Bitcoin giảm xuống dưới ngưỡng 90.000 đô la gây lo ngại về Thị trường Bear

Nghiên cứu mới nhất cho thấy, việc giá Bitcoin giảm xuống dưới 90,000 USD có thể báo hiệu sự xuất hiện của thị trường Bear tiềm năng, vì vậy các nhà đầu tư cần thực hiện các biện pháp phù hợp để bảo vệ tài sản của mình. Đầu tư đa dạng, thiết lập lệnh dừng lỗ và sử dụng stablecoin là những chiến lược được coi là phương pháp hiệu quả để giảm thiểu rủi ro. Tuy nhiên, động thái thị trường hiện tại bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm áp lực từ thị trường chứng khoán, dòng vốn ETF rút ra và tình hình địa chính trị căng thẳng, khiến tình hình trở nên phức tạp hơn.

Thị trường tổng quan: hiệu suất yếu kém

Tính đến ngày 26 tháng 2 năm 2025, giá Bitcoin giảm xuống khoảng 88,000 USD, các loại tiền điện tử khác cũng giảm chung. Tâm lý toàn bộ thị trường tiền điện tử đã trở lại mức thấp của năm 2024. Nguyên nhân dẫn đến đợt giảm giá thị trường này bao gồm áp lực bán tháo trên thị trường chứng khoán, dòng vốn ra khỏi Bitcoin ETF, một sàn giao dịch bị tấn công hacker Ethereum trị giá 1.5 tỷ USD, cùng với căng thẳng trong quan hệ thương mại Mỹ-Trung và sự không chắc chắn về chính sách thuế của Mỹ. Những yếu tố này đã cùng nhau tạo ra một môi trường thị trường tránh rủi ro, ảnh hưởng tiêu cực đến toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Bitcoin trải qua "Thứ Ba đen tối": Nhiều yếu tố tiêu cực vượt qua hỗ trợ 90.000 USD

Ngày 25 tháng 2 năm 2025 được gọi là "Thứ Ba Đen", Bitcoin lần đầu tiên giảm xuống dưới ngưỡng tâm lý 90,000 USD kể từ tháng 11 năm 2024, cuối cùng đóng cửa ở mức 87,169 USD, với mức giảm trong ngày lên tới 7.25%. Sự sụp đổ thị trường lần này không phải do một sự kiện đơn lẻ gây ra, mà là do nhiều yếu tố rủi ro chồng chất.

áp lực chính sách vĩ mô

Chính phủ Mỹ đã thông báo áp dụng thuế 25% đối với hàng hóa nhập khẩu từ Canada và Mexico bắt đầu từ tháng 3, dẫn đến lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong hai tháng, toàn cầu đẩy nhanh việc rút vốn khỏi tài sản rủi ro. Một nhà phân tích ngân hàng cho biết: "Cảm xúc tránh rủi ro do chính sách thuế đã kích hoạt chuỗi bán tháo tiền điện tử."

Khủng hoảng niềm tin an toàn

Một nền tảng giao dịch đã trải qua sự kiện bị đánh cắp 1.5 tỷ đô la Ethereum tiếp tục diễn ra, mặc dù nền tảng này nhanh chóng khởi động cơ chế bồi thường bảo hiểm, nhưng nghiên cứu cho thấy, số tiền bị đánh cắp lần này đã vượt quá 2.4 lần so với sự kiện 625 triệu đô la của một mạng vào năm 2022, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến niềm tin của thị trường đối với các sàn giao dịch tập trung.

làn sóng rút vốn

Quỹ ETF Bitcoin đã liên tiếp 6 ngày xuất hiện dòng vốn ròng ra, vào ngày 24 tháng 10, dòng vốn ra trong một ngày đã vượt qua 5,16 triệu USD, lập kỷ lục cao nhất kể từ khi sản phẩm ra mắt vào tháng 1 năm 2024. Dữ liệu cho thấy, mười quỹ ETF hàng đầu đã có tổng dòng vốn ra lên tới 6,44 triệu USD trong tháng này, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang đánh giá lại chiến lược phân bổ tài sản tiền điện tử của họ.

Xu hướng tương lai: Các chỉ số quan trọng nửa cuối năm 2025

Các nhà phân tích thị trường cho rằng, cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào giữa tháng 3 và hội nghị Bộ trưởng Tài chính G20 sẽ trở thành những điểm chuyển quan trọng. Mặc dù trong ngắn hạn, thị trường vẫn chưa hết ảm đạm, nhưng dữ liệu từ thị trường phái sinh cho thấy, hợp đồng tương lai Bitcoin đáo hạn vào tháng 12 năm 2025 vẫn giữ mức chênh lệch 103.000 USD, ám chỉ rằng các nhà đầu tư tổ chức vẫn giữ lòng tin cơ bản vào giá trị lâu dài.

| Thời gian | Chỉ số quan sát | Ảnh hưởng dự kiến | |---------|--------------|-------------| | Tháng 3 năm 2025 | Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang | Nếu tạm dừng tăng lãi suất hoặc có lợi cho sự phục hồi | | Tháng 6 năm 2025 | Quy định về tiền điện tử của EU sẽ được thực hiện đầy đủ | Có thể gây ra sự thắt chặt thanh khoản tạm thời | | Tháng 9 năm 2025 | Hiệu ứng chu kỳ giảm một nửa Bitcoin khởi động | Tín hiệu tăng giá lịch sử |

Một đồng sáng lập dự án đề xuất: "Các nhà đầu tư nên chú ý đến sự biến động của chi phí sản xuất Bitcoin, khi giá giảm xuống dưới mức giá đóng máy của thợ mỏ (hiện tại được đo lường là $78,000), thường có nghĩa là đáy thị trường đang đến gần."

