O ecossistema Ethereum enfrenta novas oportunidades: o surgimento do mercado de staking
A aprovação do ETF de Bitcoin à vista trouxe novas oportunidades para o Ethereum. As expectativas em torno do ETF à vista do Ethereum e a iminente atualização de Cancun estão revitalizando esta rede que antes estava em silêncio.
Com o aumento contínuo do montante de staking de Ethereum, a demanda por re-staking também se torna cada vez mais evidente. O EigenLayer, como pioneiro no campo do re-staking, permite que os usuários re-staking ETH, lsdETH e LP Token em outros projetos, como sidechains e oráculos, atuando como nós e obtendo recompensas de validação. Este modelo não só permite que projetos de terceiros usufruam da segurança da rede principal do ETH, mas também proporciona aos stakers de ETH maiores ganhos, alcançando um resultado vantajoso para ambos.
EigenLayer absorveu mais de 500 mil Éter em apenas um mês, com um valor total bloqueado de (TVL) superior a 1,6 bilhões de dólares, tornando-se o 12º protocolo de topo no ecossistema Ethereum. Recentemente, a EigenLayer também anunciou a prestação de serviços de re-stake para sub-redes Cosmos, o que tem grande significado tanto para Ethereum quanto para Cosmos.
O primeiro serviço de validação da EigenLayer, o EigenDA, também está prestes a ser lançado, e sua disponibilidade de dados (DA) se tornou o foco do mercado com a disparada do token Celestia TIA.
Projetos potenciais na pista de nova aposta
O setor de re-staking não tem apenas o EigenLayer, mas também muitos projetos derivados que merecem atenção. O re-staking é principalmente dividido em quatro categorias:
Re-stake LSD: Re-stake LST depositado no EigenLayer.
Re-stake de LSD líquido: através do protocolo LRD, delegar LST para re-stake no EigenLayer.
Re-staking nativo: os validadores redirecionam diretamente o recibo de retirada de ETH para o EigenLayer.
Re-staking líquido nativo: o serviço de nó de ETH de pequeno montante fornecerá ETH dentro do nó para re-staking no EigenLayer.
A seguir estão cinco projetos de re-staking de tokens não emitidos:
Kelp DAO
Kelp DAO é um projeto de Restaking com suporte a múltiplas cadeias desenvolvido pela Stader Lab, pertencente ao tipo de re-staking de LSD líquido. Atualmente, aceita depósitos de dois tokens LST: stETH e ETHx.
Swell
Swell é um protocolo LSD de longa data, que recentemente anunciou sua entrada no campo da re-stake líquida. Os usuários podem depositar ETH em troca de rswETH, sem restrições de limite de LST do EigenLayer.
ether.fi
ether.fi usa um método descentralizado e não custodial para realizar a staking de ETH e oferece serviços de re-staking. O seu certificado de colateral eETH é um dos poucos tokens LRT com liquidez atualmente.
Renzo
Renzo pertence ao tipo de re-staking nativo líquido e não é afetado pelo limite de depósito de LST do EigenLayer. Recentemente, completou uma rodada de financiamento de 3 milhões de dólares, mas atualmente não suporta resgates.
Puffer Finance
Puffer Finance é um protocolo de staking líquido anti-confisco, semelhante ao ether.fi. A sua singularidade reside em reduzir o limiar de 32 ETH para nós do EigenLayer para menos de 2 ETH, atraindo a participação de pequenos nós.
Participar em nova stake utilizando Pendle
Pendle, como um mercado descentralizado de negociação de taxas de juros, oferece uma nova maneira de participar na re-stake. Ao comprar YT-eETH, é possível obter simultaneamente rendimentos de stake, pontos dobrados ether.fi, pontos EigenLayer e recompensas de negociação Pendle. No entanto, essa abordagem é essencialmente uma troca de tempo por rendimentos e pontos, e os riscos não devem ser ignorados.
Potenciais riscos da re-stake
Embora a re-stake ofereça mais oportunidades para os stakers, também traz uma série de riscos potenciais:
Risco de multa: Atividades maliciosas podem resultar em perdas de stake de ETH.
Risco de centralização: uma transferência excessiva de stakers para um único protocolo pode causar riscos sistêmicos ao Ethereum.
Risco de contrato: Os contratos inteligentes de cada protocolo podem conter vulnerabilidades.
Camadas de risco sobrepostas: a nova aposta combina o risco de aposta existente com riscos adicionais.
Conclusão
Com a recuperação do ecossistema Ethereum, o mercado de re-staking está a entrar na sua primavera. Fatores positivos como a atualização Cancun e o ETF à vista de Ethereum, juntamente com o desenvolvimento do ecossistema EigenLayer, trazem novas oportunidades para o Ethereum. Participar em projetos de re-staking pode trazer retornos consideráveis, mas os investidores também devem estar cientes dos riscos envolvidos. O re-staking, que é uma especulação criada essencialmente para a liquidez, amplifica os riscos ao mesmo tempo que oferece altos retornos. Portanto, ao participar deste mercado emergente, é imprescindível avaliar cuidadosamente os riscos e realizar uma pesquisa e preparação adequadas.
