# イーサリアムエコシステムの未来の機会:Agilelyプロトコルの革新と可能性について探る## はじめにイーサリアムがプルーフ・オブ・ステークに移行した後、ステーキングの基盤プロトコルはエコシステムに約4%の無リスク利回りをもたらしました。EigenLayerはさらにイーサリアムのステーキングノードのセキュリティとネットワークをデカップリングし、再ステーキングを通じて複数のPoSネットワークにサービスを提供します。再ステーキングによりイーサリアムエコシステムのベンチマーク金利が6%-8%に引き上げられると予想されています。この基盤の上にレバレッジをかけることで、ユーザーは約10%の長期的な安定収益を得られる可能性があります。Agilelyは初めて再ステーキングトークンをサポートするLSDFiプロトコルとして、ユーザーに先行投資の機会を提供しています。! [リステーキングの物語の下でのアルファの機会は? 最初の流動性再誓約デリバティブプロトコルAgilelyの詳細な分析](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-4262308021260aa08c21776549577eec)## アジャイルプロトコル概要AgilelyはLiquityモデルに基づく全チェーン生息安定コイン$USDA発行プロトコルです。革新的なメカニズムを通じて、USDA保有者が利息を得られることを保証し、同時に$1にペッグを維持し、収益と流動性のバランスを実現します。今年LSDトラックが興起した後、流動性、安定性、収益性を兼ね備えた生息安定コインがDeFiユーザーに好まれています。Agilelyは製品設計において多くの革新を持っており、そのトークン設計はプロトコルのリアルな収入をキャッチすることができ、これは同類のプロトコルにはない利点です。## Liquityの安定メカニズムの振り返りLiquityのCDPステーブルコインLUSDの設計には、以下の重要な要素が含まれています:1. ソフト/ハードペッグによりLUSDの価格が安定します2. ステーブルプール - 債務再配分 - 回復モード保障プロトコルの安全3. ミントレートと償還率の変更による需給の規制これらのモジュールは共同で作用し、LUSDの安定性を提供します。### 価格安定メカニズムLUSDはハードペッグとソフトペッグの二重メカニズムを採用しています:- ハードマネー:110%の最低担保率設定$1.1の価格上限; $1の価格下限を制約するハードリデンプションチャネルを提供- ソフト・ペッグ: 長期的に市場の心理的期待を強化する; アルゴリズムを通じて一度きりの発行費用を動的に調整する### 清算メカニズムLiquityは三層の清算メカニズムを採用しています:1. ステーブルプールは主要な清算カウンターパーティーとして機能します。2. ポジションの再配分は極端な状況に対応するべきである3. システム全体の担保率が低すぎるときに迅速に回復するモード### 需給管理LUSDの供給と需要を制御するために、鋳造および償還料金を動的に調整します:- 誰も償還しない場合の料金が低下する- 償還が増加する時、手数料率が上昇する- BaseRateパラメータは時間とともに減衰します! [リステーキングの物語の下でのアルファの機会は? 最初の液体レプレッジデリバティブプロトコルAgilelyの詳細な分析](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-72fa9633ed86f426bf375b55f46ba93b)## Agilelyの革新的なデザイン### 担保ETH、主流のwrapped ETH、GLPなどの生息資産を担保としてサポートし、今後は再ステーキングトークンも接続される予定です。### 利率モデル- Mintage: Liquity の BaseRate モデルを変更して、減衰係数を増やします。- リデンプション手数料:BaseRate + 0.5%- 借入手数料:革新的デザインADI(アジャイルダイナミックインタレスト)動的金利### 安定メカニズム- ハードマネー:110% MCR上限と償還チャネル下限- ソフトペグ: 市場心理期待 + ADIマクロ調整### 清算メカニズムLiquityの三層メカニズムを基に最適化:- フロントエンドインターフェースは清算のハードルを下げる- スマートスタビリティプールに最適化### PSMモジュールPSMモジュールを設定してRWA収益をキャプチャし、DAIの吸引を実現します。! [リステーキングの物語の下でのアルファの機会は? 最初のリキッドリステーキングデリバティブプロトコルの詳細な分析Agilely](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c9220d3c5ac36691d6e112a0f2a9a781)## プロトコルの価値の流れプロトコル収入源:- ミント/リデンプションおよび貸出手数料- PSM取引手数料 - ステーブルプール追加費用- 担保収益- PSMでのRWA収益所得分配:- ABIはUSDA保有者、LP、およびステーブルプールのステーキング者に流れます- veAGL保有者がプロトコルの実際の利益を共有- ステーブルプールの残りの収入を得る! [リステーキングの物語の下でのアルファの機会は? 最初のリキッドリステーキングデリバティブプロトコルAgilelyの詳細な分析](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c2c7d7a4b1f448f60045fd16966c7847)## トークン設計AGLトークンの設計は、真の価値を捉えることに重点を置いています:- ガバナンス: veAGL投票権- 収益: veAGLホルダーはプロトコルのビジネス収入を共有します! [リステーキングの物語の下でのアルファの機会は? 