Изучение централизованного протокола ликвидности Cetus в экосистеме SUI

Cetus, как децентрализованная биржа и Ликвидность-протокол, основанный на экосистеме Move, использует алгоритмы, аналогичные Uniswap V3, для создания централизованного Ликвидность-протокола и его связанных функций. Протокол предназначен для предоставления пользователям DeFi качественного торгового опыта и более высокой эффективности капитала, одновременно полностью используя уникальные экосистемные характеристики SUI для создания уникальных комбинируемых функций.

Особенности криптовалютного рынка на блокчейне и роль DEX

Хотя рынок криптовалютных торгов на блокчейне относительно небольшой, он быстро растет. Одной из главных особенностей этого рынка является то, что большинство активов относятся к категории с низкой ликвидностью и низкой рыночной капитализацией, и каждый день появляются множество новых активов, что создает высокую потребность в установлении цен. В этой ситуации, как лучше реализовать установление цен и привлечь ликвидность, становится ключевым для процветания торгов на блокчейне. Поэтому мы считаем, что DEX должен в первую очередь обслуживать поставщиков ликвидности (LP).

Спрос на LP в различных торговых сценариях различен. Мы можем разделить ончейн-активы на две категории: мейнстрим-активы (десять основных публичных цепей по объему торгов) и активы длинного хвоста, у которых существует разница в потребностях LP:

• Основные LP: стремятся к более высоким доходам от комиссий и меньшим непостоянным убыткам
• Долгосрочные активы LP: требуется более экономичная, контролируемая и гибкая стратегия рыночной капитализации

В долгосрочной перспективе более эффективная с точки зрения капитала модель V3 является неизбежным трендом, однако из-за различий в спросе Uniswap V2 и V3 могут сосуществовать на рынке. Тем не менее, рынок обязательно выведет новых игроков, способных одновременно удовлетворять эти две потребности. В таком новом экосистеме, как SUI, Cetus демонстрирует более сильную конкурентоспособность.

Cetus: Пионер экосистемы Move, централизованный протокол ликвидности DEX

Cetus в настоящее время запустил полный ассортимент продуктов, включая Swap, безразрешительные ликвидные пулы и кросс-чейн мост.

Концентрированная ликвидность

Cetus использует алгоритм создания рынка с концентрированной ликвидностью, аналогичный Uniswap V3. LP могут создавать несколько позиций в одном и том же пуле, задавая различные ценовые диапазоны для моделирования различных ценовых кривых и реализации пользовательских стратегий.

Без лицензии на создание пула

Cetus позволяет пользователям создавать ликвидные пулы без разрешения, а проекты могут свободно выпускать новые токены на платформе. Эта особенность помогает привлечь ранние проекты и быстро установить ценовые права на долгие активы.

Гибкая торговая комиссия

Платформа предлагает несколько уровней торговых сборов (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), и пользователи могут выбирать в зависимости от своих потребностей. Этот дизайн поощряет рынок самостоятельно искать оптимальные схемы распределения ликвидности, предоставляя больший уровень гибкости как для LP, так и для торговых пользователей.

Автоматическое управление позициями

Пользователи могут осуществлять операции, такие как ордера на прибыль и лимитные ордера, на основе диапазонных ордеров. В то же время платформа поддерживает интеграцию сторонних менеджеров позиций, что снижает сложность управления ликвидностью, особенно подходит для LP долгосрочных активов.

Комбинируемость

Cetus поддерживает высокую компоновку, другие проекты могут легко создать интерфейс обмена на своем фронтенде, интегрировав Cetus SDK, чтобы быстро получить доступ к ликвидности Cetus.

Безопасный кросс-чейн мост

Кроссчейн-мост, созданный на основе технологии Wormhole от Cetus, был запущен в ноябре прошлого года и поддерживает безопасный и удобный кроссчейн для активов почти 20 публичных блокчейнов.

Сильно связанная токеномика

Cetus использует экономическую модель xToken. Пользователи, владеющие токенами CETUS и xCETUS, могут получать долю доходов протокола, что обеспечивает一致ие интересов сообщества и протокола.

Команда Cetus: эксперты по разработке алгоритмов маркетмейкинга с централизованной ликвидностью

За Cetus стоит команда DEX с богатым опытом разработки и эксплуатации. Их версия APTOS уже развернута и стабильно работает. Благодаря качественному продукту, сильным возможностям экосистемы BD и постоянным способностям к операционному повествованию, команда Cetus имеет все шансы стать лидером инфраструктуры CLMM в экосистеме SUI.

Инновации DeFi, вызванные концентрированным протоколом ликвидности

Автоматизированный протокол управления ликвидностью LP

Эти протоколы могут помочь LP автоматически выполнять стратегии маркет-мейкинга, справляясь с ситуациями, когда рыночные цены выходят за пределы стратегического диапазона. Ведущие проекты, такие как Arrakis Finance, уже имеют TVL в 440 миллионов долларов.

Эти протоколы также могут реализовать:

• LP-майнинг односторонних активов
• Выпуск ликвидных и повторно обеспечиваемых ERC20 LP токенов для поставщиков ликвидности

Новый пул пулеметов и маржинальный майнинг

В рамках алгоритма CLMM финансовые преимущества увеличиваются, специализированные организации могут реализовать больше индивидуализированных стратегий. Пул с автоматическим управлением может применять активные надежные стратегии для получения дохода, создавая огромную ценность для крупных пользователей.

Новая система деривативов

В рамках системы CLMM, как можно построить деривативы, которые могли бы хеджировать риски LP при рынке, чтобы смягчить убытки LP из-за злонамеренного обрушения проекта, является областью, заслуживающей внимания.

Резюме

Команда Cetus демонстрирует зрелость в способности к поставке продуктов, сильные возможности по развитию экосистемы и выдающиеся операционные навыки. Они имеют глубокое понимание продуктов DEX и отрасли. Мы уверены, что Cetus имеет большие возможности стать лидером отрасли в уникальной экосистеме SUI.