yang mengelilingi MEME terus diperbaiki. Platform peluncuran yang adil Pump.fun muncul sebagai kekuatan baru, membentuk kembali pola MEME, dan menjadi salah satu aplikasi yang paling menguntungkan tahun ini. Hingga 22 Desember, Pump.fun telah mengumpulkan pendapatan lebih dari 320 juta USD, dengan sekitar 4,93 juta token yang telah dikerahkan.
Namun, menghasilkan uang di platform tidak sama dengan menghasilkan uang untuk pengguna. Mengingat probabilitas keuntungan yang sangat rendah dan tren institusional yang semakin mencolok, fenomena pemotongan rumput di bidang MEME masih umum. Untuk itu, beberapa proyek mulai mencoba memberikan dasar fundamental pada MEME, tetapi spekulasi jangka pendek tetap menjadi arus utama.
pasar kripto
Terpengaruh oleh pemilihan umum AS, platform pasar prediksi seperti Polymarket muncul dengan pesat. Hanya dalam bulan Oktober, kunjungan Polymarket mencapai 35 juta kali, dua kali lipat dari situs taruhan mainstream, dan volume transaksi bulanan melonjak dari 40 juta dolar AS pada bulan April menjadi 2,5 miliar dolar AS. Meskipun belum mencapai konversi pengguna kripto dalam skala besar, model penggabungan baru media + taruhan ini patut diperhatikan.
AI
Akhir tahun, AI kembali menjadi sorotan. Dari proyek MEME hingga Truth Terminal, AI Agent memicu gelombang aplikasi yang luar biasa. Saat ini, hampir semua lembaga mainstream memandang positif AI Agent, percaya bahwa ini berpotensi menjadi jalur fenomenal kedua setelah DeFi.
Meskipun kombinasi mendalam antara AI dan blockchain masih terbatas, infrastruktur juga belum sempurna, tetapi bidang baru sering kali mengandung peluang, dan perkembangan di masa depan patut dinantikan.
PayFi
Sebagai jembatan antara keuangan tradisional dan Web3, PayFi memainkan peran penting dalam bull market kali ini. Stablecoin dan RWA adalah contohnya.
Aplikasi stablecoin terus berkembang, tidak hanya tumbuh pesat di bidang enkripsi, tetapi juga mendapatkan tempat di pasar pembayaran dan remitansi global. Wilayah seperti Afrika dan Amerika Latin mulai menghindari sistem perbankan tradisional dan langsung menggunakan stablecoin untuk penyelesaian, dengan skala tumbuh lebih dari 40% dibandingkan tahun lalu. Saat ini, total nilai sirkulasi stablecoin melebihi 210 miliar USD, dengan rata-rata lebih dari 20 juta alamat melakukan transaksi setiap bulan.
RWA semakin meledak setelah masuknya BlackRock. Nilai pasar yang kurang dari 2 miliar dolar AS tiga tahun lalu diperluas menjadi 14 miliar dolar AS, mencakup berbagai bidang seperti pinjaman, real estat, stablecoin, dan obligasi.
Perlu dicatat bahwa, karena terhubung dengan keuangan tradisional, PayFi juga merupakan jalur Web3 yang paling disukai oleh lembaga pemerintah. Seperti Hong Kong yang telah menjadikan stablecoin dan RWA sebagai fokus pengembangan tahun depan.
Prospek 2025
Menghadapi tahun 2025, dengan pemerintahan baru yang naik, industri enkripsi diharapkan akan menyambut peluang baru. Beberapa lembaga telah merilis prediksi pasar untuk tahun depan:
prediksi harga
Sebagian besar lembaga percaya bahwa puncak Bitcoin tahun depan akan berada di kisaran 15-20 ribu dolar AS, sementara beberapa lembaga bahkan memprediksi bisa mencapai 50 ribu dolar AS. Ethereum diperkirakan akan berada di kisaran 6000-7000 dolar AS, Solana mungkin mencapai 500-750 dolar AS, dan SUI bisa melonjak hingga 10 dolar AS. Total kapitalisasi pasar kripto diperkirakan mencapai 7,5-8 triliun dolar AS.
lingkungan makro
Banyak lembaga memperkirakan bahwa tahun depan ekonomi AS akan mendarat lembut, lingkungan makro akan membaik, dan regulasi enkripsi akan dilonggarkan. Beberapa lembaga optimis bahwa Bitcoin akan masuk ke dalam cadangan negara dan perusahaan, dan aliran dana ETF akan terus meningkat.
jalur fokus
Stablecoin, aset tokenisasi dan AI adalah bidang yang paling diperhatikan oleh institusi:
Stablecoin: Diperkirakan volume penyelesaian akan mencapai 3000-4500 miliar dolar AS, penerimaan perusahaan meningkat.
