Liquidez a caminho, Bitcoin pode enfrentar um aumento em forma de foguete

Recentemente, as stablecoins tornaram-se o foco de atenção dos investidores, especialmente o desempenho de empresas como a Circle que gerou muito debate no mercado. No entanto, o que realmente merece atenção são os movimentos do governo dos EUA e dos grandes bancos no campo das stablecoins.

O principal desafio enfrentado pelo Ministro das Finanças Scott Bessent é angariar fundos para os elevados gastos do governo. A emissão tradicional de dívida pública enfrenta o dilema do aumento das taxas de juro e da desvalorização do valor real. Para resolver este problema, o governo está a considerar libertar uma enorme liquidez através de stablecoins.

Bancos de grande porte planejam lançar suas próprias moedas estáveis, como a JPMD do JPMorgan. Essas moedas estáveis operarão em blockchains públicos, oferecendo serviços 24 horas por dia, e podem atrair usuários através de métodos como cashback. Espera-se que cerca de 6,8 trilhões de dólares em depósitos tradicionais possam ser convertidos em moedas estáveis.

Para os bancos, as moedas estáveis não só podem melhorar a experiência do cliente, mas também reduzir significativamente os custos de conformidade e operação. Mais importante ainda, elas podem ser usadas para comprar uma grande quantidade de títulos do tesouro com depósitos em moedas estáveis, obtendo assim um retorno considerável.

A introdução da "Genius Act" (Lei dos Gênios) consolidou ainda mais a posição dominante dos grandes bancos no mercado de stablecoins, limitando a concorrência de empresas de tecnologia e instituições financeiras menores.

Além disso, o Federal Reserve pode parar de pagar juros sobre saldos de reservas (IORB), o que liberaria até 3,3 trilhões de dólares em poder de compra de títulos do governo.

No geral, no futuro, pode haver uma injeção de liquidez de até 10,1 trilhões de dólares no mercado de títulos do governo. Isso terá um impacto significativo nos ativos de risco, impulsionando o mercado a um "crescimento explosivo".

Para os investidores, esperar que o Federal Reserve corte as taxas de juros ou reinicie a flexibilização quantitativa pode significar perder uma boa oportunidade. Em comparação com a manutenção de títulos de baixo rendimento, investir em ativos como Bitcoin pode trazer retornos mais elevados. Espera-se que até 2028, o Bitcoin possa subir para 1 milhão de dólares, e o índice Nasdaq 100 pode atingir 100 mil pontos.

A política das stablecoins é, na verdade, um meio de monetização da dívida disfarçado de inovação. Os investidores devem prestar atenção aos grandes bancos e ao Bitcoin, em vez das tradicionais empresas de tecnologia financeira. O fluxo de liquidez no futuro impulsionará os mercados globais para cima, e os investidores precisam aproveitar essa oportunidade para evitar se tornarem meros espectadores passivos.