HTX Ventures Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025: 5 lĩnh vực phát triển nổi bật
Năm 2024 là một năm có ý nghĩa lịch sử đối với ngành công nghiệp mã hóa. Từ việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum đầu năm, đến sự phát triển mạnh mẽ của thị trường bò, rồi đến sự thúc đẩy của cuộc bầu cử ở Mỹ, các loại tiền điện tử như Bitcoin đã đạt giá trị kỷ lục, ngày càng ảnh hưởng đến cấu trúc xã hội và chính trị.
Đối với HTX Ventures, đây cũng là một năm đầy thành công. Nhờ vào làn sóng đổi mới, chúng tôi đã hỗ trợ 28 dự án và quỹ hàng đầu khám phá những ranh giới mới của mã hóa. Những dự án này bao gồm nhiều lĩnh vực như DeFi, BTCFi, ZK-rollups, cơ sở hạ tầng mô-đun, giải pháp Layer 1 và Layer 2, trí tuệ nhân tạo, SocialFi, GameFi.
Nhìn về tương lai, chúng tôi đã xác định năm lĩnh vực chính sẽ có những tiến triển đáng khích lệ vào năm 2024 và sẽ được theo dõi chặt chẽ vào năm 2025. Những lĩnh vực này bao gồm hệ sinh thái Bitcoin, hạ tầng (Infra), Meme, trí tuệ nhân tạo (AI) và hệ sinh thái TON. Dưới đây, chúng tôi sẽ phân tích sâu về tình trạng, thách thức và cơ hội tương lai của từng lĩnh vực, đồng thời cung cấp bối cảnh kinh tế vĩ mô và triển vọng thị trường.
Hệ sinh thái Bitcoin
thị trường chủ đạo
Trong năm qua, thị phần của Bitcoin đã tăng từ 45,27% lên 56,81%. Điều này có nghĩa là phần lớn tính thanh khoản hiện tại của thị trường tiền điện tử chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin và vẫn đang tiếp tục tăng.
Quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã tích lũy nắm giữ 5.3% tổng số Bitcoin hiện có, khối lượng nắm giữ đã tăng từ 629,900 đồng tiền vào đầu năm lên 1,243,608 đồng tiền, tăng 613,708 đồng tiền. Trong vòng 12 tháng, tỷ lệ nắm giữ của ETF đã tăng từ 3.15% lên 6.25%. ( tính đến ngày 4 tháng 12 năm 2024 )
Một thị trường mới đã chính thức được mở ra, với tài sản cốt lõi là Bitcoin, kênh dòng vốn vào là ETF và cổ phiếu Mỹ, thông qua các công ty niêm yết cổ phiếu Mỹ đại diện cho một công ty nào đó, vô hạn hấp thụ tính thanh khoản bằng đô la. Do đó, sự cần thiết phải phát triển hệ sinh thái Bitcoin hơn nữa và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn càng trở nên rõ ràng, điều này cũng sẽ được thực hiện thông qua việc tăng nhu cầu BTC và nâng cao giá.
Lớp 2
Trong ba năm qua, đã có 77 dự án Bitcoin Layer 2 được khởi động hoặc hoàn thành việc huy động vốn. Vào nửa đầu năm 2024, nhờ vào cơn sốt khái niệm Bitcoin ETF, khối lượng giao dịch và giá token của các dự án Bitcoin Layer 2 trong các vòng trước (như Lightning Network, Stacks và Liquid Network) đã tăng mạnh. Những dự án Layer 2 cũ này cũng đã chứng kiến sự phát triển công nghệ hơn nữa. Trên Bitcoin đã xuất hiện nhiều giải pháp Layer 2 khác nhau, bao gồm Spiderchain (Botanix), ZKRollup (Nexio và Critea), chuỗi tương thích EVM (BOB và B Squared), sidechain (Merlin), v.v. Tính đến hiện tại, tổng giá trị khóa (TVL) của Bitcoin Layer 2 đã đạt 3 tỷ đô la, do 19 dự án đóng góp. Giả sử tất cả các dự án Bitcoin Layer 2 sẽ được ra mắt trong vài năm tới, dự kiến tổng TVL sẽ tăng ít nhất từ 2 đến 4 lần, đạt từ 6 đến 12 tỷ đô la.
