Perspectivas do Ecossistema de Finanças Descentralizadas em 2024: Tendências da Indústria e Direções de Desenvolvimento
Nos últimos anos, o campo das Finanças Descentralizadas (DeFi) passou por um rápido desenvolvimento e transformação. Desde os primeiros projetos experimentais, o DeFi cresceu para se tornar uma base indispensável no ecossistema de criptomoedas. Nesse processo, alguns projetos se destacaram, mas ao mesmo tempo a concorrência se intensificou. Os protocolos continuam a lançar novos produtos e serviços para conquistar uma maior fatia do mercado. Olhando para 2024, o campo do DeFi pode apresentar as seguintes tendências-chave:
Plataforma de Protocólo
Com a maturação das Finanças Descentralizadas, os principais protocolos começaram a se transformar de funções únicas em plataformas de serviços integrados. No último ano, vários protocolos DeFi conhecidos expandiram seu escopo de negócios. Por exemplo, o sub-DAO Spark da MakerDAO tornou-se um dos principais protocolos de empréstimo na Ethereum. A Curve e a Aave desenvolveram suas próprias stablecoins, crvUSD e GHO, respectivamente. A Uniswap lançou um aplicativo de carteira e adquiriu uma plataforma de NFT. A Thala, na nova blockchain Aptos, desenvolveu várias funcionalidades DeFi, incluindo stablecoins, DEX, Launchpad e staking líquido. Espera-se que essa tendência de plataforma continue a se fortalecer no futuro.
Vantagens contínuas dos principais projetos
Uniswap, Aave, MakerDAO e outros protocolos DeFi de destaque já estabeleceram fortes efeitos de rede e influência de marca no mercado. Eles continuam a atualizar e inovar, sendo difícil de serem substituídos a curto prazo. Por exemplo, a Uniswap anunciou a versão v4, introduzindo a funcionalidade "hook" para aumentar as opções de personalização. A Aave v3 melhorou a eficiência do capital e expandiu-se em várias cadeias. De acordo com dados, a Uniswap ainda detém cerca de 55% da quota de mercado entre os DEX nas principais cadeias EVM.
A diminuição da mineração de liquidez, os fundos buscam maior eficiência
No ecossistema de blockchain maduro, a mineração de liquidez tornou-se gradualmente uma coisa do passado. Os projetos dependem mais de "rendimento real" para atrair fundos, e os investidores tendem a procurar oportunidades com maior eficiência de capital. Por exemplo, os DEX no ecossistema Solana recentemente mostraram uma forte eficiência de capital, conseguindo proporcionar retornos consideráveis aos provedores de liquidez apenas com as taxas de transação. Em contrapartida, a taxa de retorno de projetos similares na Ethereum é muito mais baixa. Essa diferença de eficiência pode levar provedores de liquidez profissionais a se voltarem para plataformas emergentes e eficientes.
LST impulsiona o crescimento do TVL da nova blockchain
Os tokens de staking líquido (LST) estão se tornando um fator importante para impulsionar o crescimento do valor total bloqueado (TVL) das novas blockchains. No Ethereum, a Lido se tornou o projeto com o maior TVL. No ecossistema Solana, Marinade e Jito ocupam os dois primeiros lugares em TVL. Outras blockchains também começaram a adotar estratégias semelhantes, como Sui e Avalanche, que estão promovendo ativamente os negócios de LST. Espera-se que essa tendência continue a se espalhar entre as novas blockchains.
Perp DEX ou novos projetos competitivos
As exchanges de contratos perpétuos descentralizados (Perp DEX) ainda têm espaço para desenvolvimento. Embora projetos como dYdX, Synthetix e GMX já tenham alcançado um certo sucesso, cada plataforma tem suas próprias vantagens e desvantagens. Recentemente, alguns novos projetos de Perp DEX mostraram características atraentes, como a piscina DLP de alto rendimento da Drift, e soluções que oferecem maior eficiência de capital, como Aark Digital e MYX Finance. Este campo pode ver o surgimento de novos projetos mais competitivos.
Exploração de Ativos do Mundo Real
Os ativos do mundo real (RWA) ainda são controversos nas Finanças Descentralizadas, principalmente devido às suas características centralizadas e potenciais riscos regulatórios. Atualmente, os títulos do Tesouro dos EUA parecem ser a única direção de RWA que pode ser amplamente aplicada. No entanto, com a possibilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas de juros, a atratividade dos produtos RWA pode diminuir. Apesar disso, os empreendedores ainda estão ativamente explorando este campo, e no futuro, pode haver a introdução de instituições financeiras tradicionais como parceiros, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para os RWA.
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ValidatorViking
· 07-21 01:10
meh, mais um ano de política de protocolos... só me dê uma infraestrutura testada em batalha, a verdade.
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PortfolioAlert
· 07-20 17:25
TVL Grande subida？又有人一起 comprar na baixa了
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Web3ExplorerLin
· 07-18 19:45
hipótese: migrações de tvl seguem rotas comerciais antigas... fascinante mudança de paradigma
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Degen4Breakfast
· 07-18 19:44
TVL ainda é o padrão mais importante?
