Munculnya Arbitrase atom on-chain di Solana dengan imbal hasil tinggi dan risiko yang menyertainya

robot
Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Solana on-chain MEV Tren Baru: Kebangkitan Arbitrase Atom Menarik perhatian

Baru-baru ini, pola nilai maksimum yang dapat diekstrak MEV( di blockchain Solana telah mengalami perubahan signifikan. Dengan diperkenalkannya opsi biaya prioritas yang dipersonalisasi dan langkah-langkah anti serangan sandwich oleh berbagai bursa terdesentralisasi, keuntungan dari serangan sandwich tradisional telah menurun drastis. Data menunjukkan, hingga 6 Mei, rata-rata pendapatan harian dari serangan sandwich telah turun menjadi 582 SOL, jauh di bawah level puluhan ribu SOL beberapa bulan yang lalu.

Namun, cerita MEV tidak berakhir di sini. Sebuah metode perdagangan baru yang disebut "Arbitrase atom" sedang muncul, menjadi salah satu sumber perdagangan utama di jaringan Solana. Menurut statistik dari suatu platform data, pada 8 April proporsi tip yang disumbangkan oleh arbitrase atom mencapai 74,12%, dan biasanya juga tetap di atas 50%. Ini berarti, saat ini setiap dua transaksi di jaringan Solana kemungkinan satu transaksi digunakan untuk arbitrase atom.

Meskipun arbitrase atom memiliki posisi yang sangat penting di on-chain, namun jarang dibahas di media sosial. Apakah peluang arbitrase baru ini sebenarnya adalah brankas tersembunyi atau bentuk lain dari "jebakan"?

![Solana melakukan cara baru MEV, arbitrase atom mengambil setengah dari perdagangan, apakah ini brankas tersembunyi atau sabit baru])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7ca3858cf87a0f223bf7efb2327cdbd1.webp(

Arbitrase Atomik: Pemikiran Baru dalam Perdagangan MEV

Arbitrase atomik mengacu pada pelaksanaan operasi arbitrase multi-langkah dalam satu transaksi blockchain yang atomik. Operasi khas termasuk membeli aset dengan harga rendah di DEX yang sama dalam satu transaksi, kemudian menjualnya dengan harga tinggi di DEX lain. Karena seluruh proses dibungkus dalam satu transaksi atomik, ini secara alami menghilangkan risiko pihak lawan dan sebagian risiko pelaksanaan yang ada dalam arbitrase lintas bursa tradisional. Jika transaksi berhasil, maka keuntungan akan terkunci; jika gagal, tidak akan ada kerugian lain selain biaya transaksi.

Atomisitas bukanlah desain untuk Arbitrase, melainkan sifat inheren yang dijamin oleh blockchain untuk memastikan konsistensi status. Para Arbitrase dengan cerdik memanfaatkan karakteristik ini untuk menggabungkan operasi yang seharusnya dilakukan secara bertahap dan berisiko ke dalam satu unit atom, sehingga menghilangkan risiko eksekusi dari sisi teknis.

Dibandingkan dengan serangan sandwich tradisional atau bot perdagangan otomatis yang terutama fokus pada pasangan perdagangan yang sama, arbitrase atom lebih menekankan pada penemuan perbedaan harga di antara beberapa kolam perdagangan untuk mendapatkan peluang arbitrase.

![Solana memperlihatkan cara baru MEV, arbitrase atomik mengambil setengah pasar perdagangan, apakah ini brankas tersembunyi atau sabit baru])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d7cff123ee93f82fb07c545e14ff3a5e.webp(

Tingkat tinggi dan kenyataan yang kejam berdampingan

Dari data terbaru, sepertinya terdapat ruang keuntungan yang signifikan untuk Arbitrase atom. Dalam sebulan terakhir, total keuntungan Arbitrase atom di jaringan Solana mencapai sekitar 120.000 SOL) dengan nilai 17 juta dolar AS(. Alamat dengan keuntungan tertinggi hanya menghabiskan 128,53 SOL dan mendapatkan keuntungan 14.129 SOL, dengan tingkat pengembalian mencapai 109 kali. Keuntungan tertinggi dalam satu transaksi juga sangat mengesankan, hanya menghabiskan 1,76 SOL untuk mendapatkan 1354 SOL, dengan tingkat pengembalian mencapai 769 kali.

Statistik menunjukkan, saat ini ada 5656 robot arbitrase atom yang aktif, rata-rata setiap alamat menghasilkan 24,48 SOL) sekitar 3071 dolar(, dengan rata-rata biaya 870 dolar. Meskipun tidak setinggi pengembalian awal dari serangan sandwich, namun tingkat pengembalian bulanan 352% masih cukup mengesankan.