Lớp 1/Thực thi tầng
BRC-20, Ordinals và Runes là các tiêu chuẩn thực thi mới chính xuất hiện vào cuối năm 2023. Mặc dù thị trường tổng thể đã giảm trong quý hai, hoạt động của BTC Layer 1 vẫn đang tăng trưởng ổn định. Tuy nhiên, mặc dù thị trường Bitcoin đã phục hồi trong quý ba, đà tăng trưởng này đã không thể duy trì.
cơ sở hạ tầng Bitcoin khác
Với sự gia tăng của việc sử dụng Bitcoin, các cơ sở hạ tầng khác bao gồm giải pháp tương tác và lớp bảo mật cũng bắt đầu xuất hiện.
tính tương tác
Cầu nối và WBTC hiện vẫn là giải pháp tương tác chính trên Bitcoin. Do mạng Bitcoin không cung cấp khả năng kết hợp trực tiếp để xây dựng ứng dụng, mọi người buộc phải dựa vào những cầu nối/WBTC để mở khóa lợi ích DeFi trên các chuỗi khối khác. Chúng tôi dự đoán rằng sẽ có nhiều giải pháp tương tác hơn, bao gồm Xlink, Atomiq và Auran, sẽ được ra mắt trong năm tới.
Lớp bảo mật
Tuy nhiên, những giải pháp tương tác này có thể gây ra mối đe dọa cho tính bảo mật của tài sản nền tảng, vì các sự kiện tấn công mạng xảy ra thường xuyên. Để giải quyết vấn đề này, các giải pháp bảo mật liên quan đến Bitcoin bắt đầu xuất hiện.
Một dự án là một ví dụ điển hình. Nó đã phát triển một bộ giao thức chia sẻ an toàn cho Bitcoin, bao gồm:
Dấu thời gian Bitcoin: cho phép ghi lại dấu thời gian dữ liệu trên mạng Bitcoin, tăng cường độ tin cậy và tính không thể sửa đổi của dữ liệu.
Staking Bitcoin: Cho phép Bitcoin cung cấp độ bảo mật cho các mạng khác thông qua các khuyến khích kinh tế.
Ngoài ra, với sự xuất hiện của các công nghệ mới, chẳng hạn như lớp khả dụng dữ liệu (lớp DA), giá trị sử dụng tiềm năng của Bitcoin càng được phát huy. Một dự án là một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực DA của Bitcoin. Nó mở rộng dung lượng dữ liệu thông qua Bitcoin, hỗ trợ sự phát triển của các ứng dụng, Layer 2 và oracle.
Việc nâng cấp năm 2025 có thông qua OP_CAT hay không là điều quan trọng.
Cập nhật Taproot đã mang lại khả năng phát hành tài sản cho mạng chính của Bitcoin. Từ sự xuất hiện của các ký hiệu BRC-20 và thị trường NFT Ordinals vào năm 2023, cho đến việc ra mắt các giao thức phát hành tài sản như ARC-20, SRC-20, và sự xuất hiện của các cơ sở hạ tầng như Layer 2 Bitcoin, Restaking Bitcoin và LST, cầu nối chuỗi chéo Bitcoin, toàn bộ hệ sinh thái đã phát triển nhanh chóng. Sau đó, sau hội nghị Bitcoin vào tháng 7 năm 2024, thị trường lại chuyển sự chú ý sang BTCFi gốc có thể thực hiện phi tập trung, không đóng gói, như stablecoin.
Hiện tại, thông qua các kỹ thuật mật mã của hợp đồng ghi chú cẩn thận (DLC) và chữ ký thích ứng (Adaptor Signature), các nhà phát triển có thể lập trình các hợp đồng tài chính phụ thuộc vào các sự kiện bên ngoài trong kịch bản Bitcoin, đảm bảo tính không cần phép (permissionless) khi thanh lý các stablecoin và dự án cho vay, và đảm bảo tính không cần phép (permissionless) của các giao dịch đa bên thông qua giao dịch Bitcoin có chữ ký một phần (PSBT). Tuy nhiên, điều này vẫn liên quan đến logic lý thuyết trò chơi ở một mức độ nhất định, tức là ngăn chặn hành vi xấu của các bên dự án bằng cách nâng cao chi phí xấu, thay vì đạt được phi tập trung hoàn toàn từ cấp độ hợp đồng thông minh. Dự án stablecoin sắp ra mắt mạng chính sẽ áp dụng giải pháp này.
