AI時代におけるコンピューティングパワーインフラストラクチャー: NVIDIAの財務報告がもたらす示唆

英偉達の最新の財務報告は、その業績が全体的に予想を上回ったことを示しており、AI時代におけるコンピューティングパワーの需要の強い成長を十分に反映しています。具体的には:

1. 四半期の収入は260億ドルで、前年比262%の成長を遂げ、予想を大きく上回りました。データセンターの収入は226億ドルで、前年比427%の成長を記録しました。

2. 純利益148.8億ドル、前年比628%の成長。次四半期のガイダンス280億ドル、引き続き高成長を維持。

3. 粗利率78.4%、前期比で2.4ポイント上昇。

4. Blackwellプラットフォームが間もなく量産され、H200チップの需要が高く、将来の製品ラインは豊富です。

5. ネットワーク需要が強く、収入320億ドル、前年同期比242%の成長。

これはAIコンピューティングパワーの需要が依然として強いことを反映しており、世代交代が現在の需要に影響を与えることはないと示しています。今後、コンピューティングパワーの評価の重心は2025年に移行すると予測されており、業界の長期的な成長性は依然として期待できます。

国内では、チャイナモバイルなどの通信事業者がAIインフラの展開を加速させています。

1. 中国移動が「九天」AI基盤を発表しました。これには、万カード級のコンピューティングパワー集群、千億のマルチモーダル大モデルなどが含まれています。

2. 年内に2万カード規模の超大規模な智算センターを3つ、地域智算センターを12個稼働させる予定です。

3. 自主開発した15の業界大モデル、40種類の自社開発大モデルを配置。

4. AIトレーニング、評価、産業革新の三大基地を構築する。

さらに、SMICは世界第3位のファウンドリとなり、市場シェアは6％に達し、国内半導体産業チェーンの急速な発展を示しています。

全体として、AIコンピューティングパワーのインフラは急速に拡張しており、将来も広範な発展の余地があります。関連する産業チェーンである光通信、コンピューティングパワー機器、クラウドコンピューティングなどは重点的に注目する価値があります。