分散型金融ゾーンの評価再構築、ゾーンのローテーションが現れる | 暗号資産市場週報

マーケット概要

市場主要トレンド

• 市場感情指数が91%から53%に低下し、依然として貪欲区間にありますが、BTCは高位での横ばいを維持し、他の暗号通貨は一般的に圧力を受け、マーケットの分化が進んでいます。
• USDTとUSDCの時価総額が共に増加し、DeFiの総TVLが541億ドルに達し続けており、市場全体が依然として新たな資金を引き付けていることを示しています。
• 分散型金融ゾーンは16.47%の週回報率で市場をリードし、DEX取引量は2024年の新高を記録しました。
• Memeコイン市場が再び注目の焦点となり、市場に新たな流動性とユーザーの成長ポイントをもたらします
• DEXプロジェクトが最も注目を集めており、AIやGameFiなどのゾーンは低調なパフォーマンスを示しており、市場のホットスポットが基盤施設と流動性ゾーンに集中していることを反映している
• 投資家は慎重を保ち、再ステーキングプロジェクトやDEXゾーンの機会に重点を置きながら、来週の米連邦準備制度理事会の政策決定会議がもたらす可能性のある市場の変動に注意を払うことをお勧めします。

###市場センチメント指数分析

• 市場センチメント指数は先週の91%から53%に低下し、依然として強気ゾーンにあります
• Altcoinは今週、ベンチマーク指数に対して弱いパフォーマンスを示し、振動的に下落する傾向を見せています。
• レバレッジポジションの影響で、市場では約200億ドルのポジションが強制的に決済され、ロングポジションが著しくデレバレッジされました
• Altcoinは短期的にベンチマーク指数と同期する見込みであり、独自の相場になる可能性は低いです。

一般的な市場の動きの概要

• 暗号資産市場は今週、広範囲の変動トレンドにあり、感情指数は依然として強気の段階にあります。
• DeFi関連の暗号プロジェクトが優れたパフォーマンスを示し、基礎収益の向上に対する市場の持続的な関心を示しています。
• DEX類プロジェクトは今週良好なパフォーマンスを示し、オンチェーン投資者がオンチェーン投資活動に積極的に参加し始めたことを示しています
• Memeゾーンが再び注目を集め、市場の関心を受け始めました

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ホットゾーン

DEX

今週は市場全体の価格変動が大きいため、投資家に多くの利益機会を提供しました。オンチェーン投資家は次々とDEXで取引を行い、オンチェーン資金とユーザーがDEX市場に流入し続ける中で、今週のDEXプロジェクトの成長傾向を促進しました。

DEXのチェーン上データ:

• TVL: DEXゾーンプロジェクトのTVLは先週の25.22Bから現在の26.58Bに上昇し、増加幅は5.39%に達し、資金がDEXプロジェクトに積極的に流入していることを示しています。
• DEXの週取引量: 2024年中の最高値630億ドルに達し、直近24時間の取引量は75.8億ドルに達し、DEXゾーンの取引量が急増していることを反映している。

DEXゾーンは明らかなビジネスモデルのアップグレードトレンドを示しています。HyperliquidやdYdXを代表とするトッププロトコルは、単一の取引機能から包括的な金融インフラへの転換を進めています。この進化の道筋は、プロトコルが独自のブロックチェーン層アーキテクチャに基づき、機能の集約を通じて垂直統合を実現し、ワンストップの分散型金融サービスエコシステムを構築することに表れています。このようなアーキテクチャの革新は、DEXトラックが単一の取引レベルから全方位の金融インフラの方向へ進化していることを示しており、トラックの価値再構築が進行中です。

スイ

Suiエコシステムは今週、市場で熱く語られ、SUI価格は7.8%上昇し、BTCやETHよりも優れたパフォーマンスを示しました。Suiエコシステム内の分散型金融プロジェクトは今週、成長が顕著でした。

Suiチェーン上の分散型金融プロジェクトデータ:

• TVL:先週の1.598Bから12.88%増の1.793Bへ
• アカウント: 総数は66,543,317件に達し、先週に比べて2,184,755件増加し、増加率は3.39%
• DEX取引量: Suiチェーン上の主要DEXは今週の取引総額が350億ドルを突破し、日平均取引量は4.66億ドルに達しました。
• DeFiプロジェクトのTVL増加:上位3つのNAVI Protocol、Suilend、Aftermath Financeは、週にそれぞれ1.14%、17.22%、1.72%のTVL成長を記録しました。

上記のデータに基づくと、Suiチェーンは高速な成長を維持しています。SUI価格が市場全体よりも強いことから、そのチェーン上の分散型金融プロジェクトのAPYが増加しました。同時に、市場全体の動向が大きく変動しており、利益の機会が存在するため、多くのチェーン上のユーザーが参加し、全体のSuiエコシステムの発展を促進しています。