Điều thực sự có thể thay đổi tình hình là OP_CAT. Chỉ cần OP_CAT được thông qua, các nhà phát triển có thể sử dụng một ngôn ngữ lập trình cao cấp gốc của Bitcoin để thực hiện phát triển hợp đồng thông minh hoàn toàn phi tập trung và minh bạch trên mạng chính của Bitcoin. Ngôn ngữ này là một khung TypeScript để viết hợp đồng thông minh trên Bitcoin, cho phép các nhà phát triển viết hợp đồng thông minh bằng ngôn ngữ lập trình cao cấp phổ biến TypeScript. Các Layer 2 hiện tại của Bitcoin cũng có thể chuyển sang ZK Rollup, quy mô tổng thể của BTCFi sẽ có khả năng tăng mạnh.
Dưới sự hỗ trợ kép của thị trường vĩ mô và cơ sở hạ tầng, chúng tôi tin rằng Bitcoin sẽ chứng kiến sự bùng nổ nhu cầu thị trường trong vòng hai năm tới.
Cơ sở hạ tầng (Infra)
Năm 2024, cơ sở hạ tầng vẫn là một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất của ngành công nghiệp mã hóa. Sự kết hợp giữa vốn và công nghệ đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của các dự án như Layer 1, Layer 2 và middleware. Sự nâng cấp và xây dựng liên tục của hệ sinh thái Ethereum, cũng như việc cải thiện chi phí và hiệu suất của Layer 2; sự phát triển nhanh chóng của các Layer 1 hiệu suất cao khác dẫn đầu bởi một Layer 1 hiệu suất cao nào đó; sự sâu sắc hóa của cấu trúc đa chuỗi; các dự án đại diện cho một dự án nào đó tăng cường tính bảo mật và hiệu quả vốn của mạng thông qua cơ chế Restaking; nhiều dự án Bitcoin Layer 2 thử nghiệm kết hợp tính bảo mật của Bitcoin với các giải pháp mở rộng hiệu suất cao, tất cả đều thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng.
Lớp 1
Các dự án Layer 1 tiếp tục tối ưu hóa cơ chế đồng thuận và hiệu suất của chúng, cung cấp nền tảng vững chắc cho các ứng dụng trên chuỗi.
Ethereum: đã phát hành EIP-4844, giảm chi phí cho mạng Layer 2.
Một chuỗi công khai và một chuỗi công khai: Nhờ vào sự phát triển của Meme Coin và một số dự án cơ sở hạ tầng, giao dịch trên chuỗi rất sôi động.
Một chuỗi công khai và một chuỗi công khai: Ứng dụng trong lĩnh vực GameFi và DeFi thúc đẩy sự tăng trưởng người dùng hoạt động.
Lớp 2
Layer 2 tiếp tục trở thành con đường chính cho khả năng mở rộng, ZK Rollup và Optimistic Rollup đều có sự phát triển.
Một Layer 2 và một Layer 2: Tiếp tục cải tiến và nâng cấp, trải nghiệm người dùng của ZK Rollup được cải thiện đáng kể.
Một Layer 2 và một Layer 2: Các dự án DeFi và NFT phát triển mạnh mẽ trên những nền tảng này, TVL tăng trưởng đáng kể.
Layer 0 và trung gian liên chuỗi
Layer 0 và middleware đa chuỗi đã đạt được những bước đột phá mới trong khả năng tương tác.
Dự án nào đó: Kết nối hơn 40 chuỗi, khối lượng giao dịch xuyên chuỗi tăng đáng kể.
Dự án nào: Nâng cấp IBC, hiệu suất đa chuỗi tăng 50%.
chuỗi công khai mô-đun
Chuỗi công khai mô-đun cung cấp hiệu suất cao và tính linh hoạt, thu hút nhiều ứng dụng đa dạng.
Một chuỗi công cộng: hỗ trợ nhiều lớp thực thi mô-đun, trở thành dự án mẫu cho chuỗi công cộng mô-đun.
