DePIN: Merkeziyetsizlik değer ağı inşa etmenin çift eğrisi

Merkeziyetsizlik fiziksel altyapı ağı ( DePIN ), fiziksel dünya ile Web3 arasında büyük ölçekli etkileşim sağlıyor ve geleneksel altyapı işletim modelini aşamalı olarak devrim niteliğinde değiştiriyor. DePIN, sensörler, kablosuz ağlar, hesaplama kaynakları ve AI'nın blockchain teknolojisi ile birleşimi sayesinde, şifreli ekonomik teşvikleri kullanarak kitle kaynaklı geliştirmeyi teşvik ediyor. Çoğu DePIN projesini analiz ettiğimizde, iş modelinin önemli bir özelliği olduğu görülüyor: donanım gelirlerinin birinci büyüme eğrisi olarak kabul edilmesi ve bunun üzerine veri hizmetlerinin monetizasyonuyla ikinci büyüme eğrisinin oluşturulması. Bu, DePIN'in mevcut döngüde büyümeyi yönlendirebilmesinin anahtar faktörlerinden biri ve aynı zamanda DePIN benzeri projelerin merkeziyetsiz altyapı ağı inşa etme sürecinde nasıl büyük bir servet etkisi yarattığını gösteriyor ve nihayetinde ölçeklenebilir merkeziyetsiz değer ağı oluşturuyor.

1. Merkeziyetsizlik temelli her şeyin birbirine bağlı olduğu bir dünya inşa etmek

Merkeziyetsizlik fiziksel altyapı ağı ( DePIN ) 2023 yılında "gerçek dünyadaki fiziksel altyapı ve donanım ağlarını dağıtmak için kripto ekonomik protokollerin kullanılmasını" tanımlamak için kullanılmıştır. Bu kavram, etrafımızda sıkça gördüğümüz altyapılar için hayal gücüne dayalı bir uygulama senaryosunu müjdelemektedir: iletişim baz istasyonları, şarj istasyonları, güneş enerjisi panelleri, reklam panoları ve internetin arkasındaki veri depolama ve hesaplama cihazları gibi, merkeziyetçi varlıklar ve kurumlar tarafından kontrol edilmeyecek, bunun yerine eşit büyüklükteki birimlere bölünecek ve bireyler veya madencilerin elinde tutulacaktır. Benzer fiziksel altyapılar yüksek standartlaşma ve ölçeklenme ile karpet benzeri bir kapsama alanı oluşturacaktır.

Merkeziyetsizlik yolu ile, altyapının düzenlenmesi ve kullanımı daha yüksek verimlilik ve daha düşük maliyetler sağlarken, genel sistemin güvenliğini ve dayanıklılığını artırabilir. Enerji üretiminden veri işlemeye kadar, çeşitli tesislerin merkeziyetsiz modele dönüşme potansiyeli bulunmaktadır. DePIN ile ilgili sektörlerin mevcut pazar ölçeği toplamı 5 trilyon doları aşmıştır. 2028 yılına kadar, DePIN alanındaki potansiyel pazar ölçeğinin 3.5 trilyon dolara ulaşması beklenmektedir.

1.1 DePIN alanı bölümü

DePIN alanı altı alt alana sahiptir: hesaplama, AI, kablosuz iletişim, sensörler, enerji ve hizmet. Tedarik zinciri perspektifinden ayrıldığında, şunlara ayrılabilir:

• Üst akış: Donanım üreticileri ve "madenci" olarak hizmet veren arz tarafı kullanıcıları.

• Orta seviye: Proje platformu, veri doğrulama ve token hesaplamasından sorumlu blok zinciri ve DePIN'e hizmet eden zincir üstü ikinci katman protokolü; ayrıca DePIN ağı geliştirmek ve yönetmek için modüler hizmet bileşenleri, DePIN geliştirme SDK araç seti, API arayüzleri vb.

• Aşağı akış: Talep tarafındaki dApp uygulamaları ve arayüzleri ile entegrasyon.

Çoğu DePIN projesi, az sayıda proje hariç, DePIN işindeki her aşamayı kapsayamıyor. Genellikle belirli kamu blok zincirlerini token ekonomisinin hesap katmanı olarak seçiyorlar. AI ve bulut bilişim projeleri ise daha çok zincir üzerindeki hesaplamalar ve proje platformunun geliştirilmesi ve yönetimine odaklanıyor; alt düzeydeki donanım cihazları, boşta kalan elektronik cihazları, örneğin akıllı telefonları veya yüksek performanslı tüketici GPU'ları ile donatılmış bilgisayarları ara katman yazılımı ile yönlendiriyor.

