Hệ sinh thái Ethereum đón nhận cơ hội mới: Thị trường thế chấp nổi lên
Việc thông qua ETF giao ngay Bitcoin mang lại cơ hội mới cho Ethereum. Dự kiến về ETF giao ngay Ethereum và việc nâng cấp Cancun sắp tới đã làm hồi sinh mạng lưới từng im ắng này.
Với việc lượng thế chấp Ethereum không ngừng tăng lên, nhu cầu tái thế chấp cũng ngày càng rõ rệt. EigenLayer, như một người tiên phong trong lĩnh vực tái thế chấp, cho phép người dùng tái thế chấp ETH, lsdETH và LP Token vào các chuỗi bên khác, oracle và các dự án khác, trở thành nút mạng và nhận thưởng xác minh. Mô hình này không chỉ cho phép các dự án bên thứ ba tận hưởng tính bảo mật của mạng ETH chính, mà còn giúp những người thế chấp ETH nhận được nhiều lợi nhuận hơn, đạt được một kết quả đôi bên cùng có lợi.
EigenLayer đã thu hút hơn 500.000 Ether chỉ trong vòng một tháng, tổng giá trị khóa (TVL) vượt quá 1,6 tỷ đô la, trở thành giao thức hàng đầu thứ 12 trong hệ sinh thái Ethereum. Gần đây, EigenLayer cũng đã thông báo cung cấp dịch vụ tái thế chấp cho chuỗi con Cosmos, điều này có ý nghĩa quan trọng đối với cả Ethereum và Cosmos.
Dịch vụ xác thực đầu tiên của EigenLayer, EigenDA, cũng sắp ra mắt, khả năng sẵn sàng dữ liệu (DA) đã trở thành tâm điểm của thị trường với sự bùng nổ giá của token Celestia TIA.
Tiềm năng dự án trong lĩnh vực thế chấp lại
Lĩnh vực thế chấp lại không chỉ có EigenLayer, mà còn nhiều dự án phụ đáng chú ý. Thế chấp lại chủ yếu được chia thành bốn loại:
LSD tái thế chấp: Đưa LST vào EigenLayer để tái thế chấp.
Tái thế chấp LSD lỏng: Ủy thác LST cho EigenLayer để tái thế chấp thông qua giao thức LRD.
Tái thế chấp nguyên sinh: Người xác thực trực tiếp chuyển hướng chứng nhận rút ETH đến EigenLayer.
Tái thế chấp nguyên bản lỏng: Dự án dịch vụ nút ETH nhỏ sẽ cung cấp ETH trong nút cho EigenLayer để tái thế chấp.
Dưới đây là năm dự án tái thế chấp của các token chưa phát hành:
Kelp DAO
Kelp DAO là một dự án Restaking hỗ trợ đa chuỗi do Stader Lab phát triển, thuộc loại thế chấp LSD lỏng. Hiện tại, mở cửa cho việc gửi hai loại token LST là stETH và ETHx.
Swell
Swell là giao thức LSD lâu đời, gần đây đã thông báo tham gia vào lĩnh vực thế chấp lại thanh khoản. Người dùng có thể gửi ETH để nhận rswETH, không bị giới hạn bởi hạn mức LST của EigenLayer.
ether.fi
ether.fi áp dụng phương thức phi tập trung, không quản lý để thực hiện thế chấp ETH và cung cấp dịch vụ tái thế chấp. Chứng chỉ thế chấp của nó eETH là một trong số ít các token LRT có tính thanh khoản hiện nay.
Renzo
Renzo cùng thuộc loại tái thế chấp nguyên bản lỏng, không bị ảnh hưởng bởi hạn mức gửi LST của EigenLayer. Gần đây hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 3 triệu đô la, nhưng hiện tại chưa hỗ trợ việc rút tiền.
Puffer Finance
Puffer Finance là một giao thức thế chấp thanh khoản chống phạt, tương tự như ether.fi. Điểm độc đáo của nó là giảm ngưỡng 32 ETH của EigenLayer xuống dưới 2 ETH, thu hút các node nhỏ tham gia.