DeFiトラック

TVL成長ランキング

過去一週間市場プロジェクトのTVL上昇幅トップ5名(はTVLが小さいプロジェクトを含まない、基準は3000万ドル以上):

| プロジェクト名 | 直近7日間の上昇率 | TVL(百万) | |---------|-----------|--------------| | シンセティックス | 87.69パーセント| 576.82 | | バビロン | 67.32% | 3782.36 | | 通常のお金 | 53.61% | 833.76 | | バウンスビット | 50.31% | 664.98 | | エクイリブリア | 40.27% | 281.03 |

Synthetix (SNX):

• プロジェクト概要: Ethereumに基づく分散型合成資産プロトコルで、ユーザーはSNXトークンを担保に合成資産を発行できます。
• 最新の開発: LPユーザーのAPYを引き上げ、V3 LP取引手数料のシェアを40%から60%に増加；レバレッジトークンプラットフォームTLXの買収を完了し、レバレッジトークン機能を統合し、インセンティブプログラムを導入する計画

Babylon(未発行の):

• プロジェクト概要: ビットコインの安全性を利用して、他のプルーフ・オブ・ステークブロックチェーンの安全性を強化するプロジェクトで、信頼のないステーキングメカニズムを通じて、未使用のビットコイン資産を活性化します。
• 最新の発展: BTC価格が堅調で、ユーザーはBTCを基にした利子生成プロジェクトをさらに選択するようになっています；Binanceは、アカウントから直接BabylonでBTCをステーキングして利益を得ることができると発表し、プロジェクトに多くの新しい資金をもたらしました。

通常のお金の(USUAL):

• プロジェクト概要: Binanceがサポートするステーブルコインプロジェクトで、ステーブルコインUSD0、債券商品USD0++、およびガバナンストークンUSUALを提供します。
• 最新の開発: 最近Checkerのアップグレードが行われ、債券商品USD0++の保有者の年利回りは48%に達し、Curve内のUSD0/USD0++の平均APYは54%であり、ユーザーが高額なアービトラージ利益を得るために参加することを引き付けています。

バウンスビット(BB):

• プロジェクト概要: ビットコインエコシステム上の再質押基盤、バイナンスと深く連携し、Restakingの使用シーンを構築する
• 最新の開発: 様々なトークンのステーキング利率を引き上げ、USDTの30日年率収益は54.25%に達する；Ondoと提携してトークン化されたRWAを導入し、RWAゾーンに進出する

イクイリブリア(EQB):

• プロジェクト概要: マシンガンプールプロジェクトは、PendleのveTokenモデルを利用してLPにより高い収益を提供します。
• 最新の進展: Curveとの協力を強化し、新しい強化プールを導入、ユーザーのAPYを最大59%まで引き上げ、ユーザーのアービトラージ参加を促す

以上のように、今週TVLが急速に増加したプロジェクトは主にステーブルコインの収益ゾーン(マシンガンプール)に集中しています。

ゾーン全体のパフォーマンス

• ステーブルコインの時価総額が着実に増加: USDTは2.91%増加して1451億ドル、USDCは3.23%増加して415億ドル、全体の市場に資金が持続的に流入していることを示しています。
• 流動性が徐々に増加: 伝統的市場の無リスクアービトラージ金利が低下し、チェーン上の分散型金融プロジェクトのアービトラージ金利は暗号資産の価値上昇により増加しており、DeFiへの回帰が良い選択肢となっている。
• 資金状況: DeFiプロジェクトのTVLは532億ドルから541億ドルに上昇し、追加資金は1.69%で、ここ2ヶ月間の継続的な上昇傾向を維持しています

深く分析する

上昇ドライバー:

本ラウンドの上昇の核心的な推進要因は、以下の伝導経路に要約できます:

• 市場環境: ブルマーケットサイクルが全体の流動性需要を引き上げる
• 金利:資本価格に対する市場の予想を反映して、基礎となる貸出金利は上昇しました
• 収益端: 循環アービトラージ戦略の収益率が拡大し、プロトコルの内生的な収益が著しく改善されました。

この伝導メカニズムは、分散型金融ゾーンの内在的な価値の支えを強化し、良性な成長の動力を形成します。

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その他のゾーンのパフォーマンス

パブリックチェーン

過去1週間の市場公チェーンのTVL上昇幅トップ5 ( TVLが小さい公チェーンは含まれていない ):

| プロジェクト名 | 近7日間の上昇幅 | TVL(百万) | |---------|-----------|--------------| | ハイパーリキッド | 21.23% | 2606.34 | | スイス | 14.45パーセント| 1870年36月 | | アルゴランド | 10.99% | 201.15 | | パルスチェーン | 7.33% | 953.99 | | ビットコイン | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: 今週の未決済契約は350億ドルに達し、DYDXを超えてオンチェーン最大のPerp DEXとなりました。人気プロジェクトMEの上場後、取引量が急速に拡大しました。