1.2 DePIN sektörünün gelişim durumu

Verilere göre, şu anda piyasaya sürülen DePIN proje sayısı 1215'e ulaşmış olup, toplam piyasa değeri yaklaşık 43 milyar dolardır. Bunlar arasında, token çıkaran ve piyasaya sürülen projelerin toplam piyasa değeri 25 milyar doları aşmaktadır.

Geçen yıl Ekim'de bu rakam sadece 5 milyar dolardı, bir yıl içinde 5 katına çıktı, bu da DePIN sektörünün hızla büyüdüğünü gösteriyor. Bu, merkeziyetsiz fiziksel altyapı ağlarına olan piyasa talebinin ve kabulünün sürekli arttığını gösteriyor. Daha fazla projenin hayata geçmesi ve uygulama alanlarının genişlemesiyle, DePIN sektörünün blockchain teknolojisi ile gerçek dünya uygulamaları arasındaki önemli bir alan haline gelmesi bekleniyor.

2. DePIN iş mantığının getirdiği çıkarımlar

DePIN'in ilk şekli, geçen döngünün nesnelerin interneti + blockchain ( IoT + Blockchain ) kavramına kadar izlenebilir. Bazı depolama projeleri, kripto ekonomik modeli aracılığıyla merkezi depolamayı merkeziyetsiz çalışma modeline dönüştürmüş ve Web3 ekosisteminde, zincir üzerindeki NFT depolama ve DApp'lerin kaynak depolaması gibi pratik uygulamalar bulmuştur.

Nesnelerin İnterneti + blok zinciri yalnızca merkeziyetsizlik ( "De" ) özelliklerini yansıtmaktadır, oysa DePIN fiziksel altyapının inşasını ve ölçeklenebilir bağlantılı ağın vurgusunu yapmaktadır. DePIN'deki "PI" fiziksel altyapıyı ( Physical Infrastructure ) temsil ederken, "N" ağ ( Network ) anlamına gelir; yani DePIN donanımının belirli bir kapsama ölçeğine ulaştığında oluşan değer ağıdır.

Bazı projeler, DePIN'in tüm unsurlarını neredeyse karşılıyor: düğüm ekonomisi, madenci modeli, değer ağı, crowdsourcing teşvikleri ve belirli alanlarda önde gelen projeler haline geliyor. Bazı projeler ayrıca geleneksel iletişim şirketleriyle işbirliği yaparak sıradan kullanıcılara yönelik hizmetler sunuyor; kullanıcılar ağa bağlandıklarında, sadece token ödülleri almakla kalmıyor, aynı zamanda güvenilir iletişim hizmetlerinden de yararlanıyorlar. Aynı zamanda, bu durum geleneksel operatörlerin uzak bölgelerdeki sinyal kapsama sorunlarını çözmelerine yardımcı oluyor ve üç taraflı bir kazanç durumu oluşturuyor. Terminaldeki büyük sayıda geleneksel kullanıcının DePIN'in sınırlarını aşmasını sağlamak ve blockchain teknolojisinin ve Web3 ağının büyük ölçekli benimsenmesini hızlandırması bekleniyor.

3. DePIN'in patlayıcı büyümesi, çift eğri teorisine dayanıyor

"İkinci Eğri", bir yönetim ve yenilik teorisinde bir kavramdır; bir organizasyon, ürün veya iş geleneksel büyüme eğrisinin zirvesine ulaştığında, yeni bir yenilik veya değişim getirilmesi gerektiğini belirtir, böylece yeni bir büyüme eğrisini başlatır ve duraklama veya gerilemeden kaçınır.

Başarılı DePIN projelerinin deneyimlerinden, DePIN'in iş mantığının doğal olarak proje gelişiminin birinci eğrisi olarak donanım satışını hedeflediği, veri değer ağının paraya dönüştürülmesinin ise birinci eğrinin üzerine eklenerek gelişimin ikinci eğrisinin rehber fikri olarak belirlendiği anlaşılmaktadır.

