dYdX, Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemlerindeki liderliğini pekiştiriyor, yeni versiyon güçlü bir potansiyel sergiliyor
Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler pazarındaki rekabet giderek artarken, dYdX hala sektörde lider konumunu koruyor ve son zamanlarda işlem hacmi her zaman zirvede yer alıyor.
Veri platformuna göre, 24 Ocak 2024 itibarıyla, yalnızca Starkware ikinci katman ağı (dYdX v3) verileri dikkate alındığında, dYdX'in işlem hacmi diğer türev protokollerinden çok daha fazladır. Dikkate değer bir husus, dYdX v4'ün işlem hacminin v3 ile eşitlenmiş olmasıdır; çeşitli teşviklerin etkisiyle, potansiyeli daha da büyük olabilir.
dYdX v4, ayrıca dYdX Chain olarak da bilinir, 26 Ekim 2023'te resmi olarak piyasaya sürüldü. Bu sürüm, sipariş defteri ve eşleştirme motoru da dahil olmak üzere tamamen Merkeziyetsizlik sağlarken, DYDX token'ı stake edenlere işlem ücretlerini dağıtmaya da başladı.
dYdX Chain: Tamamen Merkeziyetsizlik ile yeni bir dönüm noktası
dYdX, Antonio Juliano tarafından 2017 yılında kurulan öncü bir Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler borsa platformudur. dYdX'i kurmadan önce, Juliano tanınmış bir kripto para borsasında çalışmış ve tam zamanlı olarak merkeziyetsiz bir arama motoru geliştirmiştir.
dYdX ilk olarak, kullanıcıların borçlanarak kripto para ile kaldıraçlı işlem yapmalarını sağlayan bir teminat ticareti protokolü (v1 ve v2) sundu. Ancak, bu ürün verimsizdi ve Ethereum ağı üzerindeki Gas ücretleri oldukça yüksekti.
v3'ten itibaren, dYdX, bir emir defteri tabanlı ticaret sistemi inşa etti. Starkware teknolojisini kullanarak Ethereum ikinci katman ağı ürünleri inşa edip DYDX tokenını çıkararak, dYdX'in işlem hacmi patlama yaşadı ve 14 Temmuz 2023 itibarıyla toplam işlem hacmi 1 trilyon doları aştı.
Şu anda, dYdX Chain bağımsız bir blok zinciri olarak, Cosmos SDK ve Tendermint PoS konsensüs protokolünü kullanarak, saniyede 2000 işlem işleme desteklemektedir.
dYdX v3, yüksek performanslı Vadeli İşlemler ticaretini destekleyebilmesine rağmen, v4 gerçekten tam merkeziyetsizlik sağladı. v3'te, bir şirket hâlâ ticaretin emir defterini işletiyordu ve işlem ücretleri alıyordu, piyasaya sürülen coinler de geliştirme ekibi tarafından belirleniyordu. Ancak v4'te, dYdX'in ön yüzü dYdX Operations SubDAO tarafından işletiliyor, emir defteri ve eşleştirme motoru dünyanın dört bir yanındaki aktif doğrulayıcılar tarafından yönetiliyor ve piyasaya sürülen coinler de zincir üstü yönetişimle belirleniyor.
İşlem ücretleri tamamen staking yapanlar ve doğrulayıcılara dağıtılır.
Önemli bir konu olan gelir dağılımı ile ilgili olarak, dYdX Chain üzerinde oluşan tüm ücretler şu anda doğrulayıcılara ve stake edenlere dağıtılmaktadır. Bu ücretler, esas olarak USDC cinsinden işlem ücretlerini ve az miktarda DYDX veya USDC cinsinden gaz ücretlerini içermektedir.
Ücretler bloklar halinde kademeli olarak birikir, ortalama her 1.08 saniyede bir blok üretilir ve kullanıcıların ödülleri manuel olarak alması gerekir. Ödüller esasen USDC şeklinde verildiği için, zamanında alınmasa bile piyasa dalgalanmalarından etkilenmez.
