Aset Kripto pasar menyajikan 5 informasi menguntungkan
Baru-baru ini, para pemegang ETH menyambut tahun yang penuh hasil. Dengan selesainya upgrade Shanghai yang sukses, harga ETH menunjukkan tren kenaikan, dan tahun ini telah meningkat lebih dari 75%.
Mari kita lihat 5 sinyal positif di pasar Aset Kripto saat ini.
Pasar sedang naik, pasar beruang telah berakhir. Bitcoin dan Ethereum telah menembus rentang perdagangan pasar beruang, koin-koin kecil juga bersiap untuk melesat. Meskipun ada berbagai kekhawatiran di pasar, seperti penjualan besar-besaran Ethereum atau tekanan regulasi, namun sejak jatuhnya peristiwa FTX, Aset Kripto telah mempertahankan tren naik. Dalam konteks krisis perbankan dan penyebaran risiko, Aset Kripto menunjukkan kinerja yang luar biasa.
Sekarang, mari kita bahas sebuah pertanyaan klasik di pasar kripto: apakah sebaiknya masuk sekarang, atau menunggu sampai munculnya perasaan FOMO sebelum bertindak? Berikut adalah lima indikator kunci yang mungkin dapat membantu keputusan Anda.
Kontrak yang Belum Ditutup
Kontrak berjangka adalah salah satu cara utama bagi trader untuk mendapatkan eksposur leverage terhadap aset kripto.
Volume posisi (kontrak terbuka) mencerminkan jumlah kontrak berjangka yang dipegang oleh trader tetapi belum dilindungi atau ditutup, termasuk posisi long dan short. Umumnya, volume posisi yang tinggi berkaitan dengan sentimen pasar yang berisiko dan likuiditas yang tinggi.
Total posisi terbuka untuk kontrak berjangka Bitcoin telah melebihi 9,9 miliar USD, dan pada hari Selasa dan Kamis lalu sempat melampaui 10 miliar USD. Data ini telah melampaui level tertinggi sebelum kebangkrutan FTX. Perlu dicatat bahwa kebangkrutan FTX pernah menyebabkan kekosongan besar di pasar derivatif Aset Kripto.
Rekonstruksi posisi terbuka dan perbaikan likuiditas adalah tanda-tanda bahwa kondisi pasar membaik. Namun, perlu dicatat bahwa ketika harga tidak menguntungkan bagi trader, akumulasi leverage dapat menyebabkan efek berlawanan yang semakin parah.
Kegiatan di blockchain semakin berkembang
Meskipun para ekonom makro memiliki perdebatan tentang potensi resesi ekonomi, ekonomi blockchain tetap aktif. Total alamat aktif harian dari blockchain kontrak pintar utama stabil di sekitar 2 juta, yang merupakan tingkat yang belum pernah terlihat sejak akhir pasar bull 2022, meningkat 77% dari titik terendah di akhir Agustus 2022.
Tanda-tanda peningkatan aktivitas pengguna juga tercermin di pasar hasil. Total hasil DeFi telah meningkat secara konsisten sejak Juni 2022, naik 94,2% dari titik terendah.
Tingkat pengembalian DeFi yang lebih tinggi biasanya terkait dengan kenaikan harga aset kripto, karena individu dan institusi meningkatkan aktivitas perdagangan di blockchain atau meminjam untuk mendapatkan leverage dan menerapkan strategi pengembalian. Tingkat pengembalian yang lebih tinggi juga menunjukkan bahwa peminjam mampu menanggung biaya modal yang lebih tinggi, mencerminkan kondisi kapitalisasi yang secara keseluruhan lebih baik.
Seiring dengan Federal Reserve memerangi inflasi pada tahun 2022, suku bunga tanpa risiko yang ditawarkan oleh obligasi pemerintah AS terus meningkat, meningkatkan kompetisi untuk pinjaman koin yang relatif lebih berisiko, dan menarik dana dari aset berisiko. Sejak inflasi mencapai puncaknya pada bulan Juni tahun lalu dan hasil DeFi menyentuh titik terendah, risiko inflasi telah mereda, dengan suku inflasi turun di bawah 5% pada bulan Maret tahun ini.
Prospek lingkungan suku bunga yang longgar memberi kehidupan baru pada aset kripto, meningkatkan nilai investasi seluruh kategori aset, dan membuat imbal hasil DeFi lebih menarik.
Penurunan Jumlah Penyimpanan Stablecoin
Sejak titik terendah krisis FTX, "uang cerdas" di pasar Aset Kripto telah meningkatkan eksposur neto kripto mereka, dan tidak menunjukkan tanda-tanda perlambatan.