Ürün geliştirme ve operasyon yetenekleri, birinci eğrinin büyümesini sağlamanın anahtarıdır; ikinci eğrinin büyümesini başlatmak için ise merkeziyetsizlik sisteminin organizasyon kapasitesi ve talep tarafına hizmet yeteneği gerekmektedir. DePIN ekosistemine karşı, proje tarafının, organizasyonel olarak ölçeklenebilir veri iletimi yapabilen donanım ağı kapasitesi olması durumunda, öncelikle veri değer ağının düzgün çalışmasını sağlaması gerekir, böylece talep tarafı sorunsuz bir şekilde bağlanabilir ve nihayetinde yüksek kaliteli, standartlaştırılmış veri hizmetleri sunulabilir. Sonunda, çift eğrili iş büyümesi tamamlanarak, proje ekosisteminde pozitif bir döngü oluşturulacaktır.

3.1 Donanım değeri, değer yaratmanın birinci eğrisidir.

İlk büyüme eğrisinde, iş hızlı bir başlangıç büyümesi yaşayacak ve ardından yavaş yavaş zirveye ulaşacaktır. DePIN projesinin ilk eğrisinin büyüme gücü, donanım satışlarından elde edilen gelir ve kârdan kaynaklanmaktadır.

Geleneksel altyapılar, özellikle veri depolama ve iletişim hizmetleri gibi alanlarda, merkezi hizmet sağlayıcıların veya varlıkların iş mantığı lineerdir: İşin erken döneminde altyapının inşasına yatırım yapmak gerekir, altyapı tamamlandıktan sonra son kullanıcıya hizmet verilir. Bu nedenle, bu tür işlerin geliştirilmesi genellikle büyük şirketlerin katılımını gerektirir, böylece işin başlangıç aşamasında yüksek maliyetleri, donanım satın alma, arazi kiralama, dağıtım ve bakım personelinin istihdamı gibi tüm aşamaları üstlenebilirler. Bu modelde, veri bir üretim faktörü olarak bağımsız ve lineer bir şekilde iletilir ve farklı ekosistemler tamamen bağımsızdır.

Ve DePIN projesi, merkeziyetsizliğin arz tarafını bölerek, donanım ağının kurulmasını tamamlamak için kitle kaynaklı bir biçimde gerçekleştirilmiştir.

Bu nedenle, merkezi altyapının parçalanmasının ilk adımı, DePIN projesinin ilk eğim büyümesini sağlamak için kritik öneme sahiptir.

DePIN proje sahipleri öncelikle kendilerini tanıtmalı, kendi anlatılarını yaymalı ve ön satış "madencilik makineleri", satın alımda airdrop gibi bir dizi operasyonel araçla arz tarafı kullanıcılarını çekmelidir; büyük yatırım gerektiren altyapı maliyetlerini arz tarafı kullanıcılarına aktararak düşük maliyetli hafif bir başlangıç sağlamalıdır. Arz tarafı kullanıcıları da donanım sahibi olarak proje sahiplerinin "hissedarları" haline gelir, gelecekte madencilikten para kazanma beklentisiyle proje sahiplerine donanım ağı kurmalarında yardımcı olurlar.

Sadece bu da değil, geleneksel merkeziyetsiz cihaz sağlayıcılarından farklı olarak, DePIN cihazlarının güncellemeleri ve bakımı proje tarafı ve madenciler tarafından ortaklaşa gerçekleştirilir; yani cihaz sağlayıcı yalnızca cihazların güncellenmesi, Ar-Ge ve satışıyla ilgilenirken, güncelleme ve bakım sağlama tarafındaki kullanıcılar tarafından yapılır. Donanım ağını ortaklaşa bakım ve inşa etme sürecinde, proje tarafı ve ara yazılımlarla etkileşim, madencilerin ( sağlama tarafı kullanıcıları ) ile topluluk aidiyet duygusunu güçlendirmiştir ve DePIN projesine olan aidiyet duygusunu artırmıştır.

Eğer bir DePIN projesi, anlatı pazarlaması, madencilik ekipmanı satışı ve topluluk yönetimi gibi aşamaları başarılı bir şekilde geçebilirse, o zaman proje sahibine ait ilk büyüme eğrisi unsurları bir araya gelmiş olur ve nihayetinde ağın kapsama alanının artması - token teşviklerinin artması - daha fazla madencinin katılımını çekme şeklinde birinci eğri oluşur.

Şu anda aktif düğüm verileri arasında, bazı projeler dünya genelinde 100.000'den fazla düğüm dağıttı. Öne çıkan projeler arasında şunlar bulunmaktadır:

Bir proje, 20 dolarlık iletişim paketi hizmeti ile 5 ay içinde 0'dan 93.000 aboneye ulaşarak, Meksika'nın 126.7 milyonluk pazarına girmek için Meksika'nın telekomünikasyon hizmetleri devi ile işbirliği yaparak gelir kaynaklarını ve pazar etkisini daha da güçlendirdi.