Verilere göre, son 30 günde toplamda 2.51 milyon USDC ve 126 DYDX ödül olarak dağıtıldı. Doğrulayıcılar %5-%100 arasında komisyon alacak, kullanıcılar belirli bir cüzdan aracılığıyla DYDX'lerini aktif doğrulayıcılara stake ederek ödül kazanabilecekler, şu anda toplamda 60 aktif doğrulayıcı bulunmaktadır.
24 Ocak itibarıyla, son 30 günün günlük ortalama staking getiri oranı %6.2 ile %29.06 arasında dalgalanmış ve ortalama %14.97 olmuştur. Şu anda stake edilen DYDX'nin değeri 2.12 milyon dolar, son bir ay boyunca istikrarlı kalmıştır.
Bazı tanınmış donanım cüzdanları belirli yazılım cüzdanlarıyla entegre edildi, bu donanım cüzdanını kullanan kullanıcılar ayrıca Cosmos uygulamasına bağlanarak staking gibi işlemler gerçekleştirebilir.
Ayrıca, Cosmos ekosistemindeki önde gelen likit staking hizmet sağlayıcıları, DYDX'in likit staking hizmetini de başlattı. Kullanıcılar DYDX'lerini stake ettiklerinde, karşılık gelen sertifika tokenlerini alacaklar ve staking ödülleri otomatik olarak yeniden yatırılacak, böylece geri çekim sırasında daha fazla DYDX elde edecekler. Erken katılımcılar ayrıca ek token airdrop'u alabilirler.
Çoklu önlemler dYdX Chain işlem hacmini artırmayı teşvik ediyor
Resmi verilere göre, v4'ün bazı göstergeleri v3'ü geride bıraktı. Son 24 saatte, v4'ün işlem hacmi 688 milyon dolar, v3 ise 546 milyon dolar; v4'ün işlem adedi 635791 iken, v3 161337. Ancak açık pozisyonlar açısından, v4 (3888 milyon dolar) hala v3'ün (251 milyon dolar) gerisinde.
dYdX v4'ün hızlı gelişimi bir dizi teşvik önlemine bağlıdır. dYdX Chain'in lansmanından önce, ekip işlem hacmini v3'ten v4'e doğru kademeli olarak yönlendirecek bir teşvik planı oluşturdu ve aynı zamanda v3 üzerindeki mevcut teşvikleri kademeli olarak azalttı.
dYdX DAO, yönetim aracılığıyla belirli bir kuruluşa 6 aylık bir başlangıç teşvik programı yürütmesi için yetki verdi ve dYdX Chain'in erken kullanıcılarına 20 milyon dolar değerinde DYDX tokenleri dağıtarak kullanıcıları v4'e geçmeye teşvik etti.
Bu teşvik programı 4 aşamaya (Trading Season) ayrılmıştır, şu anda ikinci aşama devam etmektedir ve Şubat ayının ortasına kadar sürecektir. Kullanıcılar dYdX üzerinde işlem yaparak puan kazanabilirler, her aşama sona erdikten sonra puanlara göre DYDX ödülleri dağıtılacaktır. Her aşama, bir önceki aşamanın geri bildirimlerine göre belirli teşvik önlemlerini optimize edecektir. Örneğin, ikinci aşama, işlem ve piyasa yapıcı ödüllerinin yanı sıra performans ödüllerini de içermektedir. İşlem ödüllerinin %20'si (800.000 dolar) başarılı traderlara dağıtılacak ve kârlı işlemleri teşvik edecektir.
İşlem hacmini ve likiditeyi artırmak için, dYdX Chain ayrıca işlem ücretlerinde indirimler sunmaktadır. Genel ücretler, önde gelen merkezi borsa ücretlerinden biraz daha düşüktür. Piyasa yapıcılar için, ilk 120 günden sonra maksimum işlem ücreti 1 baz puan (0.01%); alım satım yapanlar için ise maksimum işlem ücreti 5 baz puandır.
