Analisis Mekanisme Harga dan Strategi Perdagangan di Balik Perdagangan Futures
Inti dari mekanisme perdagangan futures perpetual mencakup harga indeks, harga tanda, dan biaya pendanaan. Berbagai platform perdagangan menggunakan desain algoritma yang berbeda pada mekanisme ini, mencerminkan filosofi pasar dan perdagangan masing-masing.
Harga Indeks/Harga Oracle
Hyperliquid menggunakan harga oracle yang dibangun oleh node validator, menggunakan metode median tertimbang untuk melawan fluktuasi ekstrem, dengan frekuensi pembaruan setiap 3 detik. Desain ini bertujuan untuk memperhalus harga, menghapus nilai yang tidak normal, dan meningkatkan ketahanan terhadap manipulasi.
Mekanisme Harga
Algoritma harga acuan Hyperliquid menggabungkan beberapa sumber:
Selisih harga Oracle dan harga kontrak dalam EMA 150 detik.
Median antara beli satu dan jual satu di dalam platform dengan harga terakhir yang terjual
Banyak bursa terpusat Perpetual Futures nilai tengah yang tertimbang
Desain ini menggabungkan kelancaran Binance dan sensitivitas pasar OKX, sambil memperkuat fitur desentralisasi dan kemampuan anti-manipulasi melalui konsensus validator.
Algoritma Biaya Modal
Hyperliquid memperkenalkan indeks premium berdasarkan model Binance, dan mengenakan tarif 1/8 per jam dari tarif 8 jam. Dalam keadaan ekstrem, tarif pendanaan bisa mencapai 4% per jam. Desain ini bertujuan untuk mempercepat pemulihan harga dan mengatasi keterbatasan pola kedalaman buku pesanan.
Strategi Perdagangan dan Filosofi Keuangan
Binance: Mengejar kepastian pasar, cocok untuk investor yang rasional secara sistemik dan mencari hasil yang stabil.
OKX: Menekankan volatilitas pasar, cocok untuk perdagangan frekuensi tinggi dan spekulan jangka pendek
Hyperliquid: berkomitmen untuk membangun tatanan keuangan on-chain yang transparan dan dapat diverifikasi, cocok untuk para trader yang mengejar netralitas algoritma.
Kesimpulan
Desain algoritma dari berbagai platform mencerminkan pemahaman masing-masing tentang esensi pasar. Sistem yang sempurna sulit untuk ada, kuncinya adalah merancang mekanisme yang dapat terus-menerus memperbaiki diri. Dalam dunia keuangan yang didominasi algoritma, penilaian nilai tetap tidak tergantikan. Trader perlu bertanggung jawab atas nilai-nilai mereka sendiri dan selalu menjaga rasa hormat terhadap pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
4
Bagikan
Komentar
0/400
WhaleWatcher
· 07-26 08:04
Sudah berapa kali lipat lagi???
Lihat AsliBalas0
MetaMaximalist
· 07-23 08:30
akhirnya ada diskusi intelektual tentang mekanisme perp... kebanyakan trader bahkan tidak memahami konvergensi harga dasar sejujurnya
Lihat AsliBalas0
GasOptimizer
· 07-23 08:26
Kurva funding rate jelas dapat dipasangkan dengan fungsi kuadrat
Lihat AsliBalas0
MemeKingNFT
· 07-23 08:21
Sungai besar mengalir ke timur, para suckers berada dalam posisi short hari ini! Hanya dengan mengikuti arus kita dapat menghargai konsensus harga ya.
Mekanisme Harga Perpetual Futures dan Strategi Perdagangan: Analisis Kasus Hyperliquid
Analisis Mekanisme Harga dan Strategi Perdagangan di Balik Perdagangan Futures
Inti dari mekanisme perdagangan futures perpetual mencakup harga indeks, harga tanda, dan biaya pendanaan. Berbagai platform perdagangan menggunakan desain algoritma yang berbeda pada mekanisme ini, mencerminkan filosofi pasar dan perdagangan masing-masing.
Harga Indeks/Harga Oracle
Hyperliquid menggunakan harga oracle yang dibangun oleh node validator, menggunakan metode median tertimbang untuk melawan fluktuasi ekstrem, dengan frekuensi pembaruan setiap 3 detik. Desain ini bertujuan untuk memperhalus harga, menghapus nilai yang tidak normal, dan meningkatkan ketahanan terhadap manipulasi.
Mekanisme Harga
Algoritma harga acuan Hyperliquid menggabungkan beberapa sumber:
Desain ini menggabungkan kelancaran Binance dan sensitivitas pasar OKX, sambil memperkuat fitur desentralisasi dan kemampuan anti-manipulasi melalui konsensus validator.
Algoritma Biaya Modal
Hyperliquid memperkenalkan indeks premium berdasarkan model Binance, dan mengenakan tarif 1/8 per jam dari tarif 8 jam. Dalam keadaan ekstrem, tarif pendanaan bisa mencapai 4% per jam. Desain ini bertujuan untuk mempercepat pemulihan harga dan mengatasi keterbatasan pola kedalaman buku pesanan.
Strategi Perdagangan dan Filosofi Keuangan
Kesimpulan
Desain algoritma dari berbagai platform mencerminkan pemahaman masing-masing tentang esensi pasar. Sistem yang sempurna sulit untuk ada, kuncinya adalah merancang mekanisme yang dapat terus-menerus memperbaiki diri. Dalam dunia keuangan yang didominasi algoritma, penilaian nilai tetap tidak tergantikan. Trader perlu bertanggung jawab atas nilai-nilai mereka sendiri dan selalu menjaga rasa hormat terhadap pasar.