Một chuỗi công khai: Thu hút một lượng lớn nhà phát triển và triển khai DApp bằng hiệu suất TPS siêu cao.
Bitcoin Layer 2
Bitcoin Layer 2 trở thành điểm nóng mới nổi trên thị trường sơ cấp năm nay, nhiều dự án liên quan như某项目, 某项目, 某项目, 某项目 đã hoàn thành huy động vốn trong năm nay, chủ yếu mang lại hợp đồng thông minh và tính năng mở rộng cho mạng lưới Bitcoin.
Dự án nào đó: Mở rộng khả năng thanh toán và hợp đồng của Bitcoin thông qua mạng lưới ánh sáng.
Một dự án và một dự án: Thúc đẩy sự phát triển của ứng dụng hợp đồng thông minh Bitcoin.
Restaking
Restaking đã nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, năm nay cũng đã nhận được sự phát triển tốt và sự chú ý từ thị trường, bao gồm một số dự án, một số dự án khác cũng đã nhận được đầu tư hàng triệu từ các nhà đầu tư hàng đầu trong năm nay.
sự kiện đầu tư và tài chính
Cơ sở hạ tầng vẫn giữ vai trò quan trọng trong đầu tư và tài chính trong năm nay. Layer 1, chuỗi công khai mô-đun, và các cơ sở hạ tầng liên quan đến hệ sinh thái Bitcoin đều được vốn ưa chuộng. Layer 1 hiện đại diện cho sự phát triển và khám phá công nghệ tập trung nhất trong lĩnh vực mã hóa, và lĩnh vực này vẫn sẽ là nơi tập trung nguồn lực phát triển và vốn trong tương lai.
Meme
chính sách nới lỏng mã hóa được thực hiện sau khi là cửa vào quan trọng cho nguồn vốn nhỏ lẻ
Năm 2024, lĩnh vực Meme lại trở thành điểm nóng của thị trường tiền điện tử. Là một cầu nối sinh thái, nó không chỉ thúc đẩy sự đồng thuận của cộng đồng mà còn kết hợp với các lĩnh vực như DeFi, GameFi để tạo ra những kịch bản sử dụng mới. Ví dụ, một chuỗi công khai đã thúc đẩy mạnh mẽ sự đổi mới và phát triển của các dự án Meme, thành công trong việc kích thích sự năng động và sức sống của hệ sinh thái. Từ một dự án nào đó và một dự án nào đó vào đầu năm, đến một dự án nào đó giữa năm, những dự án này nhờ vào đường cong giá Bonding Curve và mô hình mở cửa với vốn hóa thị trường thấp đã thể hiện đặc tính "xổ số" rất mạnh, thu hút sự chú ý rộng rãi. Hơn nữa, đặc điểm phi tập trung của dự án nào đó "mọi người đều có thể triển khai Meme" đã thúc đẩy sự thịnh vượng lớn hơn cho hệ sinh thái, hiện tại hơn một nửa các dự án Meme trên chuỗi công khai nào đó xuất phát từ dự án này, trong đó hàng chục dự án có vốn hóa thị trường đã vượt quá 1 tỷ đô la. Các chuỗi công khai như chuỗi công khai nào đó, chuỗi công khai nào đó cũng nhanh chóng theo kịp chiến lược Meme, làm cho hệ sinh thái của họ càng thêm sôi động.
Các dự án Meme đã trở thành công cụ quan trọng để thu hút người dùng mới trong thị trường tiền điện tử nhờ vào sự đơn giản và dễ hiểu, cũng như rào cản gia nhập thấp. Việc ra mắt một dự án nào đó cho phép người dùng mua tài sản Meme bằng tiền pháp định, trong khi cơn sốt Meme liên quan đến chính trị sau cuộc bầu cử đã mang lại cảm giác tham gia mạnh mẽ cho những người chơi mới. Nhìn về tương lai, chính sách mã hóa của chính phủ Trump và các xu hướng liên quan sẽ mang lại tác động tiềm năng đến thị trường, có thể kích thích sự xuất hiện của các điểm nóng Meme mới. Ví dụ, nếu "Cục Hiệu Quả Chính Phủ" (Department of Government Efficiency, viết tắt là "DOGE") do một giám đốc điều hành nào đó dẫn dắt nhận được sự chú ý, điều này có thể lại làm tăng giá mạnh một tài sản mã hóa nào đó.
