# ステーブルコイン収益戦略：市場の変動に対応する低リスクの選択2025年4月、世界の金融市場はトランプの関税政策によって大きく揺れ動いた。彼は主要貿易相手国に対して「対等関税」を実施することを発表し、10%の基準関税を設定し、特定の国にはさらに高い税率を課した。この決定は市場に強い反応を引き起こし、S&P500はわずか4日で5.8兆ドルの時価総額を失い、70年以上で最大の単週損失を記録した。ビットコインの価格も8万から9万ドルの間で大きく変動した。! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスクの福利厚生オプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-d9e2cdf89abd25c60a3528d2537d4c56)このような変動の激しい市場環境に直面して、投資家はどのように対処すべきでしょうか？DeFi分野の低リスクステーブルコイン収益商品は、こうした不確実な時期に資産を安定させるのに役立つ良い選択肢かもしれません。この記事では、投資家の参考として、ステーブルコインに基づく4つの収益商品を紹介します。注意が必要なのは、この記事の内容は参考用であり、投資アドバイスを構成するものではないということです。投資家は自ら研究し評価する必要があります。## スパークセービング USDC (イーサリアム)投資家はSparkプラットフォームの公式ウェブサイトを通じてウォレットを接続し、Savings USDC製品にUSDCを入金することができます。Sparkは、ユーザーにブロックチェーンに基づく流動性市場プロトコルSparkLendのフロントエンドインターフェースを提供する分散型金融プラットフォームです。ユーザーはこのプラットフォームを通じて貸し出し活動に参加できます。収益源：USDCの収益は主にSky貯蓄金利（SSR）から来ています。この金利は、Skyプロトコルによって、暗号通貨の担保ローン手数料、米国債への投資、およびSparkLendなどへの流動性提供から得られる収入によって支えられています。USDCはSky PSMを通じて1:1でUSDSに交換され、SSR金庫に預け入れられ、収益を得ます。sUSDCトークンの価値は、収益の蓄積に伴い増加します。SparkはUSDCの流動性を提供する責任があります。リスク評価：低リスク。USDCは高い安定性を持ち、Sparkの複数の監査もスマートコントラクトのリスクを低減しています。しかし、投資家は市場の変動が流動性に与える影響に注意する必要があります。! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスクの福利厚生オプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-d58000e0d7c86cc95ffd65903889859e)## ベラチェーン BYUSD|ハニー (Berachain)投資家はBerachainの公式ウェブサイトにアクセスし、BeraHubに入ってBerachain対応のウォレットを接続し、PoolsページでBYUSD/HONEYプールを選択し、BYUSDとHONEYを預けて流動性を提供します。ユーザーはLPトークンを取得した後、それを報酬庫にステーキングしてBGTを獲得できます。Berachainは高性能でEVM互換のLayer 1ブロックチェーンで、革新的な流動性証明（Proof of Liquidity, PoL）コンセンサスメカニズムを採用し、流動性提供者にインセンティブを与えることでネットワークのセキュリティとエコシステムの活力を強化します。この製品は、BerachainのネイティブDEX BEXにデプロイされたBYUSD/HONEY流動性プールです。HONEYはBerachainのネイティブステーブルコインであり、多資産担保を採用し、ドルにソフトペッグされています。BYUSDはこのチェーン上の別のステーブルコインです。収益源：収益は主にBGT報酬（3.41% APR、ステーキングの重みとバリデーターの配分に基づくBGT排出、5時間ごとに更新）とプール内取引手数料（0.01% APR、取引手数料の分配）を含みます。BGTはBerachainの非譲渡性ガバナンストークンで、1:1でBERAに燃焼（不可逆）し、コアdAppの手数料収入を共有します（具体的な割合はガバナンスによって決定されます）。BYUSD/HONEYプールはステーブルコインの特性により、価格変動リスクが低いです。リスク評価：低リスクから中リスク。BYUSDとHONEYはステーブルコインとして、価格は比較的安定しています；BerachainのPoLメカニズムは専門的な監査を受けており、スマートコントラクトのリスクは低いです。