DeFi財務管理の新しいパラダイムの出現と発展

最近、Gliderという会社が400万ドルの資金調達を行い、この資金はあるスタートアップアクセラレーターによってリードされました。Gliderは、IntentやLLMなどの技術の急成長のおかげで、この複雑な分野でオンチェーン投資の一翼を占めることができます。しかし、全体の分散型金融業界は確かに再構築が必要であり、投資の敷居を下げる必要があります。

! a16zが400万ドルをリード、GliderはDeFi財務管理の新しいパラダイムを再構築できるか?

分散型金融ツールの発展の歴史は、私たちが分散型金融レゴの時代から安全に結合された資産管理の新時代へと移行していることを示しています。

Gliderは2023年末に某社の内部起業プロジェクトから生まれ、最初はOnchain Botsとして位置づけられ、異なる操作ステップを統合し、ユーザーが投資および使用しやすくすることを目的としています。ユーザーの資産管理を助けることは新しいことではありませんが、Gliderは現在も内部開発段階にあります。その大まかな考え方には以下が含まれます：

1. API接続方式で既存の分散型金融ツールに接続し、各分野のリーダーや新興プロトコルを含め、B2B2Cの顧客獲得ロジックを構築します。
2. ユーザーが投資戦略を作成し、共有をサポートし、フォロー投資、コピー取引、または集団投資を促進してより高い収益を得ることを許可します。

AIエージェント、LLM、意図、チェーンの抽象化の組み合わせにより、この種のスタックを技術的な観点から構築することはそれほど難しくありません。本当の課題はトラフィックの運営と信頼メカニズムの構築にあります。

2020年、似たような会社が機関投資を受け、ユーザーが分散型金融戦略の複雑性に対処するのを支援することを主眼に置いていました。しかし、大多数のユーザーはそのプラットフォームを長期的に使用していません。オンチェーンの収益戦略は公開市場であり、小口投資家はサーバーや資金量の面で大口投資家に対抗することが難しく、ほとんどの収益機会が小口投資家に捕らえられない結果になっています。

今、私たちは資産管理の大衆時代に入っています。ETFツールは株式市場だけでなく、ある取引所は2021年にすでに試みを行っていました。技術的な観点から見ると、資産のトークン化は最終的にRWAのパラダイムを生み出しました。

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市場はオンチェーンETFツールの需要がますます高まっています。特定のプラットフォームのAPY計算と表示から、他のプラットフォームの継続的な運用に至るまで、これを証明するものがあります。しかし、オンチェーンの透明性は効率的な戦略を秘密にすることを難しくし、軍拡競争を引き起こし、最終的には収益率が平均化する可能性があります。

未来、チェーン上の収益は一般市民の資産管理の時代に変わる可能性があります。指数ファンドと401(k)が共に米国株式市場の長期的な上昇を生み出したように、大量の資金と多くの個人投資家が安定した収入に対する巨大な需要を生むでしょう。

これこそが次世代分散型金融の意味です。イーサリアム以外にも他のパブリックチェーンがあり、彼らはまだインターネット3.0の革新の使命を担う必要があります。そして、分散型金融はフィンテック2.0となるべきです。

暗号資産市場の製品は現在に至るまで、実際に市場で認められているのはごくわずかの製品タイプのみです：取引所、ステーブルコイン、分散型金融とパブリックチェーンです。他の製品タイプ、例えばNFTやMemeコインは、段階的な資産発行モデルに過ぎず、持続的な自己維持能力が不足しています。

しかし、RWAは2022年に根を張り始め、特にいくつかの重要な出来事の後、その重要性がより明らかになりました。誰かが言ったように、人々は本当に分散型に関心を持っているわけではなく、むしろ収益と安定性に注目しています。

政府がビットコインとブロックチェーンを積極的に受け入れなくても、RWAの製品化と実用化は加速しています。伝統的な金融が電子化と情報化を受け入れることができるなら、ブロックチェーン化を拒否する理由はありません。

現在、複雑な資産タイプとチェーン上の分散型金融戦略が取引所のユーザーのチェーン上への移行を妨げています。しかし、いくつかのケースは流動性のオンチェーンが可能であることを証明しており、RWAも資産のオンチェーンの可能性を証明しています。

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将来的には、情報の流れと資金の流れが分離し、UGC戦略コミュニティを構築し、プロジェクト側が互いに競争し、個人投資家がその中から利益を得ることができるかもしれません。これは良い発展の方向性になる可能性があります。

Gliderは投資を受けて注目されていますが、この分野に長年存在する問題は依然として残っています。権限とリスクの問題を解決する必要があり、特に投資決定におけるAIの役割と責任の分担に関する問題です。

それにもかかわらず、この世界は未知を探求する価値がある。暗号通貨は分裂した世界の公共空間として、依然として生き続ける。

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