スイ:Movementコインの発行は、Moveシステムの台頭を促進しました。 バックパックウォレットとファントムウォレットで動作します。 オンチェーンミームコインのKAPIはホットです。 DEXの日次取引量は4億6,600万ドルを超えました

Algorand: チェーン上のMemeコインMONKOが熱い；RWAゾーンをサポートすることを発表；主要な2つのステーブルコインUSDCaとEURDはMiCA基準に適合

PulseChain: チェーン上のミームコインが活発；最大DEX-PulseXの取引量が62%上昇；市場ではトークンPLSがBinanceに上場するという噂が広がっています。

ビットコイン: BTCは良好なパフォーマンスを示しており、ユーザーは今後の上昇を期待しています。さらに多くのユーザーがBTCをBTCFiプロジェクトに投入して追加収益を得ることを選択しています。

上昇幅ランキングの概況

過去一週間の市場トークンの上昇幅トップ5名(は、取引量が小さすぎるトークンとmemeコイン)を除外しています:

| トークン | プロジェクト名 | 直近7日の上昇率 | 流通時価総額 | 流通率 | |------|---------|-----------|----------|--------| | いつもの| いつもの | 98.57パーセント| 257,540,796ドル| 8.37パーセント| | BGBの | Bitget(ビットゲット) | 95.01パーセント| $4,816,158,400 | 69.99パーセント| | 寿司 | 寿司 | 65.77パーセント| 473,147,704ドル| 69.06パーセント| | オルカ | オルカ | 48.16パーセント| 299,415,167ドル| 53.27パーセント| | ACXの| アクロスプロトコル | 45.88パーセント| 382,450,514ドル| 44.39パーセント|

USUAL: Checkerのアップグレード後、債券商品の利回りが大幅に向上し、ユーザーの高額なアービトラージ参加を引き付けています。

BGB: 人気のトークンを次々と上場；CEOはアメリカ市場への再進出を検討；取引量がOKXを超えて第三の取引所に成長

SUSHI: Dojo AgentとTweet Tokenがリストされています。 資本分散戦略の提案

ORCA: Binanceとの協力を強化；新しいトークン作成ツールをリリース；Solana AIハッカソンをサポート

ACX:バイナンスと提携してACXトークンを上場しました。 HTX GlobalおよびBitvavoとの提携。 クロスチェーン決済サービスの提供

Memeトークン上昇率ランキング

| トークン | プロジェクト名 | 近7日間の上昇幅 | 流通時価総額 | 所属ブロックチェーン | |------|---------|-----------|----------|---------| | ファートコイン | おならコイン | 187.53パーセント| 507,074,756ドル| ソラナ | | BABYDOGE | ベビードージコイン | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | オオカミ | ランドウルフ | 74.42パーセント| 235,865,534ドル| イーサリアム | | TURBO | ターボ | 52.45% | $879,341,386 | イーサリアム | | 犬 | ドッグ・ゴー・トー・ザ・ムーン・(Runes) | 40.57パーセント| 957,481,330ドル| ビットコイン |

今週、Memeプロジェクトが市場の視野に戻り、大きな市場の変動の中で良好なパフォーマンスを示し、オンチェーンの富の効果を生み出し、より多くのユーザーの参加を引き付けています。

! 【DeFiトラック評価の再構築、セクターローテーションが明らかに|フロンティアラボ暗号市場週報】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-88728426a72772ae8fbf3803502d9a48.webp)

ソーシャルメディアのホットトピック

今週(12.7-12.13)DEXの話題の頻度が最も高く、関連するトークンの状況は以下の通り(取引量が非常に小さいトークンとmemeコインは含まれていません):

| トークン | 時価総額(億) | FDV(億) | サーキュレーション | ウィークリーチェンジ | |------|---------|---------|--------|----------| | ユニ | 112.8657 | 187.9582 | 60.04パーセント| 19.92パーセント| | 寿司 | 4.4686 | 6.4703 | 69.06パーセント| 56.87パーセント| | レイ | 15.9033 | 30.3401 | 52.42パーセント| 6.83パーセント| | CROの| 51.0851 | 56.4775 | 90.45パーセント| -12.36パーセント| | ハイプ | 60.8653 | 182.2691 | 33.39パーセント| 36.98パーセント| | エアロ | 1813年16月| 32.0813 | 50.43パーセント| 18.65パーセント| | ジョー | 2.0