ビットコインの潜力を解放する：新世代オンチェーンファイナンスの台頭

ビットコインは暗号通貨分野で最大規模の資産として、その潜在的な価値はまだ十分に開発されていません。万億ドル規模の「資金プール」として、ビットコインのエコシステムは単なるデジタル価値の保存からより活発な金融ツールへの重要な変革を経験しています。

最近、ビットコインエコシステムで規模最大のオンチェーン貸付プロトコルが千万ドル規模の資金調達を完了しました。これは投資家がビットコインをより柔軟な金融ツールに変えることへの信頼を示しています。実際、ビットコインは徐々により豊かなオンチェーン構造化収益シナリオに延びており、独自のBTCFiエコシステムを形成しています。

もし眠っているビットコイン資産を効果的に活性化し、高効率で安全な流動性ネットワークを構築できれば、この巨大な資産に新たな応用の展望を開くことができます。推計によると、ビットコインの10%の流動性が解放されると、約1800億ドルの市場を創出することができます。もしイーサリアムに似たロック比率に達すれば、さらに近く3000億ドルの流動性が解放される可能性があります。

! ビットコインレンディングビジネスへの浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築

現在、ある大手ビットコイン流動性プラットフォームがBTCエコシステムの中で最大規模の貸出プロトコルの一つとなっています。このプラットフォームの総ロックアップ価値(TVL)は20億ドルを突破しており、短期間でロックアップ量が数億ドルに達したビットコインステーブルコインを導入し、DeFiの歴史上最も早くTVLが増加した貸出プロトコルの記録を樹立しました。

ビットコインの保有者にとって、資産の安全を確保しながらBTCを十分に活用する方法は切実なニーズです。新興のレンディングプロトコルはそのための解決策を提供し、ユーザーが固定金利で貸し出しを行うことを許可し、専門機関が担保を保管し、同時に十分なステーブルコインの供給を提供することで、BTC保有者がエコシステムプロジェクトに参加する柔軟性を高めています。

ステーブルコインの観点から見ると、債務担保ポジション(CDP)に基づく分散型ステーブルコインが依然として主導的です。このモデルは本質的に貸し出しシナリオを通じてステーブルコインの使用を拡大し、眠っている資産に追加の流動性取引プールを創出します。

ある先進的なプラットフォームのエコシステムには、ビットコインを担保にした利回り型ステーブルコイン、貸出プロトコル、DeFiとCeFiをつなぐハイブリッド貸出プラットフォーム、さらにBTCステーキングをサポートする分散型貸出プロトコルなど、複数のコアビジネスセクターが含まれています。この設計は、ビットコインエコシステムが長らく安定した通貨を欠いていた問題を解決するだけでなく、クロスチェーン技術を通じて他のブロックチェーンエコシステムとのシームレスな接続を実現しています。

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BTCFiの発展は、多くの長期的に放置されているビットコイン資産を活性化することが期待されています。伝統的に、ビットコインは他の暗号資産に比べてセキュリティが高いため、多くの保有者はその資産を他のエコシステムにクロスチェーンすることに消極的でした。新興のBTCFiソリューションは、これらの保有者が資産の安全性を保証しながらオンチェーン金融活動に参加する機会を提供します。

ビットコイン資産が徐々に活性化する中で、BTCFiは数千億ドル規模の新興DeFiの方向性となることが期待されています。それはビットコインネットワークに対して資産を効率的に活用するための基盤フレームワークを提供するだけでなく、繁栄するオンチェーンエコシステムを構築するための重要なサポートも提供します。

未来を展望すると、ビットコインを中心に構築された多様な金融商品とDeFiシーンが、BTCの全ネットDeFi分野における役割を再定義するでしょう。ビットコインがDeFi分野で深く融合することが重要な転換点に達するかどうかは、業界が引き続き注目すべき点です。

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