O mercado RWA tem um potencial enorme, Aptos surge com força
Tokenização de ativos físicos ( RWA ) é uma área que tem atraído muita atenção, mas ainda não conseguiu explorar plenamente seu potencial de conectar trilhões de ativos do mercado tradicional. Os dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, e mesmo com um crescimento de 56% no primeiro semestre deste ano, ainda está em fase inicial. Com a tokenização das ações da bolsa americana e mais categorias de ativos sendo tokenizadas, espera-se que o RWA tenha novas oportunidades de desenvolvimento.
Neste período crucial, Aptos demonstrou um desempenho destacado. Nos últimos 30 dias, o valor total de RWA bloqueado em sua cadeia aumentou 56,4%, alcançando 538 milhões de dólares, posicionando-se como a terceira maior blockchain pública. Com a entrada do gigante DeFi Aave, o ecossistema Aptos pode estar à beira de mais oportunidades de investimento, garantindo uma posição favorável na próxima fase de competição de RWA.
O crédito privado continua a ser uma classe de ativos dominante
O crédito privado representa 58% da participação nos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais notável, seguida pelos títulos do governo dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente em forma on-chain, na sua maioria carecendo de liquidez de negociação; enquanto os títulos do governo dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins que rendem juros.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições ou investidores não bancários a empresas ou indivíduos no mercado não público. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atraiu um grande número de investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos rendimentos. No entanto, também enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e barreiras de entrada.
Protocolos de criptomoeda emitem e gerem ativos na cadeia, eliminando intermediários múltiplos para reduzir custos, e aumentam a transparência ao mostrar em tempo real o desempenho dos pools de empréstimos e dos ativos subjacentes.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
( 1. Geração de ativos de crédito off-chain
O emissor de ativos é responsável por gerar ativos de crédito fora da cadeia. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para pequenas e médias empresas ou operadores de mercados de crédito regionais firmam acordos de empréstimo, definem ativos garantidores, elaboram planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, e revisam a situação financeira do tomador. Este passo assegura que os ativos atendam aos padrões financeiros tradicionais, estabelecendo uma base para a posterior tokenização.
) 2. Construir a estrutura de tokens na blockchain
Através do protocolo RWA, empréstimos únicos ou múltiplos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de token incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o montante do principal, a taxa de juro, a frequência de pagamento, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidores e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e a recompra antecipada ou transferência ponto a ponto.
3. Embalagem em conformidade
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulamentares. Devem ser estabelecidas entidades de propósito específico ou prestadores de serviços de ativos virtuais como custodiante legal em determinadas regiões. Todos os investidores devem completar a verificação KYC/KYB e AML, e investidores não qualificados estão sujeitos a restrições de acesso e transferência de acordo com regulamentos específicos. Os documentos de divulgação off-chain esclarecem que o token é um ativo de dívida, sem direitos de voto ou atributos de ações.
4. Emissão de tokens e financiamento
Exibir tokens através da interface do usuário ou plataforma de protocolo, aceitando investimentos em blockchain. Os investidores devem completar a verificação KYC, usar criptomoedas específicas para investir, receber tokens RWA como comprovante e receber o capital e os juros de reembolso no prazo.
5. Distribuição de rendimentos e liquidação de ativos
O mutuário reembolsa de acordo com o plano, os fundos são coletados pela entidade emissora e transferidos para uma entidade de propósito especial, mapeados para a cadeia através de oráculos ou contratos inteligentes, e distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente divide automaticamente os juros com base na proporção de posse, e após o vencimento do empréstimo, devolve automaticamente o principal ou organiza a renovação do ativo.
Vantagens competitivas da Aptos na corrida RWA
Vantagens Tecnológicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain Layer 1, oferece vantagens únicas para a pista RWA com sua arquitetura técnica:
Alta taxa de transferência e baixa latência: Aptos utiliza um avançado motor de execução em paralelo, estabilizando em ambientes de produção real entre 4000-5000 TPS, com um tempo de confirmação final de transações de apenas 650 milissegundos. Isso é crucial para ativos RWA que exigem liquidação imediata.