Sử dụng Pendle để tham gia thế chấp lại
Pendle như một thị trường giao dịch lãi suất phi tập trung, cung cấp một cách thức khác để tham gia vào việc thế chấp lại. Bằng cách mua YT-eETH, bạn có thể nhận được lợi nhuận từ việc thế chấp, điểm thưởng gấp đôi từ ether.fi, điểm từ EigenLayer và phần thưởng giao dịch Pendle. Tuy nhiên, phương thức này về bản chất là đổi thời gian lấy lợi nhuận và điểm, vì vậy rủi ro không thể bị bỏ qua.
Rủi ro tiềm ẩn của việc thế chấp lại
Mặc dù việc tái thế chấp cung cấp cho các nhà thế chấp nhiều cơ hội hơn, nhưng nó cũng mang lại một loạt các rủi ro tiềm ẩn:
Rủi ro phạt tiền: Hoạt động ác ý có thể dẫn đến việc mất ETH đã thế chấp.
Rủi ro tập trung hóa: Quá nhiều người thế chấp chuyển sang một giao thức đơn lẻ có thể gây ra rủi ro hệ thống cho Ethereum.
Rủi ro hợp đồng: Các hợp đồng thông minh của từng giao thức có thể có lỗ hổng.
Nhiều lớp rủi ro chồng chéo: Tái thế chấp sẽ kết hợp rủi ro thế chấp ban đầu với rủi ro bổ sung.
Kết luận
Với sự phục hồi của hệ sinh thái Ethereum, thị trường thế chấp đang đón chào một mùa xuân mới. Các yếu tố thuận lợi như nâng cấp Cancun và quỹ ETF Ethereum đã tạo điều kiện phát triển cho hệ sinh thái EigenLayer, mang lại những cơ hội mới cho Ethereum. Tham gia các dự án thế chấp có thể mang lại lợi nhuận đáng kể, nhưng các nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với những rủi ro tiềm ẩn. Việc thế chấp liên tục thực chất là một đòn bẩy đầu cơ được tạo ra để tăng tính thanh khoản, trong khi mang lại lợi nhuận cao cũng làm gia tăng rủi ro. Do đó, khi tham gia vào thị trường mới nổi này, cần phải đánh giá cẩn thận rủi ro và thực hiện nghiên cứu và chuẩn bị đầy đủ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BearMarketMonk
· 07-28 00:11
eigen确实顶 To da moon了
Xem bản gốcTrả lời0
BridgeTrustFund
· 07-26 07:00
eth cuối cùng có hy vọng lật ngược tình thế?
Xem bản gốcTrả lời0
YieldWhisperer
· 07-25 01:07
smh... đã thấy đúng mẫu yield farming này vào năm 2017-18. ponzinomics không bền vững chỉ được khoác áo fancy restaking.
Thị trường thế chấp lại của hệ sinh thái Ethereum đang nổi lên, EigenLayer dẫn đầu đổi mới trong ngành.
Hệ sinh thái Ethereum đón nhận cơ hội mới: Thị trường thế chấp nổi lên
Việc thông qua ETF giao ngay Bitcoin mang lại cơ hội mới cho Ethereum. Dự kiến về ETF giao ngay Ethereum và việc nâng cấp Cancun sắp tới đã làm hồi sinh mạng lưới từng im ắng này.
Với việc lượng thế chấp Ethereum không ngừng tăng lên, nhu cầu tái thế chấp cũng ngày càng rõ rệt. EigenLayer, như một người tiên phong trong lĩnh vực tái thế chấp, cho phép người dùng tái thế chấp ETH, lsdETH và LP Token vào các chuỗi bên khác, oracle và các dự án khác, trở thành nút mạng và nhận thưởng xác minh. Mô hình này không chỉ cho phép các dự án bên thứ ba tận hưởng tính bảo mật của mạng ETH chính, mà còn giúp những người thế chấp ETH nhận được nhiều lợi nhuận hơn, đạt được một kết quả đôi bên cùng có lợi.