最初の流動性再誓約デリバティブプロトコルAgilelyの詳細な分析](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-4e5ee3a8764a132111a54c826587ca4b)## まとめ現在、市場の資金はBTCとSolanaエコシステムに集中していますが、EigenLayerの立ち上げによりETHエコシステムの基準金利が向上することで、資金が再びDeFiに流入する可能性があります。Agilelyは優れた製品とトークン設計により、ユーザーが再ステーキングエコシステムに参加する際の第一選択肢になると期待されています。現在、Agilelyに投資することは高いリターンが期待できる選択肢かもしれません。! [リステーキングの物語の下でのアルファの機会は? 最初のリキッドリステーキングデリバティブプロトコルAgilelyの詳細な分析](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-1caed30291bf323f285cc1063a5ead4c)! [リステーキングの物語の下でのアルファの機会は? 最初のリキッドリステーキングデリバティブプロトコルAgilelyの詳細な分析](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40c31ab4e2afe1b40747937d7b8ab2540192837465674839201
Agilelyプロトコル: イーサリアムエコシステム再ステーク時代の革新の先駆者
イーサリアムエコシステムの未来の機会:Agilelyプロトコルの革新と可能性について探る
はじめに
イーサリアムがプルーフ・オブ・ステークに移行した後、ステーキングの基盤プロトコルはエコシステムに約4%の無リスク利回りをもたらしました。EigenLayerはさらにイーサリアムのステーキングノードのセキュリティとネットワークをデカップリングし、再ステーキングを通じて複数のPoSネットワークにサービスを提供します。再ステーキングによりイーサリアムエコシステムのベンチマーク金利が6%-8%に引き上げられると予想されています。この基盤の上にレバレッジをかけることで、ユーザーは約10%の長期的な安定収益を得られる可能性があります。Agilelyは初めて再ステーキングトークンをサポートするLSDFiプロトコルとして、ユーザーに先行投資の機会を提供しています。
! リステーキングの物語の下でのアルファの機会は? 最初の流動性再誓約デリバティブプロトコルAgilelyの詳細な分析
アジャイルプロトコル概要
AgilelyはLiquityモデルに基づく全チェーン生息安定コイン$USDA発行プロトコルです。革新的なメカニズムを通じて、USDA保有者が利息を得られることを保証し、同時に$1にペッグを維持し、収益と流動性のバランスを実現します。
今年LSDトラックが興起した後、流動性、安定性、収益性を兼ね備えた生息安定コインがDeFiユーザーに好まれています。Agilelyは製品設計において多くの革新を持っており、そのトークン設計はプロトコルのリアルな収入をキャッチすることができ、これは同類のプロトコルにはない利点です。
Liquityの安定メカニズムの振り返り
LiquityのCDPステーブルコインLUSDの設計には、以下の重要な要素が含まれています:
これらのモジュールは共同で作用し、LUSDの安定性を提供します。
価格安定メカニズム
LUSDはハードペッグとソフトペッグの二重メカニズムを採用しています:
清算メカニズム
Liquityは三層の清算メカニズムを採用しています:
需給管理
LUSDの供給と需要を制御するために、鋳造および償還料金を動的に調整します:
! リステーキングの物語の下でのアルファの機会は? 最初の液体レプレッジデリバティブプロトコルAgilelyの詳細な分析
Agilelyの革新的なデザイン
担保
ETH、主流のwrapped ETH、GLPなどの生息資産を担保としてサポートし、今後は再ステーキングトークンも接続される予定です。
利率モデル
安定メカニズム
清算メカニズム
Liquityの三層メカニズムを基に最適化:
PSMモジュール
PSMモジュールを設定してRWA収益をキャプチャし、DAIの吸引を実現します。
! リステーキングの物語の下でのアルファの機会は? 最初のリキッドリステーキングデリバティブプロトコルの詳細な分析Agilely
プロトコルの価値の流れ
プロトコル収入源:
所得分配:
! リステーキングの物語の下でのアルファの機会は? 最初のリキッドリステーキングデリバティブプロトコルAgilelyの詳細な分析
トークン設計
AGLトークンの設計は、真の価値を捉えることに重点を置いています:
! リステーキングの物語の下でのアルファの機会は? 最初の流動性再誓約デリバティブプロトコルAgilelyの詳細な分析
まとめ
現在、市場の資金はBTCとSolanaエコシステムに集中していますが、EigenLayerの立ち上げによりETHエコシステムの基準金利が向上することで、資金が再びDeFiに流入する可能性があります。Agilelyは優れた製品とトークン設計により、ユーザーが再ステーキングエコシステムに参加する際の第一選択肢になると期待されています。現在、Agilelyに投資することは高いリターンが期待できる選択肢かもしれません。
! リステーキングの物語の下でのアルファの機会は? 最初のリキッドリステーキングデリバティブプロトコルAgilelyの詳細な分析
! [リステーキングの物語の下でのアルファの機会は? 最初のリキッドリステーキングデリバティブプロトコルAgilelyの詳細な分析](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40c31ab4e2afe1b40747937d7b8ab254.webp0192837465674839201