Eksposur "modal pintar" di blockchain terhadap stablecoin telah turun ke titik terendah sejak runtuhnya Terra-Luna pada awal Mei 2022, dengan peserta berprofit tinggi ini menyimpan rata-rata 15% dari portofolio mereka dalam stablecoin.
Meskipun jumlah modal bebas yang mengalir di dompet paus memang telah berkurang, "uang cerdas" masih memiliki sisa dana yang cukup besar sebelum mencapai titik rendah pasar bullish di bawah 5%.
Investasi stablecoin dapat memungkinkan pemegang aset kripto untuk menghindari risiko dan membatasi potensi penarikan portofolio. Namun, krisis perbankan di bulan Maret memicu krisis kepercayaan terhadap USDC dan stablecoin terdesentralisasi yang didukung USDC, mempengaruhi keinginan orang untuk memegang stablecoin. Ini adalah sinyal positif yang menunjukkan bahwa sentimen pasar beralih dari aset yang terikat dolar ke aset kripto.
Penurunan Volatilitas
Pasar Aset Kripto memiliki indeks ketakutan dan keserakahan mereka sendiri. CVI Finance adalah platform derivatif yang mirip dengan VIX, yang membuat indeks volatilitas kripto, melacak volatilitas implisit Ethereum dan Bitcoin. Indeks ini tidak hanya terus menurun selama krisis perbankan baru-baru ini, harga indeks saat ini bahkan di bawah titik terendah 62,80 sebelum peristiwa FTX.
Seiring dengan berkembangnya pasar dan meningkatnya jumlah kontrak terbuka dengan cepat, kemungkinan akan meningkatkan refleksivitas yang disebabkan oleh leverage dalam penentuan harga aset kripto. Oleh karena itu, melihat indeks CVI yang mengindikasikan penurunan ekspektasi volatilitas harga di masa depan adalah hal yang menggembirakan.
Situasi Penarikan Ethereum
Sebelum peningkatan Shapella, beberapa orang khawatir akan terjadi penarikan dan penjualan besar-besaran. Namun, keadaan sebenarnya lebih optimis.
Hingga 19 April, 25,7 ribu validator telah mengantri untuk penarikan penuh. Suatu platform menyumbang 46,5% dari antrean. Karena batasan penarikan yang ditetapkan oleh jaringan Ethereum, penarikan akan diproses dalam dua minggu dan akan kembali normal.
Dalam 5 hari setelah implementasi Shapella, lebih dari 1 juta ETH dari bagian penarikan telah dihapus dari rantai beacon. Meskipun penarikan ini belum sepenuhnya selesai, masih ada 541.000 ETH yang tersisa, tetapi pasar tampaknya telah dengan baik menyerap kelebihan pasokan lebih dari 500.000.
Sebagian besar dari aset ini tidak dijual, melainkan dipertaruhkan kembali ke dalam jaringan. Sebuah penyedia layanan staking besar harus menginvestasikan kembali hadiah yang diperoleh, karena koinnya adalah koin yang diimbangi kembali, yang membantu meningkatkan jumlah validator di rantai beacon dan mengimbangi aliran penarikan.
Prospek Pasar
Meskipun ada ketidakpastian dalam lingkungan makro, pasar Aset Kripto tampaknya menuju ke tren bullish. Koin digital utama telah melampaui kisaran perdagangan pasar bearish, dan koin Aset Kripto kecil lainnya juga menunjukkan tren kenaikan yang jelas.
Setelah melalui pesimisme dan penjualan yang berlebihan di awal tahun 2023, para investor menyadari bahwa mereka kurang teralokasi, terus meningkatkan posisi mereka dan mendorong harga, membuat Aset Kripto berada di ambang pasar bullish kecil. Sejak awal tahun ini, dana cerdas telah terlibat dalam kenaikan Aset Kripto, dan masih ada cukup modal yang tersedia untuk dialokasikan.
Kenaikan kali ini bukan hanya sekadar kenaikan harga, Aset Kripto telah menemukan peluang aplikasi yang berkelanjutan, mempertahankan tingkat aktivitas pengguna yang tinggi, dan meningkatkan hasil DeFi. Indeks volatilitas enkripsi kami telah melampaui titik terendah tahun 2022, dengan tingkat perdagangan mencapai level yang belum pernah terlihat sejak pasar bull terakhir. Ekspektasi pesimis terhadap peningkatan Shapella Ethereum juga telah menjadi masa lalu.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
21 Suka
Hadiah
21
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
GateUser-44a00d6c
· 07-31 08:04
Bull run akan datang? Beli beli beli
Lihat AsliBalas0
rugpull_ptsd
· 07-31 01:29
Pasar beruang yang panjang akhirnya akan berakhir...