Başka bir harita oluşturma platformu projesi, 549 dolarlık bir araç kamerası cihazı ile, yalnızca donanım satışından elde edilen gelirin altmış milyon doları aştığını kabaca hesapladı. Kurulan harita veri toplama ağı Avrupa ve ABD'nin büyük bir kısmını kapsıyor, veri hizmetleri geliri de önemli ölçüde artış gösterdi.

Ayrıca, projeler mobil telefonu satış noktası olarak kullanarak Afrika pazarında mükemmel satış sonuçları elde etti. 120'den fazla ülkede ve bölgede piyasaya sürüldü, ana pazar Afrika'da yoğunlaşıyor. 99 dolarlık uygun fiyatla 400.000'den fazla adet satıldı ve 1.230.000'den fazla merkeziyetsiz cüzdan adresi aktive edildi.

Bir oyun platformu projesi 5. aşama testine girdi, toplam cüzdan adresi sayısı 260 bini geçti. Taşınabilir versiyon ürününün ön satışı 1000 adet NFT versiyonu ile birkaç saat içinde tükendi, normal versiyon da 2000 adetten fazla satıldı.

Bu örnekler, donanım satışlarının DePIN projelerinin erken dönem gelirlerinde kritik bir rol oynadığını göstermektedir. Bu sadece projenin başlangıç finansman akışını etkilemekle kalmaz, aynı zamanda ölçeklenebilir donanım ağı dağıtım hızını da belirler. Donanım ağının stabil bir şekilde gelişmesi temelinde, DePIN projesi ikinci aşama veri değer ağına sorunsuz bir şekilde geçiş yapabilir ve ikinci büyüme eğrisini başlatabilir.

Belirli bazı senaryolar için özel veri toplama cihazları gereksinimi dışında, çoğu B2C verisi aslında akıllı telefonlar, akıllı saatler gibi kişisel tüketim cihazları aracılığıyla veri madenciliği yapılarak elde edilebilir. Bu tür projelerin tedarik zinciri oldukça olgunlaşmıştır, proje sahipleri büyük miktarda Ar-Ge çabası harcamadan geniş ölçekli tanıtım yapabilir ve daha geniş B2C pazarına ulaşabilirler. Bu cihazların yüksek kâr marjları sayesinde, proje sahipleri belirgin bir başlangıç geliri artışı elde edebilirler.

Ayrıca, DePIN'in büyük donanımları ( gibi fotovoltaik panel matrisleri ) belki gelecekte RWA'nın zincir üzerine alınması olarak kullanılabilir, zincir üzerinde zaten olgunlaşmış DeFi ikinci katman protokolleri ile birleşerek daha fazla ürün yeniliği ve finansal hizmet oynama imkanı sunabilir, donanım ağının likiditesini ve donanım ticaret pazarının canlılığını artırabilir.

3.2 Veri değeri ve ağ değerinin nakde çevrilmesi, DePIN'in büyümesinin ikinci eğrisidir.

Geleneksel iş modeli mantığı daha çok lineer ve kapalıdır, artış tavanına ulaştıktan sonra tek yapılabilecek şey, kullanıcı tutma oranını artırmak ve giderek daha fazla rekabetçi olan yeni kullanıcı çekme etkinliklerine odaklanmaktır; ayrıca, eğer geleneksel altyapı sağlayıcısıysanız, altyapının güncellenmesi ve bakımı maliyetlerini de üstlenmeniz gerekir. Bu nedenle, artış tavanına ulaşıldıktan sonra büyük ölçüde bir gerileme ile karşılaşma riski vardır.

DePIN projesi, başlangıçta donanım satışıyla belirli bir gelir elde ettikten sonra, cihaz satışındaki ilk eğri büyümesi kritik noktaya ulaşmadan önce, ilk cihaz satışının zirveye ulaşmasının ardından ikinci eğriyi başlatıyor. İkinci eğrinin büyümesinin temeli, ölçeklenebilir donanım ağının olgunlaşmasının ardından, bunun üzerine inşa edilen veri değer ağında yatıyor.

DePIN, bir dizi değer zincirini bir araya getirerek merkeziyetsiz bir arz tarafını parçalar ve kamu blok zincirini kullanarak birden fazla talebi bir araya getirir.