Стратегічна трансформація Kraken: від торгової платформи до постачальника фінансової інфраструктури

На тлі важливого поворотного моменту в криптоіндустрії Kraken поступово реалізує стратегічну трансформацію з торгової платформи в постачальника всебічних фінансових послуг. Ця криптобіржа, заснована в 2011 році, нещодавно оголосила про перенесення своєї штаб-квартири до Шайєнна, штат Вайомінг, що є не лише зміною географічного розташування, але й символізує те, що компанія переосмислює свою роль.

Штат Вайомінг протягом тривалого часу має унікальну перевагу в області крипто регулювання. Цей штат має регуляторний пісочницю, що дозволяє крипто проектам тестувати продукти в контрольованому середовищі, і активно сприяє інституційним інноваціям, таким як стейблкоіни та легалізація DAO. Вибір Kraken як нової штаб-квартири тут явно свідчить про бажання отримати більше простору для розвитку в складному регуляторному середовищі.

З фінансових показників видно, що Kraken демонструє стабільний ріст. У 2024 році компанія отримала загальний дохід у розмірі 1,5 мільярда доларів, що на 128% більше в порівнянні з минулим роком; чистий прибуток склав 380 мільйонів доларів. Загальний обсяг активів платформи досяг 42,8 мільярда доларів, кількість активних рахунків становить 2,5 мільйона, а річний обсяг торгів досяг 665 мільярдів доларів. Для підвищення довіри на ринку Kraken також оприлюднила підтвердження резервів, яке показує, що її резерв BTC становить 114,9%, що достатньо для покриття потреб користувачів в активах та залишає буфер безпеки.

У регуляторній сфері взаємодія між Kraken та регуляторами має складний характер. Незважаючи на те, що компанія стикалася з юридичними викликами, вона активно коригує свою стратегію, включаючи посилення політичної участі та будівництво можливостей відповідності. Це свідчить про те, що Kraken усвідомлює, що на нинішньому етапі політичні ресурси та можливості відповідності переосмислюють основні конкурентні переваги криптобірж.

Kraken планує вийти на ринок у першому кварталі 2026 року та до цього часу завершити раунд фінансування від 200 мільйонів до 1 мільярда доларів. Варто зазначити, що ці кошти в основному призначені для розширення бізнесу, а не для підтримки щоденних операцій. Компанія активно працює над розширенням у рамках етикетки "інфраструктура", включаючи запуск послуг рівня інститутів Kraken Prime, співпрацю з європейськими цифровими банками для розвитку роздрібних фінансових послуг та розширення позикового бізнесу через стратегічні інвестиції.

Крім того, Kraken завершила придбання NinjaTrader на суму 1,5 мільярда доларів, почала надавати традиційні фінансові деривативи для користувачів США. У Європі компанія отримала ліцензію MiFID через придбання, запустивши бізнес з комплаєнсу деривативів; у Великій Британії вона отримала ліцензію EMI на платежі. Компанія навіть планує запустити токенізовані акції американських компаній, дозволяючи користувачам торгувати акціями відомих компаній, таких як Apple, Tesla, Nvidia, цілодобово.

Ця серія заходів свідчить про те, що Kraken намагається завершити трансформацію з "платформи" на "багатосторонню фінансову сервісну мережу". Хоча ця зміна може здаватися відмінною від ранніх ідей компанії, насправді вона відображає активну адаптацію та зростання Kraken у змінному ринковому середовищі.

З поступовим впровадженням криптоіндустрії в основну фінансову систему стратегічна трансформація Kraken безсумнівно відіграватиме важливу роль у формуванні майбутньої структури галузі. Компанія активно готується до наступного раунду домінування в криптонаративі, сподіваючись зайняти вигідну позицію у нових інституційних вигодах.