しかし、BGT報酬は排出調整により変動する可能性があります。! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスク利回りオプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-90016d09db232369084c35bc4c27f428)## Uniswap V4に流動性を提供 USDC-USDT0 (Uniswap V4)投資家はMerklプラットフォームの公式ウェブサイトを通じてウォレットを接続し、"Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0"プロダクトにUSDCまたはUSDTを預け入れることで、Uniswap V4に流動性を提供できます。MerklはDeFi投資集約プラットフォームで、ユーザーに流動性プール、貸出プロトコルなどの機会を含むワンストップソリューションを提供します。この製品はMerklを通じてUniswap V4のUSDC/USDTプールに流動性を提供します。Uniswap V4は2025年に導入され、「フック」メカニズムを導入し、開発者がプール機能をカスタマイズできるようにし、動的な手数料調整や自動リバランスなどを可能にし、資本効率と収益の可能性を向上させます。収益源：主にUNIトークンのインセンティブ。リスク評価：低から中程度のリスク。USDC/USDTプールはステーブルコインペアとして、価格の変動リスクは低いですが、スマートコントラクトのリスクとインセンティブ期間終了後の収益が減少する可能性に注意が必要です。! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスクの福利厚生オプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-d2089b8f83b67ba4c7047c35091b2d9a)## エシュロンマーケット USDC (Aptos)投資家はEchelon Marketの公式サイトにアクセスし、Aptos互換のウォレットを接続し、MarketsページでUSDCプールを選択してUSDCを預け入れ、供給に参加できます。ユーザーは供給証明書を取得し、利益がリアルタイムで累積されます。Echelon MarketはAptosブロックチェーンに基づく分散型暗号通貨市場で、Moveプログラミング言語で開発されています。ユーザーは非管理プールを通じて資産を借り入れたり貸し出したりして、利息を得たりレバレッジを利用したりできます。この製品は、ユーザーがUSDCをAptosメインネットの資金プールに預け入れ、供給に参加して収益を得ることを可能にします。Echelon MarketはThalaプロトコルと統合されており、ThalaはAptos上でステーブルコインと流動性レイヤーを提供し、thAPTのような預金領収書トークンを生成します。収益源：収益にはUSDC供給利息（5.35%）とThalaのthAPT報酬（3.66%）が含まれます。thAPTはThalaの預金証書で、1:1でAPTに鋳造され、交換され、償還時に0.15%の手数料がかかり、その手数料はsthAPT（ステーキング収益トークン）賞金プールに入ります。リスク評価：低から中程度のリスク。USDCは高い安定性を持っていますが、AptosエコシステムのスマートコントラクトリスクとthAPTの償還費用が収益に与える影響に注意する必要があります。即時退出は高い流動性を提供しますが、市場の変動がthAPTの報酬価値に影響を与える可能性があります。## まとめ現在の市場が変動の大きい環境下で、ステーブルコインの収益製品は投資家に比較的安定した収益の選択肢を提供する可能性があります。上記の4つの製品にはそれぞれの特徴があり、投資家は自身のリスク嗜好と投資目標に応じて選択することができます。しかし、どの投資にもリスクが伴うため、投資家は慎重に評価し、十分な研究と理解を行うべきです。| 製品名 | チェーン | TVL (百万ドル) | 利回り (%) | リスク評価 ||---------|------|---------------|------------|----------|| スパークセービング USDC | イーサリアム | 523.52 | 3.01 | 低 || ベラチェーンBYUSD\|はちみつ | ベラチェーン | 246.30 | 3.42 | 低から中 || ユニスワップV4 USDC-USDT0 | イーサリアム | 74.25 | 2.56 | 低から中 || エシュロンマーケット USDC | アプトス | 38.46 | 9.01 | 低〜中程度 |注：データは参考用であり、投資の助言としては使用されません。投資家は自己のリスクを評価し、意思決定を行うべきです。! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスク給付オプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-2d6e8dcb611f35bfb1ff5e693140a056)
四大ステーブルコイン収益戦略：2025年の市場変動に対処する低リスクの選択