Với việc môi trường thị trường tiền điện tử trở nên thoải mái hơn, dự kiến sẽ có nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia, các dự án Meme sẽ trở thành kênh quan trọng cho dòng vốn vào. Sự tăng giá mạnh mẽ mỗi khi một sàn giao dịch niêm yết các loại Meme coin đã chứng minh xu hướng này, và trong tương lai có thể tiếp tục thúc đẩy lĩnh vực này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WealthCoffee
· 08-06 12:46
bull của năm tới sẽ tăng lên điên cuồng
Xem bản gốcTrả lời0
SundayDegen
· 08-06 12:44
thị trường tăng à Hai mươi lăm năm thật sự phải all in rồi
HTX Ventures giải thích về thị trường tiền điện tử 2024 và triển vọng 5 lĩnh vực vào năm 2025
HTX Ventures Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025: 5 lĩnh vực phát triển nổi bật
Năm 2024 là một năm có ý nghĩa lịch sử đối với ngành công nghiệp mã hóa. Từ việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum đầu năm, đến sự phát triển mạnh mẽ của thị trường bò, rồi đến sự thúc đẩy của cuộc bầu cử ở Mỹ, các loại tiền điện tử như Bitcoin đã đạt giá trị kỷ lục, ngày càng ảnh hưởng đến cấu trúc xã hội và chính trị.
Đối với HTX Ventures, đây cũng là một năm đầy thành công. Nhờ vào làn sóng đổi mới, chúng tôi đã hỗ trợ 28 dự án và quỹ hàng đầu khám phá những ranh giới mới của mã hóa. Những dự án này bao gồm nhiều lĩnh vực như DeFi, BTCFi, ZK-rollups, cơ sở hạ tầng mô-đun, giải pháp Layer 1 và Layer 2, trí tuệ nhân tạo, SocialFi, GameFi.
Nhìn về tương lai, chúng tôi đã xác định năm lĩnh vực chính sẽ có những tiến triển đáng khích lệ vào năm 2024 và sẽ được theo dõi chặt chẽ vào năm 2025. Những lĩnh vực này bao gồm hệ sinh thái Bitcoin, hạ tầng (Infra), Meme, trí tuệ nhân tạo (AI) và hệ sinh thái TON. Dưới đây, chúng tôi sẽ phân tích sâu về tình trạng, thách thức và cơ hội tương lai của từng lĩnh vực, đồng thời cung cấp bối cảnh kinh tế vĩ mô và triển vọng thị trường.
Hệ sinh thái Bitcoin
thị trường chủ đạo
Trong năm qua, thị phần của Bitcoin đã tăng từ 45,27% lên 56,81%. Điều này có nghĩa là phần lớn tính thanh khoản hiện tại của thị trường tiền điện tử chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin và vẫn đang tiếp tục tăng.
Quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã tích lũy nắm giữ 5.3% tổng số Bitcoin hiện có, khối lượng nắm giữ đã tăng từ 629,900 đồng tiền vào đầu năm lên 1,243,608 đồng tiền, tăng 613,708 đồng tiền. Trong vòng 12 tháng, tỷ lệ nắm giữ của ETF đã tăng từ 3.15% lên 6.25%. ( tính đến ngày 4 tháng 12 năm 2024 )
Một thị trường mới đã chính thức được mở ra, với tài sản cốt lõi là Bitcoin, kênh dòng vốn vào là ETF và cổ phiếu Mỹ, thông qua các công ty niêm yết cổ phiếu Mỹ đại diện cho một công ty nào đó, vô hạn hấp thụ tính thanh khoản bằng đô la. Do đó, sự cần thiết phải phát triển hệ sinh thái Bitcoin hơn nữa và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn càng trở nên rõ ràng, điều này cũng sẽ được thực hiện thông qua việc tăng nhu cầu BTC và nâng cao giá.