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ImpermanentPhilosopher
· 07-18 19:35
Para ser honesto, a Mineração está morta.
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ForkYouPayMe
· 07-18 19:30
Mineração onde correr Sem problema, é só comprar moeda
Perspectivas do Ecossistema DeFi 2024: Tendências de Plataforma e a Batalha pela Eficiência do Capital
Perspectivas do Ecossistema de Finanças Descentralizadas em 2024: Tendências da Indústria e Direções de Desenvolvimento
Nos últimos anos, o campo das Finanças Descentralizadas (DeFi) passou por um rápido desenvolvimento e transformação. Desde os primeiros projetos experimentais, o DeFi cresceu para se tornar uma base indispensável no ecossistema de criptomoedas. Nesse processo, alguns projetos se destacaram, mas ao mesmo tempo a concorrência se intensificou. Os protocolos continuam a lançar novos produtos e serviços para conquistar uma maior fatia do mercado. Olhando para 2024, o campo do DeFi pode apresentar as seguintes tendências-chave:
Plataforma de Protocólo
Com a maturação das Finanças Descentralizadas, os principais protocolos começaram a se transformar de funções únicas em plataformas de serviços integrados. No último ano, vários protocolos DeFi conhecidos expandiram seu escopo de negócios. Por exemplo, o sub-DAO Spark da MakerDAO tornou-se um dos principais protocolos de empréstimo na Ethereum. A Curve e a Aave desenvolveram suas próprias stablecoins, crvUSD e GHO, respectivamente. A Uniswap lançou um aplicativo de carteira e adquiriu uma plataforma de NFT. A Thala, na nova blockchain Aptos, desenvolveu várias funcionalidades DeFi, incluindo stablecoins, DEX, Launchpad e staking líquido. Espera-se que essa tendência de plataforma continue a se fortalecer no futuro.
Vantagens contínuas dos principais projetos
Uniswap, Aave, MakerDAO e outros protocolos DeFi de destaque já estabeleceram fortes efeitos de rede e influência de marca no mercado. Eles continuam a atualizar e inovar, sendo difícil de serem substituídos a curto prazo. Por exemplo, a Uniswap anunciou a versão v4, introduzindo a funcionalidade "hook" para aumentar as opções de personalização. A Aave v3 melhorou a eficiência do capital e expandiu-se em várias cadeias. De acordo com dados, a Uniswap ainda detém cerca de 55% da quota de mercado entre os DEX nas principais cadeias EVM.
A diminuição da mineração de liquidez, os fundos buscam maior eficiência
No ecossistema de blockchain maduro, a mineração de liquidez tornou-se gradualmente uma coisa do passado. Os projetos dependem mais de "rendimento real" para atrair fundos, e os investidores tendem a procurar oportunidades com maior eficiência de capital. Por exemplo, os DEX no ecossistema Solana recentemente mostraram uma forte eficiência de capital, conseguindo proporcionar retornos consideráveis aos provedores de liquidez apenas com as taxas de transação. Em contrapartida, a taxa de retorno de projetos similares na Ethereum é muito mais baixa. Essa diferença de eficiência pode levar provedores de liquidez profissionais a se voltarem para plataformas emergentes e eficientes.
LST impulsiona o crescimento do TVL da nova blockchain
Os tokens de staking líquido (LST) estão se tornando um fator importante para impulsionar o crescimento do valor total bloqueado (TVL) das novas blockchains. No Ethereum, a Lido se tornou o projeto com o maior TVL. No ecossistema Solana, Marinade e Jito ocupam os dois primeiros lugares em TVL. Outras blockchains também começaram a adotar estratégias semelhantes, como Sui e Avalanche, que estão promovendo ativamente os negócios de LST. Espera-se que essa tendência continue a se espalhar entre as novas blockchains.
Perp DEX ou novos projetos competitivos
As exchanges de contratos perpétuos descentralizados (Perp DEX) ainda têm espaço para desenvolvimento. Embora projetos como dYdX, Synthetix e GMX já tenham alcançado um certo sucesso, cada plataforma tem suas próprias vantagens e desvantagens. Recentemente, alguns novos projetos de Perp DEX mostraram características atraentes, como a piscina DLP de alto rendimento da Drift, e soluções que oferecem maior eficiência de capital, como Aark Digital e MYX Finance. Este campo pode ver o surgimento de novos projetos mais competitivos.
Exploração de Ativos do Mundo Real
Os ativos do mundo real (RWA) ainda são controversos nas Finanças Descentralizadas, principalmente devido às suas características centralizadas e potenciais riscos regulatórios. Atualmente, os títulos do Tesouro dos EUA parecem ser a única direção de RWA que pode ser amplamente aplicada. No entanto, com a possibilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas de juros, a atratividade dos produtos RWA pode diminuir. Apesar disso, os empreendedores ainda estão ativamente explorando este campo, e no futuro, pode haver a introdução de instituições financeiras tradicionais como parceiros, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para os RWA.