Baixos custos de transação: As taxas de transação da Aptos são, em média, inferiores a 0,01 dólares, o que favorece operações frequentes em blockchain.
Arquitetura modular e escalabilidade: O design da Aptos permite que cada camada seja otimizada de forma independente, adequada para gerenciar metadados complexos de ativos RWA.
Layout ecológico
Aptos melhorou significativamente sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Colaboração institucional: A Aptos colaborou com várias instituições financeiras tradicionais, introduzindo uma variedade de produtos RWA, o que aumentou sua credibilidade na área de conformidade.
Amizade com a regulamentação: A Aptos incorporou funcionalidades de verificação de identidade em blockchain e rastreamento de ativos através de parcerias com plataformas de conformidade, cumprindo vários requisitos regulatórios.
Posicionamento em mercados emergentes: A estratégia RWA da Aptos foca em mercados emergentes, especialmente em áreas com baixa inclusão financeira, impulsionando o desenvolvimento do seu ecossistema RWA.
Resumo
A ascensão rápida da Aptos na área de RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, alcança a combinabilidade on-chain através da tokenização, permitindo que os tokens de crédito participem de empréstimos circulares, estratégias de alavancagem e pools de liquidez em protocolos DeFi. As baixas taxas de transação e o rápido tempo de confirmação da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e a futura integração com a Aave pode ativar ainda mais seu potencial.
Com a compressão dos spreads no mercado financeiro tradicional, as instituições estão se voltando para soluções em blockchain, e a Aptos está preenchendo a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas ao atender mercados emergentes. No futuro, com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos tem potencial para continuar crescendo. Através da sinergia entre tecnologia e ecossistema, a Aptos está demonstrando um potencial de crescimento contínuo no setor de crédito privado.
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¯\_(ツ)_/¯
· 08-12 13:12
são armadilhas行情
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HashBandit
· 08-12 13:11
Não estou muito otimista com a continuidade do próximo ano.
Aptos surge de forma inesperada, o valor total da posição de bloqueio RWA salta para o terceiro lugar entre as blockchains.
O mercado RWA tem um potencial enorme, Aptos surge com força
Tokenização de ativos físicos ( RWA ) é uma área que tem atraído muita atenção, mas ainda não conseguiu explorar plenamente seu potencial de conectar trilhões de ativos do mercado tradicional. Os dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, e mesmo com um crescimento de 56% no primeiro semestre deste ano, ainda está em fase inicial. Com a tokenização das ações da bolsa americana e mais categorias de ativos sendo tokenizadas, espera-se que o RWA tenha novas oportunidades de desenvolvimento.
Neste período crucial, Aptos demonstrou um desempenho destacado. Nos últimos 30 dias, o valor total de RWA bloqueado em sua cadeia aumentou 56,4%, alcançando 538 milhões de dólares, posicionando-se como a terceira maior blockchain pública. Com a entrada do gigante DeFi Aave, o ecossistema Aptos pode estar à beira de mais oportunidades de investimento, garantindo uma posição favorável na próxima fase de competição de RWA.
O crédito privado continua a ser uma classe de ativos dominante
O crédito privado representa 58% da participação nos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais notável, seguida pelos títulos do governo dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente em forma on-chain, na sua maioria carecendo de liquidez de negociação; enquanto os títulos do governo dos EUA enfrentam a pressão competitiva das stablecoins que rendem juros.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições ou investidores não bancários a empresas ou indivíduos no mercado não público. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atraiu um grande número de investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos rendimentos. No entanto, também enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e barreiras de entrada.
Protocolos de criptomoeda emitem e gerem ativos na cadeia, eliminando intermediários múltiplos para reduzir custos, e aumentam a transparência ao mostrar em tempo real o desempenho dos pools de empréstimos e dos ativos subjacentes.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
( 1. Geração de ativos de crédito off-chain
O emissor de ativos é responsável por gerar ativos de crédito fora da cadeia. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para pequenas e médias empresas ou operadores de mercados de crédito regionais firmam acordos de empréstimo, definem ativos garantidores, elaboram planos de reembolso e cláusulas de inadimplência, e revisam a situação financeira do tomador. Este passo assegura que os ativos atendam aos padrões financeiros tradicionais, estabelecendo uma base para a posterior tokenização.