Lớp 2
Trong ba năm qua, đã có 77 dự án Bitcoin Layer 2 được khởi động hoặc hoàn thành việc huy động vốn. Vào nửa đầu năm 2024, nhờ vào cơn sốt khái niệm Bitcoin ETF, khối lượng giao dịch và giá token của các dự án Bitcoin Layer 2 trong các vòng trước (như Lightning Network, Stacks và Liquid Network) đã tăng mạnh. Những dự án Layer 2 cũ này cũng đã chứng kiến sự phát triển công nghệ hơn nữa. Trên Bitcoin đã xuất hiện nhiều giải pháp Layer 2 khác nhau, bao gồm Spiderchain (Botanix), ZKRollup (Nexio và Critea), chuỗi tương thích EVM (BOB và B Squared), sidechain (Merlin), v.v. Tính đến hiện tại, tổng giá trị khóa (TVL) của Bitcoin Layer 2 đã đạt 3 tỷ đô la, do 19 dự án đóng góp. Giả sử tất cả các dự án Bitcoin Layer 2 sẽ được ra mắt trong vài năm tới, dự kiến tổng TVL sẽ tăng ít nhất từ 2 đến 4 lần, đạt từ 6 đến 12 tỷ đô la.
Lớp 1/Thực thi tầng
BRC-20, Ordinals và Runes là các tiêu chuẩn thực thi mới chính xuất hiện vào cuối năm 2023. Mặc dù thị trường tổng thể đã giảm trong quý hai, hoạt động của BTC Layer 1 vẫn đang tăng trưởng ổn định. Tuy nhiên, mặc dù thị trường Bitcoin đã phục hồi trong quý ba, đà tăng trưởng này đã không thể duy trì.
cơ sở hạ tầng Bitcoin khác
Với sự gia tăng của việc sử dụng Bitcoin, các cơ sở hạ tầng khác bao gồm giải pháp tương tác và lớp bảo mật cũng bắt đầu xuất hiện.
tính tương tác
Cầu nối và WBTC hiện vẫn là giải pháp tương tác chính trên Bitcoin. Do mạng Bitcoin không cung cấp khả năng kết hợp trực tiếp để xây dựng ứng dụng, mọi người buộc phải dựa vào những cầu nối/WBTC để mở khóa lợi ích DeFi trên các chuỗi khối khác. Chúng tôi dự đoán rằng sẽ có nhiều giải pháp tương tác hơn, bao gồm Xlink, Atomiq và Auran, sẽ được ra mắt trong năm tới.
Lớp bảo mật
Tuy nhiên, những giải pháp tương tác này có thể gây ra mối đe dọa cho tính bảo mật của tài sản nền tảng, vì các sự kiện tấn công mạng xảy ra thường xuyên. Để giải quyết vấn đề này, các giải pháp bảo mật liên quan đến Bitcoin bắt đầu xuất hiện.
Một dự án là một ví dụ điển hình. Nó đã phát triển một bộ giao thức chia sẻ an toàn cho Bitcoin, bao gồm:
Dấu thời gian Bitcoin: cho phép ghi lại dấu thời gian dữ liệu trên mạng Bitcoin, tăng cường độ tin cậy và tính không thể sửa đổi của dữ liệu.
Staking Bitcoin: Cho phép Bitcoin cung cấp độ bảo mật cho các mạng khác thông qua các khuyến khích kinh tế.
Ngoài ra, với sự xuất hiện của các công nghệ mới, chẳng hạn như lớp khả dụng dữ liệu (lớp DA), giá trị sử dụng tiềm năng của Bitcoin càng được phát huy. Một dự án là một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực DA của Bitcoin. Nó mở rộng dung lượng dữ liệu thông qua Bitcoin, hỗ trợ sự phát triển của các ứng dụng, Layer 2 và oracle.
Việc nâng cấp năm 2025 có thông qua OP_CAT hay không là điều quan trọng.
Cập nhật Taproot đã mang lại khả năng phát hành tài sản cho mạng chính của Bitcoin. Từ sự xuất hiện của các ký hiệu BRC-20 và thị trường NFT Ordinals vào năm 2023, cho đến việc ra mắt các giao thức phát hành tài sản như ARC-20, SRC-20, và sự xuất hiện của các cơ sở hạ tầng như Layer 2 Bitcoin, Restaking Bitcoin và LST, cầu nối chuỗi chéo Bitcoin, toàn bộ hệ sinh thái đã phát triển nhanh chóng. Sau đó, sau hội nghị Bitcoin vào tháng 7 năm 2024, thị trường lại chuyển sự chú ý sang BTCFi gốc có thể thực hiện phi tập trung, không đóng gói, như stablecoin.