Aset ter-tokenisasi: Tokenisasi aset non-tradisional menjadi sumber pendapatan baru, diperkirakan skala melebihi 50 miliar dolar.
AI: AI agen akan memiliki dompet eksklusif untuk mewujudkan perilaku mandiri. Kombinasi AI dan enkripsi akan menghadirkan inovasi yang disruptif.
Hotspot lainnya termasuk kebangkitan DeFi, integrasi aplikasi rantai dan L2, penyebaran teknologi ZK, pertumbuhan industri DEPIN, kembalinya NFT, dan lain-lain.
Saran Investasi
Harga mata uang utama diperkirakan akan terus naik, terutama selama periode kebijakan yang menguntungkan di Q1.
Diferensiasi pasar kripto semakin meningkat, mata uang yang patuh lebih mudah mendapatkan perhatian dari investor.
Ethereum menghadapi tantangan, tetapi aliran dana eksternal mungkin meredakan tekanan. Solana masih memiliki momentum pertumbuhan, tetapi terlalu bergantung pada MEME menyimpan risiko.
Aplikasi tingkat konsumen akan menjadi fokus, rantai aplikasi dan abstraksi rantai mungkin menjadi cara pengembangan mainstream.
Kebangkitan DeFi telah menjadi konsensus, bidang terpusat fokus pada jalur pembayaran. Hyperliquid dan Ethena patut diperhatikan.
Gelombang spekulasi MEME mungkin akan berlanjut, tetapi ritmenya melambat. Penyempurnaan infrastruktur dan pengoptimalan pengalaman pengguna adalah tren.
Jalur yang disukai oleh institusi seperti stablecoin, AI, RWA, dan DePin diharapkan akan berkembang pesat.
Alat likuiditas di blockchain lebih disukai dalam konteks ketatnya likuiditas.
Investor harus memanfaatkan peluang siklus baru, melakukan penelitian mendalam untuk berpartisipasi dalam jalur potensi, dan mengikuti tren pasar.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
5
Bagikan
Komentar
0/400
DaoTherapy
· 07-19 13:55
Rasa bull run! Sangat harum
Lihat AsliBalas0
ImpermanentLossEnjoyer
· 07-19 04:22
Sekarang adalah pra-lari banteng.
Lihat AsliBalas0
DuckFluff
· 07-18 20:52
Sudah 10w, apakah saatnya untuk pergi?
Lihat AsliBalas0
ProposalManiac
· 07-18 20:39
Suara baik tidak sebanding dengan tata kelola yang buruk
2024 pasar kripto tinjauan: BTC menembus 100.000 dolar AS, proyeksi 7,5 triliun dolar AS total kapitalisasi pasar 2025
Tinjauan Pasar Kripto 2024 dan Harapan 2025
Tahun 2024 adalah tahun yang bermakna dalam sejarah cryptocurrency. Mengelilingi dua topik inti yaitu ETF dan pemilihan umum AS, dengan Bitcoin sebagai pendorong utama, industri kripto mencapai perkembangan yang signifikan. Perusahaan publik, lembaga keuangan tradisional, dan bahkan pemerintah negara mulai memasuki pasar, tingkat mainstream dan pengakuan aset kripto meningkat pesat. Lingkungan regulasi juga semakin jelas dan longgar seiring dengan pemerintahan baru yang menjabat. Integrasi mainstream, perbedaan jalur, dan evolusi regulasi menjadi tema utama industri tahun ini.
Tinjauan 2024
Bitcoin
Bitcoin jelas merupakan narasi inti tahun 2024. Persetujuan ETF dan dukungan cadangan negara mendorong Bitcoin melampaui 100.000 dolar AS, menandakan bahwa Bitcoin telah melampaui kategori pasar kripto, menjadi aset anti-inflasi yang diakui secara global dan cara penyimpanan nilai. Bitcoin sedang bergerak dari emas digital menuju mata uang super kedaulatan, dan eksperimen keuangan yang dimulai oleh Satoshi Nakamoto ini telah mencapai kemenangan tahapannya.
Ekosistem Bitcoin juga telah berkembang secara signifikan tahun ini. Meskipun aplikasi seperti inskripsi dan rune mengalami pasang surut, ekosistem yang beragam telah mulai terbentuk, dengan aplikasi BTCFi, NFT, permainan, dan sosial yang terus berkembang. Total nilai terkunci DeFi Bitcoin melonjak dari 300 juta USD di awal tahun menjadi 6,755 juta USD, meningkat lebih dari 20 kali lipat sepanjang tahun. Di antara mereka, Babylon menjadi protokol terbesar, dengan TVL mencapai 5,564 juta USD.
Kinerja BTCFI secara umum semakin mencolok. Saham ETF spot Bitcoin melonjak, model perusahaan seperti MicroStrategy ditiru secara bergantian, mencerminkan keunggulan luar biasa Bitcoin di bidang keuangan tradisional.