5 Informasi menguntungkan yang memimpin rebound pasar Aset Kripto, ETH tahun ini naik lebih dari 75%
Aset Kripto pasar menyajikan 5 informasi menguntungkan
Baru-baru ini, para pemegang ETH menyambut tahun yang penuh hasil. Dengan selesainya upgrade Shanghai yang sukses, harga ETH menunjukkan tren kenaikan, dan tahun ini telah meningkat lebih dari 75%.
Mari kita lihat 5 sinyal positif di pasar Aset Kripto saat ini.
Pasar sedang naik, pasar beruang telah berakhir. Bitcoin dan Ethereum telah menembus rentang perdagangan pasar beruang, koin-koin kecil juga bersiap untuk melesat. Meskipun ada berbagai kekhawatiran di pasar, seperti penjualan besar-besaran Ethereum atau tekanan regulasi, namun sejak jatuhnya peristiwa FTX, Aset Kripto telah mempertahankan tren naik. Dalam konteks krisis perbankan dan penyebaran risiko, Aset Kripto menunjukkan kinerja yang luar biasa.
Sekarang, mari kita bahas sebuah pertanyaan klasik di pasar kripto: apakah sebaiknya masuk sekarang, atau menunggu sampai munculnya perasaan FOMO sebelum bertindak? Berikut adalah lima indikator kunci yang mungkin dapat membantu keputusan Anda.
Kontrak yang Belum Ditutup
Kontrak berjangka adalah salah satu cara utama bagi trader untuk mendapatkan eksposur leverage terhadap aset kripto.
Volume posisi (kontrak terbuka) mencerminkan jumlah kontrak berjangka yang dipegang oleh trader tetapi belum dilindungi atau ditutup, termasuk posisi long dan short. Umumnya, volume posisi yang tinggi berkaitan dengan sentimen pasar yang berisiko dan likuiditas yang tinggi.
Total posisi terbuka untuk kontrak berjangka Bitcoin telah melebihi 9,9 miliar USD, dan pada hari Selasa dan Kamis lalu sempat melampaui 10 miliar USD. Data ini telah melampaui level tertinggi sebelum kebangkrutan FTX. Perlu dicatat bahwa kebangkrutan FTX pernah menyebabkan kekosongan besar di pasar derivatif Aset Kripto.
Rekonstruksi posisi terbuka dan perbaikan likuiditas adalah tanda-tanda bahwa kondisi pasar membaik. Namun, perlu dicatat bahwa ketika harga tidak menguntungkan bagi trader, akumulasi leverage dapat menyebabkan efek berlawanan yang semakin parah.
Kegiatan di blockchain semakin berkembang
Meskipun para ekonom makro memiliki perdebatan tentang potensi resesi ekonomi, ekonomi blockchain tetap aktif. Total alamat aktif harian dari blockchain kontrak pintar utama stabil di sekitar 2 juta, yang merupakan tingkat yang belum pernah terlihat sejak akhir pasar bull 2022, meningkat 77% dari titik terendah di akhir Agustus 2022.
Tanda-tanda peningkatan aktivitas pengguna juga tercermin di pasar hasil. Total hasil DeFi telah meningkat secara konsisten sejak Juni 2022, naik 94,2% dari titik terendah.
Tingkat pengembalian DeFi yang lebih tinggi biasanya terkait dengan kenaikan harga aset kripto, karena individu dan institusi meningkatkan aktivitas perdagangan di blockchain atau meminjam untuk mendapatkan leverage dan menerapkan strategi pengembalian. Tingkat pengembalian yang lebih tinggi juga menunjukkan bahwa peminjam mampu menanggung biaya modal yang lebih tinggi, mencerminkan kondisi kapitalisasi yang secara keseluruhan lebih baik.
Seiring dengan Federal Reserve memerangi inflasi pada tahun 2022, suku bunga tanpa risiko yang ditawarkan oleh obligasi pemerintah AS terus meningkat, meningkatkan kompetisi untuk pinjaman koin yang relatif lebih berisiko, dan menarik dana dari aset berisiko. Sejak inflasi mencapai puncaknya pada bulan Juni tahun lalu dan hasil DeFi menyentuh titik terendah, risiko inflasi telah mereda, dengan suku inflasi turun di bawah 5% pada bulan Maret tahun ini.
Prospek lingkungan suku bunga yang longgar memberi kehidupan baru pada aset kripto, meningkatkan nilai investasi seluruh kategori aset, dan membuat imbal hasil DeFi lebih menarik.