Chiến lược chi tiết để bảo vệ tài sản

Với tình hình thị trường hiện tại đang ảm đạm, áp lực kinh tế vĩ mô và sự không chắc chắn về quy định có thể tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, trong thời gian biến động của thị trường, người dùng thông thường có thể áp dụng các chiến lược sau để giảm rủi ro và bảo vệ tài sản:

giữ (HODL)

• Giải thích: Kiên trì nắm giữ lâu dài, tin tưởng vào giá trị lâu dài của tài sản.
• Ưu điểm: Nếu thị trường cuối cùng phục hồi, có thể đạt được lợi nhuận cao.
• Nhược điểm: Nếu thị trường tiếp tục giảm, giá trị tài sản có thể tiếp tục bị thu hẹp.
• Tình huống sử dụng: Thích hợp cho các nhà đầu tư dài hạn, cần chuẩn bị tâm lý để đối phó với sự biến động ngắn hạn.

Đầu tư đa dạng

• Giải thích: Phân bổ tài sản vào các loại khác nhau, chẳng hạn như các loại tiền điện tử khác, cổ phiếu truyền thống hoặc trái phiếu.
• Ưu điểm: Giảm sự phụ thuộc vào tài sản đơn lẻ, phân tán rủi ro tổng thể.
• Nhược điểm: Cần hiểu nhiều loại tài sản khác nhau, chi phí quản lý cao.
• Cảnh sử dụng: Phù hợp với người dùng có kinh nghiệm đầu tư nhất định, cần đánh giá định kỳ danh mục đầu tư.

Phương pháp trung bình chi phí (DCA)

• Giải thích: Đầu tư một số tiền cố định theo định kỳ, không quan tâm đến giá cao hay thấp.
• Ưu điểm: Giảm chi phí mua trung bình, phù hợp với giai đoạn biến động thị trường.
• Nhược điểm: Cần đầu tư liên tục, có thể không phù hợp với người dùng có vốn hạn chế.
• Tình huống áp dụng: Phù hợp với người dùng có dòng tiền ổn định, như một chiến lược đầu tư dài hạn.

lệnh dừng lỗ

• Giải thích: Đặt lệnh bán tự động, được kích hoạt khi giá giảm xuống mức cụ thể.
• Ưu điểm: Quản lý rủi ro hiệu quả, ngăn ngừa thua lỗ lớn.
• Nhược điểm: Biến động thị trường ngắn hạn có thể dẫn đến việc kích hoạt sớm, bỏ lỡ cơ hội phục hồi.
• Tình huống áp dụng: Phù hợp với nhà đầu tư thích tránh rủi ro, cần đặt điểm dừng lỗ hợp lý.

chuyển vào stablecoin

• Giải thích: Chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ tài sản tiền điện tử thành stablecoin gắn với đô la Mỹ.
• Ưu điểm: Cung cấp sự ổn định trong thời điểm thị trường biến động mạnh.
• Nhược điểm: có thể bỏ lỡ lợi nhuận từ sự phục hồi của thị trường.
• Ứng dụng: Thích hợp cho việc phòng ngừa rủi ro ngắn hạn, cần chú ý đến uy tín và tình hình dự trữ của stablecoin.

Staking hoặc canh tác lợi nhuận

• Giải thích: Kiếm thu nhập thụ động bằng cách nắm giữ một số loại tiền điện tử hoặc tham gia các giao thức DeFi.
• Ưu điểm: Ngay cả khi thị trường giảm, vẫn có thể thu được một khoản thu nhập nhất định, bù đắp một phần tổn thất.
• Nhược điểm: Liên quan đến rủi ro hợp đồng thông minh, lợi nhuận có thể không đủ để bù đắp sự mất giá của tài sản.
• Tình huống áp dụng: Phù hợp với người dùng quen thuộc với DeFi, cần đánh giá tính an toàn của giao thức.

Quản lý rủi ro

• Giải thích: Điều chỉnh danh mục đầu tư dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro cá nhân.
• Ưu điểm: Giúp đưa ra quyết định phù hợp với tình huống của bản thân, giảm bớt áp lực tâm lý.
• Nhược điểm: Cần giám sát liên tục thị trường, điều chỉnh có thể làm tăng chi phí giao dịch.
• Tình huống áp dụng: Phù hợp với tất cả người dùng, cần đánh giá định kỳ sở thích rủi ro.

Kết luận

Đối mặt với môi trường thị trường khi Bitcoin giảm xuống dưới 90,000 USD, người dùng bình thường cần áp dụng các chiến lược đa dạng hóa đầu tư, thiết lập lệnh dừng lỗ và sử dụng stablecoin để bảo vệ tài sản, đồng thời chú trọng đến việc lưu trữ tài sản an toàn và liên tục theo dõi thông tin thị trường. Bằng cách lập kế hoạch hợp lý và quản lý rủi ro hiệu quả, người dùng có thể giảm thiểu tổn thất trong thị trường Bear tiềm năng, chuẩn bị cho sự phục hồi của thị trường.