Ethereum
Sebagai perbandingan, Ethereum menghadapi banyak tantangan di tahun 2024. Penangkapan nilai dan tingkat aktivitas pengguna menurun, daya narasi tidak sekuat sebelumnya. Meskipun ada konsensus tentang kebangkitan DeFi, namun investasi aktual kurang, hanya ada beberapa sorotan seperti re-staking dan Aave.
Menjelang akhir tahun, platform derivatif Hyperliquid muncul sebagai kekuatan baru, tidak hanya menyerang bursa terpusat, tetapi juga membawa peluang baru bagi DeFi. Di sisi lain, setelah peningkatan Dencun, persaingan di Layer 2 semakin ketat, terus menggerogoti pangsa pasar utama, memicu diskusi besar tentang mekanisme Ethereum. Bahkan pertumbuhan cepat Base juga membuat beberapa orang mempertanyakan apakah masa depan Ethereum berada di tangan Coinbase.
Solana
Kebangkitan Solana sangat kontras dengan Ethereum. Dari segi TVL, Solana melompat dari angka yang tidak signifikan di awal tahun menjadi pangsa pasar 6,9% di akhir tahun, menjadikannya sebagai blockchain publik terbesar kedua setelah Ethereum. Harga SOL naik dari 6 dolar dua tahun lalu menjadi 200 dolar, hanya tahun ini saja naik lebih dari 100%.
Dengan biaya rendah dan kinerja tinggi, Solana fokus pada likuiditas, bergantung pada budaya Degen untuk menjadi raja MEME dan pusat bagi investor ritel. Solana telah berkali-kali melampaui Ethereum dalam berbagai indikator seperti biaya transaksi harian di blockchain dan jumlah pengembang baru, dengan tren yang jelas untuk mengejar.
TON dan SUI
TON memanfaatkan 900 juta pengguna Telegram untuk mempopulerkan permainan berbasis blockchain, membuka saluran baru untuk lalu lintas Web3, dengan total pengguna di blockchain telah melebihi 38 juta. SUI menarik perhatian dengan lonjakan harga yang pesat, pengembangan blockchain dengan bahasa Move berlangsung cepat, pengembangan perangkat keras, keberagaman protokol, dan airdrop sebagai strategi pemasaran, prospeknya cerah.
Dibandingkan dengan itu, meskipun harga Aptos menunjukkan performa yang lebih lemah, namun lebih disukai oleh modal tradisional, dan telah menjalin kerjasama dengan lembaga seperti BlackRock, mungkin akan menghadapi peluang dalam siklus RWA dan BTCFI yang baru.
MEME
MEME adalah pendorong utama pasar tahun ini. Kebangkitan MEME menandai perubahan dalam pola pasar, dengan likuiditas berlebih mengalir ke sektor yang lebih adil dan menguntungkan. Makna MEME juga berkembang, dari sekadar spekulasi menjadi perwakilan keuangan budaya.
Meskipun proporsi nilai pasar tidak tinggi, tetapi proporsi volume perdagangan MEME terus berada di 6-7%, bahkan sempat melonjak hingga 11%, menjadi jalur dengan likuiditas paling terkonsentrasi. Berdasarkan data, MEME tahun ini menguasai 30,67% perhatian investor, menempati posisi teratas di semua jalur.
Infrastruktur yang mengelilingi MEME terus diperbaiki. Platform peluncuran yang adil Pump.fun muncul sebagai kekuatan baru, membentuk kembali pola MEME, dan menjadi salah satu aplikasi yang paling menguntungkan tahun ini. Hingga 22 Desember, Pump.fun telah mengumpulkan pendapatan lebih dari 320 juta USD, dengan sekitar 4,93 juta token yang telah dikerahkan.
Namun, menghasilkan uang di platform tidak sama dengan menghasilkan uang untuk pengguna. Mengingat probabilitas keuntungan yang sangat rendah dan tren institusional yang semakin mencolok, fenomena pemotongan rumput di bidang MEME masih umum. Untuk itu, beberapa proyek mulai mencoba memberikan dasar fundamental pada MEME, tetapi spekulasi jangka pendek tetap menjadi arus utama.
pasar kripto
Terpengaruh oleh pemilihan umum AS, platform pasar prediksi seperti Polymarket muncul dengan pesat. Hanya dalam bulan Oktober, kunjungan Polymarket mencapai 35 juta kali, dua kali lipat dari situs taruhan mainstream, dan volume transaksi bulanan melonjak dari 40 juta dolar AS pada bulan April menjadi 2,5 miliar dolar AS. Meskipun belum mencapai konversi pengguna kripto dalam skala besar, model penggabungan baru media + taruhan ini patut diperhatikan.