Hiện tại, thông qua các kỹ thuật mật mã của hợp đồng ghi chú cẩn thận (DLC) và chữ ký thích ứng (Adaptor Signature), các nhà phát triển có thể lập trình các hợp đồng tài chính phụ thuộc vào các sự kiện bên ngoài trong kịch bản Bitcoin, đảm bảo tính không cần phép (permissionless) khi thanh lý các stablecoin và dự án cho vay, và đảm bảo tính không cần phép (permissionless) của các giao dịch đa bên thông qua giao dịch Bitcoin có chữ ký một phần (PSBT). Tuy nhiên, điều này vẫn liên quan đến logic lý thuyết trò chơi ở một mức độ nhất định, tức là ngăn chặn hành vi xấu của các bên dự án bằng cách nâng cao chi phí xấu, thay vì đạt được phi tập trung hoàn toàn từ cấp độ hợp đồng thông minh. Dự án stablecoin sắp ra mắt mạng chính sẽ áp dụng giải pháp này.
Điều thực sự có thể thay đổi tình hình là OP_CAT. Chỉ cần OP_CAT được thông qua, các nhà phát triển có thể sử dụng một ngôn ngữ lập trình cao cấp gốc của Bitcoin để thực hiện phát triển hợp đồng thông minh hoàn toàn phi tập trung và minh bạch trên mạng chính của Bitcoin. Ngôn ngữ này là một khung TypeScript để viết hợp đồng thông minh trên Bitcoin, cho phép các nhà phát triển viết hợp đồng thông minh bằng ngôn ngữ lập trình cao cấp phổ biến TypeScript. Các Layer 2 hiện tại của Bitcoin cũng có thể chuyển sang ZK Rollup, quy mô tổng thể của BTCFi sẽ có khả năng tăng mạnh.
Dưới sự hỗ trợ kép của thị trường vĩ mô và cơ sở hạ tầng, chúng tôi tin rằng Bitcoin sẽ chứng kiến sự bùng nổ nhu cầu thị trường trong vòng hai năm tới.
Cơ sở hạ tầng (Infra)
Năm 2024, cơ sở hạ tầng vẫn là một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất của ngành công nghiệp mã hóa. Sự kết hợp giữa vốn và công nghệ đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của các dự án như Layer 1, Layer 2 và middleware. Sự nâng cấp và xây dựng liên tục của hệ sinh thái Ethereum, cũng như việc cải thiện chi phí và hiệu suất của Layer 2; sự phát triển nhanh chóng của các Layer 1 hiệu suất cao khác dẫn đầu bởi một Layer 1 hiệu suất cao nào đó; sự sâu sắc hóa của cấu trúc đa chuỗi; các dự án đại diện cho một dự án nào đó tăng cường tính bảo mật và hiệu quả vốn của mạng thông qua cơ chế Restaking; nhiều dự án Bitcoin Layer 2 thử nghiệm kết hợp tính bảo mật của Bitcoin với các giải pháp mở rộng hiệu suất cao, tất cả đều thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng.
Lớp 1
Các dự án Layer 1 tiếp tục tối ưu hóa cơ chế đồng thuận và hiệu suất của chúng, cung cấp nền tảng vững chắc cho các ứng dụng trên chuỗi.
Lớp 2
Layer 2 tiếp tục trở thành con đường chính cho khả năng mở rộng, ZK Rollup và Optimistic Rollup đều có sự phát triển.
Layer 0 và trung gian liên chuỗi
Layer 0 và middleware đa chuỗi đã đạt được những bước đột phá mới trong khả năng tương tác.
chuỗi công khai mô-đun
Chuỗi công khai mô-đun cung cấp hiệu suất cao và tính linh hoạt, thu hút nhiều ứng dụng đa dạng.