Namun, data ini hanya mencerminkan biaya transaksi on-chain, mengabaikan investasi lain di balik Arbitrase atom. Menurut seorang pengembang MEV, pelaksanaan Arbitrase atom membutuhkan dukungan perangkat keras seperti RPC pribadi, server dengan konfigurasi tinggi, dan biaya bulanan sekitar 150-500 dolar, dan ini hanya merupakan ambang minimum. Untuk meningkatkan kecepatan Arbitrase, biasanya perlu mengonfigurasi server dengan beberapa alamat IP.

Kasus nyata menunjukkan, di platform penyebaran arbitrase atom tertentu, dalam seminggu terakhir hanya 15 alamat yang menghasilkan lebih dari 1 SOL, tertinggi adalah 15 SOL, sebagian besar lainnya kurang dari 1 SOL bahkan mengalami kerugian. Mengingat biaya server dan node, robot arbitrase di platform tersebut mungkin umumnya berada dalam keadaan merugi, banyak alamat telah berhenti beroperasi.

![Solana mempersembahkan cara baru MEV, arbitrase atom mendominasi separuh transaksi, apakah ini brankas tersembunyi atau sabit baru])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-901ee30268b24e6682b318d6ac2be616.webp(

Mitos Keuntungan: Mengungkap Sihir Arbitrase "Tidak Rugi"

Meskipun kasus individu tidak optimis, data keseluruhan tetap menunjukkan bahwa robot arbitrase atom di Solana berada dalam keadaan menguntungkan. Ini sesuai dengan "aturan 80/20" klasik, di mana sedikit robot arbitrase tingkat tinggi memperoleh banyak keuntungan, sementara mayoritas terjebak sebagai "pemanen baru".

Kunci sukses dalam Arbitrase adalah menemukan peluang Arbitrase. Mengambil contoh kasus dengan keuntungan tertinggi, transaksi ini membeli 3679 token tertentu dengan 2.13 SOL pada harga sekitar 0.08 dolar AS ), kemudian menjualnya seharga 199 ribu dolar AS ( pada harga sekitar 54.36 dolar AS ). Jelas bahwa Arbitrase kali ini menangkap celah karena kurangnya likuiditas di suatu kolam perdagangan, mungkin karena seorang pemain besar tidak memperhatikan kedalaman kolam. Namun, peluang seperti ini sangat jarang, dan banyak robot yang bersaing, lebih mirip dengan "menang lotere" secara kebetulan.

Arbitrase atomik baru-baru ini muncul, sebagian alasannya mungkin adalah beberapa pengembang mengemasnya sebagai bisnis "tanpa rugi", menawarkan versi gratis untuk pemula dengan tutorial yang menyertainya, hanya mengambil 10% dari keuntungan saat arbitrase berhasil. Selain itu, tim-tim ini juga mengenakan biaya langganan melalui bantuan membangun node, server, dan menyediakan layanan multi-IP.

Namun, karena pemahaman teknis sebagian besar pengguna terbatas dan alat pemantauan arbitrase yang digunakan serupa, menyebabkan keuntungan yang sebenarnya terbatas dan sulit untuk menutupi biaya dasar. Kecuali memiliki alat pemantauan peluang arbitrase yang unik dan konfigurasi perangkat keras berkinerja tinggi, sebagian besar peserta mungkin hanya beralih dari perdagangan cryptocurrency yang dirugikan menjadi membeli server dan biaya langganan yang terjebak.

Seiring dengan meningkatnya jumlah peserta, probabilitas kegagalan arbitrase juga meningkat. Sebuah platform data menunjukkan, program dengan keuntungan tertinggi saat ini memiliki tingkat kegagalan transaksi lebih dari 99%, hampir semua transaksi gagal, peserta masih harus membayar biaya on-chain.

Sebelum terjun ke dalam gelombang "Arbitrase atom" yang tampaknya menggoda ini, calon peserta harus tetap waspada, mengevaluasi sumber daya dan kemampuan mereka dengan cermat, waspada terhadap janji "tidak rugi" yang dibungkus secara berlebihan, dan menghindari menjadi korban dalam "demam emas" yang baru.

Solana memperagakan cara baru MEV, arbitrase atom menguasai setengah dari perdagangan, apakah ini brankas tersembunyi atau sabit baru

SOL4.01%
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • 5
  • Bagikan
Komentar
0/400
MetaverseVagabondvip
· 07-21 12:06
Tidak enak ya jika tidak mendapatkan Kupon Klip, mengapa harus bermain yang seperti ini?
Lihat AsliBalas0
RooftopVIPvip
· 07-18 22:48
Sikap mandiri para suckers
Lihat AsliBalas0
NFTArtisanHQvip
· 07-18 22:26
pergeseran paradigma dalam mev solana mencerminkan ready-made Duchamp... dialektika yang menarik
Lihat AsliBalas0
ChainBrainvip
· 07-18 22:21
bertaruh dan berputar
Lihat AsliBalas0
FomoAnxietyvip
· 07-18 22:19
Hehe, suckers sudah punya cara baru.
Lihat AsliBalas0
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)