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BearMarketMonk
· 07-28 00:11
eigen realmente disparou o TVL Até à lua
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BridgeTrustFund
· 07-26 07:00
O ETH finalmente tem esperança de se recuperar?
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YieldWhisperer
· 07-25 01:07
smh... vi este exato padrão de yield farming em 2017-18. ponzinomics insustentáveis apenas vestidos com roupas de restaking sofisticadas
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Whale_Whisperer
· 07-25 01:07
又没赶上entrar numa posição机会
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TokenVelocityTrauma
· 07-25 01:05
Já estava à espera desta peça, a esperar por uma Grande subida.
O ecossistema Ethereum vê o surgimento do mercado de re-stake, com a EigenLayer a liderar a inovação da indústria.
O ecossistema Ethereum enfrenta novas oportunidades: o surgimento do mercado de staking
A aprovação do ETF de Bitcoin à vista trouxe novas oportunidades para o Ethereum. As expectativas em torno do ETF à vista do Ethereum e a iminente atualização de Cancun estão revitalizando esta rede que antes estava em silêncio.
Com o aumento contínuo do montante de staking de Ethereum, a demanda por re-staking também se torna cada vez mais evidente. O EigenLayer, como pioneiro no campo do re-staking, permite que os usuários re-staking ETH, lsdETH e LP Token em outros projetos, como sidechains e oráculos, atuando como nós e obtendo recompensas de validação. Este modelo não só permite que projetos de terceiros usufruam da segurança da rede principal do ETH, mas também proporciona aos stakers de ETH maiores ganhos, alcançando um resultado vantajoso para ambos.
EigenLayer absorveu mais de 500 mil Éter em apenas um mês, com um valor total bloqueado de (TVL) superior a 1,6 bilhões de dólares, tornando-se o 12º protocolo de topo no ecossistema Ethereum. Recentemente, a EigenLayer também anunciou a prestação de serviços de re-stake para sub-redes Cosmos, o que tem grande significado tanto para Ethereum quanto para Cosmos.
O primeiro serviço de validação da EigenLayer, o EigenDA, também está prestes a ser lançado, e sua disponibilidade de dados (DA) se tornou o foco do mercado com a disparada do token Celestia TIA.
Projetos potenciais na pista de nova aposta
O setor de re-staking não tem apenas o EigenLayer, mas também muitos projetos derivados que merecem atenção. O re-staking é principalmente dividido em quatro categorias:
A seguir estão cinco projetos de re-staking de tokens não emitidos:
Kelp DAO
Kelp DAO é um projeto de Restaking com suporte a múltiplas cadeias desenvolvido pela Stader Lab, pertencente ao tipo de re-staking de LSD líquido. Atualmente, aceita depósitos de dois tokens LST: stETH e ETHx.
Swell
Swell é um protocolo LSD de longa data, que recentemente anunciou sua entrada no campo da re-stake líquida. Os usuários podem depositar ETH em troca de rswETH, sem restrições de limite de LST do EigenLayer.
ether.fi
ether.fi usa um método descentralizado e não custodial para realizar a staking de ETH e oferece serviços de re-staking. O seu certificado de colateral eETH é um dos poucos tokens LRT com liquidez atualmente.
Renzo
Renzo pertence ao tipo de re-staking nativo líquido e não é afetado pelo limite de depósito de LST do EigenLayer. Recentemente, completou uma rodada de financiamento de 3 milhões de dólares, mas atualmente não suporta resgates.
Puffer Finance
Puffer Finance é um protocolo de staking líquido anti-confisco, semelhante ao ether.fi. A sua singularidade reside em reduzir o limiar de 32 ETH para nós do EigenLayer para menos de 2 ETH, atraindo a participação de pequenos nós.
Participar em nova stake utilizando Pendle
Pendle, como um mercado descentralizado de negociação de taxas de juros, oferece uma nova maneira de participar na re-stake. Ao comprar YT-eETH, é possível obter simultaneamente rendimentos de stake, pontos dobrados ether.fi, pontos EigenLayer e recompensas de negociação Pendle. No entanto, essa abordagem é essencialmente uma troca de tempo por rendimentos e pontos, e os riscos não devem ser ignorados.
Potenciais riscos da re-stake
Embora a re-stake ofereça mais oportunidades para os stakers, também traz uma série de riscos potenciais:
Conclusão
Com a recuperação do ecossistema Ethereum, o mercado de re-staking está a entrar na sua primavera. Fatores positivos como a atualização Cancun e o ETF à vista de Ethereum, juntamente com o desenvolvimento do ecossistema EigenLayer, trazem novas oportunidades para o Ethereum. Participar em projetos de re-staking pode trazer retornos consideráveis, mas os investidores também devem estar cientes dos riscos envolvidos. O re-staking, que é uma especulação criada essencialmente para a liquidez, amplifica os riscos ao mesmo tempo que oferece altos retornos. Portanto, ao participar deste mercado emergente, é imprescindível avaliar cuidadosamente os riscos e realizar uma pesquisa e preparação adequadas.