Bitcoin Layer 2
Bitcoin Layer 2 trở thành điểm nóng mới nổi trên thị trường sơ cấp năm nay, nhiều dự án liên quan như某项目, 某项目, 某项目, 某项目 đã hoàn thành huy động vốn trong năm nay, chủ yếu mang lại hợp đồng thông minh và tính năng mở rộng cho mạng lưới Bitcoin.
Restaking
Restaking đã nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, năm nay cũng đã nhận được sự phát triển tốt và sự chú ý từ thị trường, bao gồm một số dự án, một số dự án khác cũng đã nhận được đầu tư hàng triệu từ các nhà đầu tư hàng đầu trong năm nay.
sự kiện đầu tư và tài chính
Cơ sở hạ tầng vẫn giữ vai trò quan trọng trong đầu tư và tài chính trong năm nay. Layer 1, chuỗi công khai mô-đun, và các cơ sở hạ tầng liên quan đến hệ sinh thái Bitcoin đều được vốn ưa chuộng. Layer 1 hiện đại diện cho sự phát triển và khám phá công nghệ tập trung nhất trong lĩnh vực mã hóa, và lĩnh vực này vẫn sẽ là nơi tập trung nguồn lực phát triển và vốn trong tương lai.
Meme
chính sách nới lỏng mã hóa được thực hiện sau khi là cửa vào quan trọng cho nguồn vốn nhỏ lẻ
Năm 2024, lĩnh vực Meme lại trở thành điểm nóng của thị trường tiền điện tử. Là một cầu nối sinh thái, nó không chỉ thúc đẩy sự đồng thuận của cộng đồng mà còn kết hợp với các lĩnh vực như DeFi, GameFi để tạo ra những kịch bản sử dụng mới. Ví dụ, một chuỗi công khai đã thúc đẩy mạnh mẽ sự đổi mới và phát triển của các dự án Meme, thành công trong việc kích thích sự năng động và sức sống của hệ sinh thái. Từ một dự án nào đó và một dự án nào đó vào đầu năm, đến một dự án nào đó giữa năm, những dự án này nhờ vào đường cong giá Bonding Curve và mô hình mở cửa với vốn hóa thị trường thấp đã thể hiện đặc tính "xổ số" rất mạnh, thu hút sự chú ý rộng rãi. Hơn nữa, đặc điểm phi tập trung của dự án nào đó "mọi người đều có thể triển khai Meme" đã thúc đẩy sự thịnh vượng lớn hơn cho hệ sinh thái, hiện tại hơn một nửa các dự án Meme trên chuỗi công khai nào đó xuất phát từ dự án này, trong đó hàng chục dự án có vốn hóa thị trường đã vượt quá 1 tỷ đô la. Các chuỗi công khai như chuỗi công khai nào đó, chuỗi công khai nào đó cũng nhanh chóng theo kịp chiến lược Meme, làm cho hệ sinh thái của họ càng thêm sôi động.
Các dự án Meme đã trở thành công cụ quan trọng để thu hút người dùng mới trong thị trường tiền điện tử nhờ vào sự đơn giản và dễ hiểu, cũng như rào cản gia nhập thấp. Việc ra mắt một dự án nào đó cho phép người dùng mua tài sản Meme bằng tiền pháp định, trong khi cơn sốt Meme liên quan đến chính trị sau cuộc bầu cử đã mang lại cảm giác tham gia mạnh mẽ cho những người chơi mới. Nhìn về tương lai, chính sách mã hóa của chính phủ Trump và các xu hướng liên quan sẽ mang lại tác động tiềm năng đến thị trường, có thể kích thích sự xuất hiện của các điểm nóng Meme mới. Ví dụ, nếu "Cục Hiệu Quả Chính Phủ" (Department of Government Efficiency, viết tắt là "DOGE") do một giám đốc điều hành nào đó dẫn dắt nhận được sự chú ý, điều này có thể lại làm tăng giá mạnh một tài sản mã hóa nào đó.
Với việc môi trường thị trường tiền điện tử trở nên thoải mái hơn, dự kiến sẽ có nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia, các dự án Meme sẽ trở thành kênh quan trọng cho dòng vốn vào. Sự tăng giá mạnh mẽ mỗi khi một sàn giao dịch niêm yết các loại Meme coin đã chứng minh xu hướng này, và trong tương lai có thể tiếp tục thúc đẩy lĩnh vực này.