EigenLayer đã thu hút hơn 500.000 Ether chỉ trong vòng một tháng, tổng giá trị khóa (TVL) vượt quá 1,6 tỷ đô la, trở thành giao thức hàng đầu thứ 12 trong hệ sinh thái Ethereum. Gần đây, EigenLayer cũng đã thông báo cung cấp dịch vụ tái thế chấp cho chuỗi con Cosmos, điều này có ý nghĩa quan trọng đối với cả Ethereum và Cosmos.
Dịch vụ xác thực đầu tiên của EigenLayer, EigenDA, cũng sắp ra mắt, khả năng sẵn sàng dữ liệu (DA) đã trở thành tâm điểm của thị trường với sự bùng nổ giá của token Celestia TIA.
Tiềm năng dự án trong lĩnh vực thế chấp lại
Lĩnh vực thế chấp lại không chỉ có EigenLayer, mà còn nhiều dự án phụ đáng chú ý. Thế chấp lại chủ yếu được chia thành bốn loại:
Dưới đây là năm dự án tái thế chấp của các token chưa phát hành:
Kelp DAO
Kelp DAO là một dự án Restaking hỗ trợ đa chuỗi do Stader Lab phát triển, thuộc loại thế chấp LSD lỏng. Hiện tại, mở cửa cho việc gửi hai loại token LST là stETH và ETHx.
Swell
Swell là giao thức LSD lâu đời, gần đây đã thông báo tham gia vào lĩnh vực thế chấp lại thanh khoản. Người dùng có thể gửi ETH để nhận rswETH, không bị giới hạn bởi hạn mức LST của EigenLayer.
ether.fi
ether.fi áp dụng phương thức phi tập trung, không quản lý để thực hiện thế chấp ETH và cung cấp dịch vụ tái thế chấp. Chứng chỉ thế chấp của nó eETH là một trong số ít các token LRT có tính thanh khoản hiện nay.
Renzo
Renzo cùng thuộc loại tái thế chấp nguyên bản lỏng, không bị ảnh hưởng bởi hạn mức gửi LST của EigenLayer. Gần đây hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 3 triệu đô la, nhưng hiện tại chưa hỗ trợ việc rút tiền.
Puffer Finance
Puffer Finance là một giao thức thế chấp thanh khoản chống phạt, tương tự như ether.fi. Điểm độc đáo của nó là giảm ngưỡng 32 ETH của EigenLayer xuống dưới 2 ETH, thu hút các node nhỏ tham gia.
Sử dụng Pendle để tham gia thế chấp lại
Pendle như một thị trường giao dịch lãi suất phi tập trung, cung cấp một cách thức khác để tham gia vào việc thế chấp lại. Bằng cách mua YT-eETH, bạn có thể nhận được lợi nhuận từ việc thế chấp, điểm thưởng gấp đôi từ ether.fi, điểm từ EigenLayer và phần thưởng giao dịch Pendle. Tuy nhiên, phương thức này về bản chất là đổi thời gian lấy lợi nhuận và điểm, vì vậy rủi ro không thể bị bỏ qua.
Rủi ro tiềm ẩn của việc thế chấp lại
Mặc dù việc tái thế chấp cung cấp cho các nhà thế chấp nhiều cơ hội hơn, nhưng nó cũng mang lại một loạt các rủi ro tiềm ẩn:
Kết luận
Với sự phục hồi của hệ sinh thái Ethereum, thị trường thế chấp đang đón chào một mùa xuân mới. Các yếu tố thuận lợi như nâng cấp Cancun và quỹ ETF Ethereum đã tạo điều kiện phát triển cho hệ sinh thái EigenLayer, mang lại những cơ hội mới cho Ethereum. Tham gia các dự án thế chấp có thể mang lại lợi nhuận đáng kể, nhưng các nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với những rủi ro tiềm ẩn. Việc thế chấp liên tục thực chất là một đòn bẩy đầu cơ được tạo ra để tăng tính thanh khoản, trong khi mang lại lợi nhuận cao cũng làm gia tăng rủi ro. Do đó, khi tham gia vào thị trường mới nổi này, cần phải đánh giá cẩn thận rủi ro và thực hiện nghiên cứu và chuẩn bị đầy đủ.