AI
Akhir tahun, AI kembali menjadi sorotan. Dari proyek MEME hingga Truth Terminal, AI Agent memicu gelombang aplikasi yang luar biasa. Saat ini, hampir semua lembaga mainstream memandang positif AI Agent, percaya bahwa ini berpotensi menjadi jalur fenomenal kedua setelah DeFi.
Meskipun kombinasi mendalam antara AI dan blockchain masih terbatas, infrastruktur juga belum sempurna, tetapi bidang baru sering kali mengandung peluang, dan perkembangan di masa depan patut dinantikan.
PayFi
Sebagai jembatan antara keuangan tradisional dan Web3, PayFi memainkan peran penting dalam bull market kali ini. Stablecoin dan RWA adalah contohnya.
Aplikasi stablecoin terus berkembang, tidak hanya tumbuh pesat di bidang enkripsi, tetapi juga mendapatkan tempat di pasar pembayaran dan remitansi global. Wilayah seperti Afrika dan Amerika Latin mulai menghindari sistem perbankan tradisional dan langsung menggunakan stablecoin untuk penyelesaian, dengan skala tumbuh lebih dari 40% dibandingkan tahun lalu. Saat ini, total nilai sirkulasi stablecoin melebihi 210 miliar USD, dengan rata-rata lebih dari 20 juta alamat melakukan transaksi setiap bulan.
RWA semakin meledak setelah masuknya BlackRock. Nilai pasar yang kurang dari 2 miliar dolar AS tiga tahun lalu diperluas menjadi 14 miliar dolar AS, mencakup berbagai bidang seperti pinjaman, real estat, stablecoin, dan obligasi.
Perlu dicatat bahwa, karena terhubung dengan keuangan tradisional, PayFi juga merupakan jalur Web3 yang paling disukai oleh lembaga pemerintah. Seperti Hong Kong yang telah menjadikan stablecoin dan RWA sebagai fokus pengembangan tahun depan.
Prospek 2025
Menghadapi tahun 2025, dengan pemerintahan baru yang naik, industri enkripsi diharapkan akan menyambut peluang baru. Beberapa lembaga telah merilis prediksi pasar untuk tahun depan:
prediksi harga
Sebagian besar lembaga percaya bahwa puncak Bitcoin tahun depan akan berada di kisaran 15-20 ribu dolar AS, sementara beberapa lembaga bahkan memprediksi bisa mencapai 50 ribu dolar AS. Ethereum diperkirakan akan berada di kisaran 6000-7000 dolar AS, Solana mungkin mencapai 500-750 dolar AS, dan SUI bisa melonjak hingga 10 dolar AS. Total kapitalisasi pasar kripto diperkirakan mencapai 7,5-8 triliun dolar AS.
lingkungan makro
Banyak lembaga memperkirakan bahwa tahun depan ekonomi AS akan mendarat lembut, lingkungan makro akan membaik, dan regulasi enkripsi akan dilonggarkan. Beberapa lembaga optimis bahwa Bitcoin akan masuk ke dalam cadangan negara dan perusahaan, dan aliran dana ETF akan terus meningkat.
jalur fokus
Stablecoin, aset tokenisasi dan AI adalah bidang yang paling diperhatikan oleh institusi:
Hotspot lainnya termasuk kebangkitan DeFi, integrasi aplikasi rantai dan L2, penyebaran teknologi ZK, pertumbuhan industri DEPIN, kembalinya NFT, dan lain-lain.
Saran Investasi
Harga mata uang utama diperkirakan akan terus naik, terutama selama periode kebijakan yang menguntungkan di Q1.
Diferensiasi pasar kripto semakin meningkat, mata uang yang patuh lebih mudah mendapatkan perhatian dari investor.
Ethereum menghadapi tantangan, tetapi aliran dana eksternal mungkin meredakan tekanan. Solana masih memiliki momentum pertumbuhan, tetapi terlalu bergantung pada MEME menyimpan risiko.
Aplikasi tingkat konsumen akan menjadi fokus, rantai aplikasi dan abstraksi rantai mungkin menjadi cara pengembangan mainstream.
Kebangkitan DeFi telah menjadi konsensus, bidang terpusat fokus pada jalur pembayaran. Hyperliquid dan Ethena patut diperhatikan.
Gelombang spekulasi MEME mungkin akan berlanjut, tetapi ritmenya melambat. Penyempurnaan infrastruktur dan pengoptimalan pengalaman pengguna adalah tren.
Jalur yang disukai oleh institusi seperti stablecoin, AI, RWA, dan DePin diharapkan akan berkembang pesat.
Alat likuiditas di blockchain lebih disukai dalam konteks ketatnya likuiditas.
Investor harus memanfaatkan peluang siklus baru, melakukan penelitian mendalam untuk berpartisipasi dalam jalur potensi, dan mengikuti tren pasar.