消費者アプリケーション:暗号資産市場の次のフロンティア

新しいレイヤー1ブロックチェーン、スケーリングソリューション、開発ツールへの多年にわたる投資の後、技術革新による限界効用は非常に微小です。ユーザーは「技術が十分に良い」からといって自動的に流入するわけではありません。今、真に価値を生み出すのは注意力であり、アーキテクチャではありません。

現在、市場の流動性は停滞しており、個人投資家は不在です。ステーブルコインの総時価総額は2021年の歴史的高値より約25%高いだけで、最近の増加は主に機関投資家による資産負債表のためのBTC/ETHの購入に起因しており、エコシステム内で循環する投機資本ではありません。

! IOSG:完全なインフラストラクチャを備えた消費者アプリケーショントラックに関する観察と考察

規制政策の友好は「第2波」の発展の波を解放します。より明確な政策は、サービス可能な市場を拡大し、基盤技術アーキテクチャではなく、直接使用できるアプリケーションにのみ関心を持つWeb2ユーザーを引き付けます。

市場は実際の使用シーンを持つプロジェクトに報酬を与えています。Hyperliquid、Pump.fun、Polymarketなどのように、相応の収益と製品市場の適合度を持つプロジェクトは、高い資金調達を受けているがユーザーが不足しているインフラプロジェクトをはるかに上回るパフォーマンスを示しています。

Web2の本質は注意力経済であり、技術よりも配信が重要です。Web3とWeb2が深く融合するにつれて、市場もこのように進化していくでしょう。消費者向けのアプリケーションが全体の市場を拡大します。

! IOSG:完全なインフラストラクチャを備えた消費者アプリケーショントラックに関する観察と考察

現在、製品市場適合の消費者トラックは主に次のようなものです:

• トレーディング/永久契約
• Launchpad/ミームコインファクトリー
• 情報ファイナンスと予測市場

! IOSG:完全なインフラストラクチャを備えた消費者アプリケーショントラックに関する観察と考察

次に期待される成長分野は次のとおりです:

• ワンストップ暗号金融スーパーアプリ、ウォレット、銀行、収益、取引などの機能を統合
• エンターテインメント/ソーシャルプラットフォーム、オンチェーンの収益化で広告モデルを置き換える

! IOSG:完全なインフラストラクチャを備えた消費者アプリケーショントラックに関する観察と考察

AIとゲーム分野はまだ製品市場の適合前段階にあります。消費者向けAIアプリケーションには、より安全なアカウント抽象化とインフラが必要です; Web3ゲームは依然として"羊毛党"経済に悩まされています。

! IOSG:完全なインフラストラクチャを備えた消費者アプリケーショントラックに関する観察と考察

活発度が正の少数の消費者に優しいチェーンに集中しており、Solana、Hyperliquid、Monad、MegaETHなどがあります。これらのエコシステムのキラーアプリケーションと、それらを直接支えるインフラに注目する必要があります。

! IOSG:完全なインフラストラクチャを備えた消費者アプリケーショントラックに関する観察と考察

投資者が消費者アプリケーションに投資する際に注目すべき点:

• 配布と実行能力、純粋な技術ではなく
• ユーザーエクスペリエンス、スピード、流動性、ストーリーの適合性が鍵です
• "企業"という視点から評価する: 実際の収入、スケーラブルなモデル、明確な業界の主導パス

! IOSG:完全なインフラストラクチャを備えた消費者アプリケーショントラックに関する観察と考察

純粋なインフラプロジェクトは2021年のバリュエーションの暴騰を再現することは難しい。今後5年間、超過リターンは、基盤となる暗号化技術を数百万のWeb2ユーザーの日常体験に変換できる消費者アプリから得られるだろう。

! IOSG:完全なインフラストラクチャを備えた消費者アプリケーショントラックに関する観察と考察

! IOSG:完全なインフラストラクチャを備えた消費者アプリケーショントラックに関する観察と考察

! IOSG:完全なインフラストラクチャを備えた消費者アプリケーショントラックに関する観察と考察

! IOSG:完全なインフラストラクチャを備えた消費者アプリケーショントラックに関する観察と考察

! IOSG:完全なインフラストラクチャを備えた消費者向けアプリケーショントラックに関する観察と考察

! IOSG:完全なインフラストラクチャを備えた消費者アプリケーショントラックに関する観察と考察