Kullanıcılar, çeşitli cüzdanlar aracılığıyla işlem yapabilir ve birden fazla ağ üzerinden para yatırabilirler. Belirli bir ödeme şirketi, özel kanallar aracılığıyla yerel USDC'yi piyasaya sürdü, gelecekte dYdX'e para yatırma işlemleri daha da kolaylaşacak. dYdX Chain ortamında piyasa fiyatı ile işlem deneyimi daha akıcı hale geliyor.
Özeti
Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler alanının lideri olarak, dYdX Chain, lansmanından bu yana v3 versiyonuna göre giderek daha güçlü bir rekabet gücü sergilemiştir ve son zamanlarda v4'ün işlem hacmi v3'ü geçmiştir.
dYdX Chain, ön uç ve eşleştirme motoru da dahil olmak üzere kapsamlı Merkeziyetsizlik sağladı, özellikle işlem ücretleri tamamen DYDX stake edenler ve doğrulayıcılara dağıtılmıştır. Şu anda, v4 işlem hacminin artışını teşvik eden piyasa yapıcı geri ödemeleri, işlem ödülleri, performans ödülleri gibi bir dizi önlem hala mevcuttur ve dYdX Chain üzerindeki işlem hacmini ve açık pozisyon miktarını daha da artırması beklenmektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
20 Likes
Reward
20
9
Repost
Share
Comment
0/400
MevTears
· 08-11 20:45
Tengfei tengfei v4 artık Aya doğru kalkmalıydı
View OriginalReply0
OnchainDetectiveBing
· 08-11 13:33
v3'e kadar oynayıp Rug Pull yapıldı. V4'te hala kimse var mı?
View OriginalReply0
just_another_wallet
· 08-11 04:00
Kardeşler, depo geçişi v4 oldu!
View OriginalReply0
WalletManager
· 08-11 03:03
Bir v4 depola, bak. Veriler her şeyi gösteriyor.
View OriginalReply0
GateUser-c799715c
· 08-11 03:00
İyi oldu.
View OriginalReply0
Degen4Breakfast
· 08-11 02:52
Saldır, işte oldu! Bir başka GOAT.
View OriginalReply0
NFTBlackHole
· 08-11 02:50
Sıcak para hızla dydx'e girdi, önceden sağlanan fırsatlar çok cazip!
View OriginalReply0
ServantOfSatoshi
· 08-11 02:40
v4 hacim Aya doğru Görünüşe göre dydx zor durumu atlattı.
dYdX yeni sürüm hacim v3'ü geçti, tam merkeziyetsizlik potansiyelini ortaya koyuyor
dYdX, Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemlerindeki liderliğini pekiştiriyor, yeni versiyon güçlü bir potansiyel sergiliyor
Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler pazarındaki rekabet giderek artarken, dYdX hala sektörde lider konumunu koruyor ve son zamanlarda işlem hacmi her zaman zirvede yer alıyor.
Veri platformuna göre, 24 Ocak 2024 itibarıyla, yalnızca Starkware ikinci katman ağı (dYdX v3) verileri dikkate alındığında, dYdX'in işlem hacmi diğer türev protokollerinden çok daha fazladır. Dikkate değer bir husus, dYdX v4'ün işlem hacminin v3 ile eşitlenmiş olmasıdır; çeşitli teşviklerin etkisiyle, potansiyeli daha da büyük olabilir.
dYdX v4, ayrıca dYdX Chain olarak da bilinir, 26 Ekim 2023'te resmi olarak piyasaya sürüldü. Bu sürüm, sipariş defteri ve eşleştirme motoru da dahil olmak üzere tamamen Merkeziyetsizlik sağlarken, DYDX token'ı stake edenlere işlem ücretlerini dağıtmaya da başladı.