ステーブルコイン収益戦略：市場の変動に対応する低リスクの選択
2025年4月、世界の金融市場はトランプの関税政策によって大きく揺れ動いた。彼は主要貿易相手国に対して「対等関税」を実施することを発表し、10%の基準関税を設定し、特定の国にはさらに高い税率を課した。この決定は市場に強い反応を引き起こし、S&P500はわずか4日で5.8兆ドルの時価総額を失い、70年以上で最大の単週損失を記録した。ビットコインの価格も8万から9万ドルの間で大きく変動した。
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このような変動の激しい市場環境に直面して、投資家はどのように対処すべきでしょうか？DeFi分野の低リスクステーブルコイン収益商品は、こうした不確実な時期に資産を安定させるのに役立つ良い選択肢かもしれません。この記事では、投資家の参考として、ステーブルコインに基づく4つの収益商品を紹介します。
注意が必要なのは、この記事の内容は参考用であり、投資アドバイスを構成するものではないということです。投資家は自ら研究し評価する必要があります。
スパークセービング USDC (イーサリアム)
投資家はSparkプラットフォームの公式ウェブサイトを通じてウォレットを接続し、Savings USDC製品にUSDCを入金することができます。
Sparkは、ユーザーにブロックチェーンに基づく流動性市場プロトコルSparkLendのフロントエンドインターフェースを提供する分散型金融プラットフォームです。ユーザーはこのプラットフォームを通じて貸し出し活動に参加できます。
収益源：USDCの収益は主にSky貯蓄金利（SSR）から来ています。この金利は、Skyプロトコルによって、暗号通貨の担保ローン手数料、米国債への投資、およびSparkLendなどへの流動性提供から得られる収入によって支えられています。USDCはSky PSMを通じて1:1でUSDSに交換され、SSR金庫に預け入れられ、収益を得ます。sUSDCトークンの価値は、収益の蓄積に伴い増加します。SparkはUSDCの流動性を提供する責任があります。
リスク評価：低リスク。USDCは高い安定性を持ち、Sparkの複数の監査もスマートコントラクトのリスクを低減しています。しかし、投資家は市場の変動が流動性に与える影響に注意する必要があります。
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ベラチェーン BYUSD|ハニー (Berachain)
投資家はBerachainの公式ウェブサイトにアクセスし、BeraHubに入ってBerachain対応のウォレットを接続し、PoolsページでBYUSD/HONEYプールを選択し、BYUSDとHONEYを預けて流動性を提供します。ユーザーはLPトークンを取得した後、それを報酬庫にステーキングしてBGTを獲得できます。
Berachainは高性能でEVM互換のLayer 1ブロックチェーンで、革新的な流動性証明（Proof of Liquidity, PoL）コンセンサスメカニズムを採用し、流動性提供者にインセンティブを与えることでネットワークのセキュリティとエコシステムの活力を強化します。この製品は、BerachainのネイティブDEX BEXにデプロイされたBYUSD/HONEY流動性プールです。HONEYはBerachainのネイティブステーブルコインであり、多資産担保を採用し、ドルにソフトペッグされています。BYUSDはこのチェーン上の別のステーブルコインです。
収益源：収益は主にBGT報酬（3.41% APR、ステーキングの重みとバリデーターの配分に基づくBGT排出、5時間ごとに更新）とプール内取引手数料（0.01% APR、取引手数料の分配）を含みます。BGTはBerachainの非譲渡性ガバナンストークンで、1:1でBERAに燃焼（不可逆）し、コアdAppの手数料収入を共有します（具体的な割合はガバナンスによって決定されます）。BYUSD/HONEYプールはステーブルコインの特性により、価格変動リスクが低いです。
リスク評価：低リスクから中リスク。BYUSDとHONEYはステーブルコインとして、価格は比較的安定しています；BerachainのPoLメカニズムは専門的な監査を受けており、スマートコントラクトのリスクは低いです。しかし、BGT報酬は排出調整により変動する可能性があります。