) 2. Construir a estrutura de tokens na blockchain
Através do protocolo RWA, empréstimos únicos ou múltiplos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de token incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o montante do principal, a taxa de juro, a frequência de pagamento, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidores e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e a recompra antecipada ou transferência ponto a ponto.
3. Embalagem em conformidade
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulamentares. Devem ser estabelecidas entidades de propósito específico ou prestadores de serviços de ativos virtuais como custodiante legal em determinadas regiões. Todos os investidores devem completar a verificação KYC/KYB e AML, e investidores não qualificados estão sujeitos a restrições de acesso e transferência de acordo com regulamentos específicos. Os documentos de divulgação off-chain esclarecem que o token é um ativo de dívida, sem direitos de voto ou atributos de ações.
4. Emissão de tokens e financiamento
Exibir tokens através da interface do usuário ou plataforma de protocolo, aceitando investimentos em blockchain. Os investidores devem completar a verificação KYC, usar criptomoedas específicas para investir, receber tokens RWA como comprovante e receber o capital e os juros de reembolso no prazo.
5. Distribuição de rendimentos e liquidação de ativos
O mutuário reembolsa de acordo com o plano, os fundos são coletados pela entidade emissora e transferidos para uma entidade de propósito especial, mapeados para a cadeia através de oráculos ou contratos inteligentes, e distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente divide automaticamente os juros com base na proporção de posse, e após o vencimento do empréstimo, devolve automaticamente o principal ou organiza a renovação do ativo.
Vantagens competitivas da Aptos na corrida RWA
Vantagens Tecnológicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain Layer 1, oferece vantagens únicas para a pista RWA com sua arquitetura técnica:
Alta taxa de transferência e baixa latência: Aptos utiliza um avançado motor de execução em paralelo, estabilizando em ambientes de produção real entre 4000-5000 TPS, com um tempo de confirmação final de transações de apenas 650 milissegundos. Isso é crucial para ativos RWA que exigem liquidação imediata.
Baixos custos de transação: As taxas de transação da Aptos são, em média, inferiores a 0,01 dólares, o que favorece operações frequentes em blockchain.
Arquitetura modular e escalabilidade: O design da Aptos permite que cada camada seja otimizada de forma independente, adequada para gerenciar metadados complexos de ativos RWA.
Layout ecológico
Aptos melhorou significativamente sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Colaboração institucional: A Aptos colaborou com várias instituições financeiras tradicionais, introduzindo uma variedade de produtos RWA, o que aumentou sua credibilidade na área de conformidade.
Amizade com a regulamentação: A Aptos incorporou funcionalidades de verificação de identidade em blockchain e rastreamento de ativos através de parcerias com plataformas de conformidade, cumprindo vários requisitos regulatórios.
Posicionamento em mercados emergentes: A estratégia RWA da Aptos foca em mercados emergentes, especialmente em áreas com baixa inclusão financeira, impulsionando o desenvolvimento do seu ecossistema RWA.
Resumo
A ascensão rápida da Aptos na área de RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, alcança a combinabilidade on-chain através da tokenização, permitindo que os tokens de crédito participem de empréstimos circulares, estratégias de alavancagem e pools de liquidez em protocolos DeFi. As baixas taxas de transação e o rápido tempo de confirmação da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e a futura integração com a Aave pode ativar ainda mais seu potencial.
Com a compressão dos spreads no mercado financeiro tradicional, as instituições estão se voltando para soluções em blockchain, e a Aptos está preenchendo a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas ao atender mercados emergentes. No futuro, com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos tem potencial para continuar crescendo. Através da sinergia entre tecnologia e ecossistema, a Aptos está demonstrando um potencial de crescimento contínuo no setor de crédito privado.