dYdX Chain: Tamamen Merkeziyetsizlik ile yeni bir dönüm noktası
dYdX, Antonio Juliano tarafından 2017 yılında kurulan öncü bir Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler borsa platformudur. dYdX'i kurmadan önce, Juliano tanınmış bir kripto para borsasında çalışmış ve tam zamanlı olarak merkeziyetsiz bir arama motoru geliştirmiştir.
dYdX ilk olarak, kullanıcıların borçlanarak kripto para ile kaldıraçlı işlem yapmalarını sağlayan bir teminat ticareti protokolü (v1 ve v2) sundu. Ancak, bu ürün verimsizdi ve Ethereum ağı üzerindeki Gas ücretleri oldukça yüksekti.
v3'ten itibaren, dYdX, bir emir defteri tabanlı ticaret sistemi inşa etti. Starkware teknolojisini kullanarak Ethereum ikinci katman ağı ürünleri inşa edip DYDX tokenını çıkararak, dYdX'in işlem hacmi patlama yaşadı ve 14 Temmuz 2023 itibarıyla toplam işlem hacmi 1 trilyon doları aştı.
Şu anda, dYdX Chain bağımsız bir blok zinciri olarak, Cosmos SDK ve Tendermint PoS konsensüs protokolünü kullanarak, saniyede 2000 işlem işleme desteklemektedir.
dYdX v3, yüksek performanslı Vadeli İşlemler ticaretini destekleyebilmesine rağmen, v4 gerçekten tam merkeziyetsizlik sağladı. v3'te, bir şirket hâlâ ticaretin emir defterini işletiyordu ve işlem ücretleri alıyordu, piyasaya sürülen coinler de geliştirme ekibi tarafından belirleniyordu. Ancak v4'te, dYdX'in ön yüzü dYdX Operations SubDAO tarafından işletiliyor, emir defteri ve eşleştirme motoru dünyanın dört bir yanındaki aktif doğrulayıcılar tarafından yönetiliyor ve piyasaya sürülen coinler de zincir üstü yönetişimle belirleniyor.
İşlem ücretleri tamamen staking yapanlar ve doğrulayıcılara dağıtılır.
Önemli bir konu olan gelir dağılımı ile ilgili olarak, dYdX Chain üzerinde oluşan tüm ücretler şu anda doğrulayıcılara ve stake edenlere dağıtılmaktadır. Bu ücretler, esas olarak USDC cinsinden işlem ücretlerini ve az miktarda DYDX veya USDC cinsinden gaz ücretlerini içermektedir.
Ücretler bloklar halinde kademeli olarak birikir, ortalama her 1.08 saniyede bir blok üretilir ve kullanıcıların ödülleri manuel olarak alması gerekir. Ödüller esasen USDC şeklinde verildiği için, zamanında alınmasa bile piyasa dalgalanmalarından etkilenmez.
Verilere göre, son 30 günde toplamda 2.51 milyon USDC ve 126 DYDX ödül olarak dağıtıldı. Doğrulayıcılar %5-%100 arasında komisyon alacak, kullanıcılar belirli bir cüzdan aracılığıyla DYDX'lerini aktif doğrulayıcılara stake ederek ödül kazanabilecekler, şu anda toplamda 60 aktif doğrulayıcı bulunmaktadır.
24 Ocak itibarıyla, son 30 günün günlük ortalama staking getiri oranı %6.2 ile %29.06 arasında dalgalanmış ve ortalama %14.97 olmuştur. Şu anda stake edilen DYDX'nin değeri 2.12 milyon dolar, son bir ay boyunca istikrarlı kalmıştır.
Bazı tanınmış donanım cüzdanları belirli yazılım cüzdanlarıyla entegre edildi, bu donanım cüzdanını kullanan kullanıcılar ayrıca Cosmos uygulamasına bağlanarak staking gibi işlemler gerçekleştirebilir.
Ayrıca, Cosmos ekosistemindeki önde gelen likit staking hizmet sağlayıcıları, DYDX'in likit staking hizmetini de başlattı. Kullanıcılar DYDX'lerini stake ettiklerinde, karşılık gelen sertifika tokenlerini alacaklar ve staking ödülleri otomatik olarak yeniden yatırılacak, böylece geri çekim sırasında daha fazla DYDX elde edecekler. Erken katılımcılar ayrıca ek token airdrop'u alabilirler.