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Uniswap V4に流動性を提供 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
投資家はMerklプラットフォームの公式ウェブサイトを通じてウォレットを接続し、"Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0"プロダクトにUSDCまたはUSDTを預け入れることで、Uniswap V4に流動性を提供できます。
MerklはDeFi投資集約プラットフォームで、ユーザーに流動性プール、貸出プロトコルなどの機会を含むワンストップソリューションを提供します。この製品はMerklを通じてUniswap V4のUSDC/USDTプールに流動性を提供します。Uniswap V4は2025年に導入され、「フック」メカニズムを導入し、開発者がプール機能をカスタマイズできるようにし、動的な手数料調整や自動リバランスなどを可能にし、資本効率と収益の可能性を向上させます。
収益源：主にUNIトークンのインセンティブ。
リスク評価：低から中程度のリスク。USDC/USDTプールはステーブルコインペアとして、価格の変動リスクは低いですが、スマートコントラクトのリスクとインセンティブ期間終了後の収益が減少する可能性に注意が必要です。
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エシュロンマーケット USDC (Aptos)
投資家はEchelon Marketの公式サイトにアクセスし、Aptos互換のウォレットを接続し、MarketsページでUSDCプールを選択してUSDCを預け入れ、供給に参加できます。ユーザーは供給証明書を取得し、利益がリアルタイムで累積されます。
Echelon MarketはAptosブロックチェーンに基づく分散型暗号通貨市場で、Moveプログラミング言語で開発されています。ユーザーは非管理プールを通じて資産を借り入れたり貸し出したりして、利息を得たりレバレッジを利用したりできます。この製品は、ユーザーがUSDCをAptosメインネットの資金プールに預け入れ、供給に参加して収益を得ることを可能にします。Echelon MarketはThalaプロトコルと統合されており、ThalaはAptos上でステーブルコインと流動性レイヤーを提供し、thAPTのような預金領収書トークンを生成します。
収益源：収益にはUSDC供給利息（5.35%）とThalaのthAPT報酬（3.66%）が含まれます。thAPTはThalaの預金証書で、1:1でAPTに鋳造され、交換され、償還時に0.15%の手数料がかかり、その手数料はsthAPT（ステーキング収益トークン）賞金プールに入ります。
リスク評価：低から中程度のリスク。USDCは高い安定性を持っていますが、AptosエコシステムのスマートコントラクトリスクとthAPTの償還費用が収益に与える影響に注意する必要があります。即時退出は高い流動性を提供しますが、市場の変動がthAPTの報酬価値に影響を与える可能性があります。
まとめ
現在の市場が変動の大きい環境下で、ステーブルコインの収益製品は投資家に比較的安定した収益の選択肢を提供する可能性があります。上記の4つの製品にはそれぞれの特徴があり、投資家は自身のリスク嗜好と投資目標に応じて選択することができます。しかし、どの投資にもリスクが伴うため、投資家は慎重に評価し、十分な研究と理解を行うべきです。
| 製品名 | チェーン | TVL (百万ドル) | 利回り (%) | リスク評価 | |---------|------|---------------|------------|----------| | スパークセービング USDC | イーサリアム | 523.52 | 3.01 | 低 | | ベラチェーンBYUSD|はちみつ | ベラチェーン | 246.30 | 3.42 | 低から中 | | ユニスワップV4 USDC-USDT0 | イーサリアム | 74.25 | 2.56 | 低から中 | | エシュロンマーケット USDC | アプトス | 38.46 | 9.01 | 低〜中程度 |
注：データは参考用であり、投資の助言としては使用されません。投資家は自己のリスクを評価し、意思決定を行うべきです。
! 【市場のボラティリティはどうですか? これらの低リスク給付オプションを見てみましょう](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2d6e8dcb611f35bfb1ff5e693140a056.webp)