Penurunan Jumlah Penyimpanan Stablecoin
Sejak titik terendah krisis FTX, "uang cerdas" di pasar Aset Kripto telah meningkatkan eksposur neto kripto mereka, dan tidak menunjukkan tanda-tanda perlambatan.
Eksposur "modal pintar" di blockchain terhadap stablecoin telah turun ke titik terendah sejak runtuhnya Terra-Luna pada awal Mei 2022, dengan peserta berprofit tinggi ini menyimpan rata-rata 15% dari portofolio mereka dalam stablecoin.
Meskipun jumlah modal bebas yang mengalir di dompet paus memang telah berkurang, "uang cerdas" masih memiliki sisa dana yang cukup besar sebelum mencapai titik rendah pasar bullish di bawah 5%.
Investasi stablecoin dapat memungkinkan pemegang aset kripto untuk menghindari risiko dan membatasi potensi penarikan portofolio. Namun, krisis perbankan di bulan Maret memicu krisis kepercayaan terhadap USDC dan stablecoin terdesentralisasi yang didukung USDC, mempengaruhi keinginan orang untuk memegang stablecoin. Ini adalah sinyal positif yang menunjukkan bahwa sentimen pasar beralih dari aset yang terikat dolar ke aset kripto.
Penurunan Volatilitas
Pasar Aset Kripto memiliki indeks ketakutan dan keserakahan mereka sendiri. CVI Finance adalah platform derivatif yang mirip dengan VIX, yang membuat indeks volatilitas kripto, melacak volatilitas implisit Ethereum dan Bitcoin. Indeks ini tidak hanya terus menurun selama krisis perbankan baru-baru ini, harga indeks saat ini bahkan di bawah titik terendah 62,80 sebelum peristiwa FTX.
Seiring dengan berkembangnya pasar dan meningkatnya jumlah kontrak terbuka dengan cepat, kemungkinan akan meningkatkan refleksivitas yang disebabkan oleh leverage dalam penentuan harga aset kripto. Oleh karena itu, melihat indeks CVI yang mengindikasikan penurunan ekspektasi volatilitas harga di masa depan adalah hal yang menggembirakan.
Situasi Penarikan Ethereum
Sebelum peningkatan Shapella, beberapa orang khawatir akan terjadi penarikan dan penjualan besar-besaran. Namun, keadaan sebenarnya lebih optimis.
Hingga 19 April, 25,7 ribu validator telah mengantri untuk penarikan penuh. Suatu platform menyumbang 46,5% dari antrean. Karena batasan penarikan yang ditetapkan oleh jaringan Ethereum, penarikan akan diproses dalam dua minggu dan akan kembali normal.
Dalam 5 hari setelah implementasi Shapella, lebih dari 1 juta ETH dari bagian penarikan telah dihapus dari rantai beacon. Meskipun penarikan ini belum sepenuhnya selesai, masih ada 541.000 ETH yang tersisa, tetapi pasar tampaknya telah dengan baik menyerap kelebihan pasokan lebih dari 500.000.
Sebagian besar dari aset ini tidak dijual, melainkan dipertaruhkan kembali ke dalam jaringan. Sebuah penyedia layanan staking besar harus menginvestasikan kembali hadiah yang diperoleh, karena koinnya adalah koin yang diimbangi kembali, yang membantu meningkatkan jumlah validator di rantai beacon dan mengimbangi aliran penarikan.
Prospek Pasar
Meskipun ada ketidakpastian dalam lingkungan makro, pasar Aset Kripto tampaknya menuju ke tren bullish. Koin digital utama telah melampaui kisaran perdagangan pasar bearish, dan koin Aset Kripto kecil lainnya juga menunjukkan tren kenaikan yang jelas.
Setelah melalui pesimisme dan penjualan yang berlebihan di awal tahun 2023, para investor menyadari bahwa mereka kurang teralokasi, terus meningkatkan posisi mereka dan mendorong harga, membuat Aset Kripto berada di ambang pasar bullish kecil. Sejak awal tahun ini, dana cerdas telah terlibat dalam kenaikan Aset Kripto, dan masih ada cukup modal yang tersedia untuk dialokasikan.
Kenaikan kali ini bukan hanya sekadar kenaikan harga, Aset Kripto telah menemukan peluang aplikasi yang berkelanjutan, mempertahankan tingkat aktivitas pengguna yang tinggi, dan meningkatkan hasil DeFi. Indeks volatilitas enkripsi kami telah melampaui titik terendah tahun 2022, dengan tingkat perdagangan mencapai level yang belum pernah terlihat sejak pasar bull terakhir. Ekspektasi pesimis terhadap peningkatan Shapella Ethereum juga telah menjadi masa lalu.