Çoklu önlemler dYdX Chain işlem hacmini artırmayı teşvik ediyor
Resmi verilere göre, v4'ün bazı göstergeleri v3'ü geride bıraktı. Son 24 saatte, v4'ün işlem hacmi 688 milyon dolar, v3 ise 546 milyon dolar; v4'ün işlem adedi 635791 iken, v3 161337. Ancak açık pozisyonlar açısından, v4 (3888 milyon dolar) hala v3'ün (251 milyon dolar) gerisinde.
dYdX v4'ün hızlı gelişimi bir dizi teşvik önlemine bağlıdır. dYdX Chain'in lansmanından önce, ekip işlem hacmini v3'ten v4'e doğru kademeli olarak yönlendirecek bir teşvik planı oluşturdu ve aynı zamanda v3 üzerindeki mevcut teşvikleri kademeli olarak azalttı.
dYdX DAO, yönetim aracılığıyla belirli bir kuruluşa 6 aylık bir başlangıç teşvik programı yürütmesi için yetki verdi ve dYdX Chain'in erken kullanıcılarına 20 milyon dolar değerinde DYDX tokenleri dağıtarak kullanıcıları v4'e geçmeye teşvik etti.
Bu teşvik programı 4 aşamaya (Trading Season) ayrılmıştır, şu anda ikinci aşama devam etmektedir ve Şubat ayının ortasına kadar sürecektir. Kullanıcılar dYdX üzerinde işlem yaparak puan kazanabilirler, her aşama sona erdikten sonra puanlara göre DYDX ödülleri dağıtılacaktır. Her aşama, bir önceki aşamanın geri bildirimlerine göre belirli teşvik önlemlerini optimize edecektir. Örneğin, ikinci aşama, işlem ve piyasa yapıcı ödüllerinin yanı sıra performans ödüllerini de içermektedir. İşlem ödüllerinin %20'si (800.000 dolar) başarılı traderlara dağıtılacak ve kârlı işlemleri teşvik edecektir.
İşlem hacmini ve likiditeyi artırmak için, dYdX Chain ayrıca işlem ücretlerinde indirimler sunmaktadır. Genel ücretler, önde gelen merkezi borsa ücretlerinden biraz daha düşüktür. Piyasa yapıcılar için, ilk 120 günden sonra maksimum işlem ücreti 1 baz puan (0.01%); alım satım yapanlar için ise maksimum işlem ücreti 5 baz puandır.
Kullanıcılar, çeşitli cüzdanlar aracılığıyla işlem yapabilir ve birden fazla ağ üzerinden para yatırabilirler. Belirli bir ödeme şirketi, özel kanallar aracılığıyla yerel USDC'yi piyasaya sürdü, gelecekte dYdX'e para yatırma işlemleri daha da kolaylaşacak. dYdX Chain ortamında piyasa fiyatı ile işlem deneyimi daha akıcı hale geliyor.
Özeti
Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler alanının lideri olarak, dYdX Chain, lansmanından bu yana v3 versiyonuna göre giderek daha güçlü bir rekabet gücü sergilemiştir ve son zamanlarda v4'ün işlem hacmi v3'ü geçmiştir.
dYdX Chain, ön uç ve eşleştirme motoru da dahil olmak üzere kapsamlı Merkeziyetsizlik sağladı, özellikle işlem ücretleri tamamen DYDX stake edenler ve doğrulayıcılara dağıtılmıştır. Şu anda, v4 işlem hacminin artışını teşvik eden piyasa yapıcı geri ödemeleri, işlem ödülleri, performans ödülleri gibi bir dizi önlem hala mevcuttur ve dYdX Chain üzerindeki işlem hacmini ve açık pozisyon miktarını daha da artırması beklenmektedir.