Phân tích mối liên hệ giữa giá Bitcoin và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED)
Thời gian gần đây, thị trường Bitcoin biến động mạnh. Sau khi dữ liệu CPI được công bố giữa tháng 6, giá Bitcoin đã có lúc gần đạt 70.000 USD. Tuy nhiên, sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) tuyên bố không hạ lãi suất, giá đã giảm xuống dưới 60.000 USD.
Trong ba yếu tố thuận lợi lớn nhất của thị trường Bitcoin năm nay, ETF giao ngay và việc giảm một nửa đã được thực hiện. Yếu tố then chốt còn lại là việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất. Vậy, nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất, giá Bitcoin sẽ tăng đến mức nào?
Ảnh hưởng của việc cắt giảm lãi suất lịch sử đến Bitcoin
Cục Dự trữ Liên bang (FED) lần cuối cùng giảm lãi suất vào năm 2020, khi đó để ứng phó với đại dịch đã hạ lãi suất xuống gần bằng không. Quay ngược lại, vào nửa cuối năm 2019 là chu kỳ giảm lãi suất.
Trong thời gian giảm lãi suất từ tháng 7 đến tháng 10 năm 2019, giá Bitcoin đã tăng từ khoảng 8000 USD lên 10.000 USD, sau đó giảm trở lại. Sau đợt giảm lãi suất vào tháng 3 năm 2020, giá Bitcoin không tăng ngay lập tức, mà phải đến cuối năm mới bắt đầu tăng mạnh, và đã vượt qua 30.000 USD vào cuối năm.
Lợi suất trái phiếu Mỹ và giá Bitcoin
Phân tích mối quan hệ giữa lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 5 năm và giá Bitcoin cho thấy, khi giảm lãi suất vào năm 2019, lợi suất trái phiếu chính phủ giảm từ 3% xuống dưới 2%, giá Bitcoin đã tăng từ hơn 3000 đô la lên khoảng 10.000 đô la. Tuy nhiên, khi lợi suất trái phiếu chính phủ tiếp tục giảm, giá Bitcoin không tăng vọt ngay lập tức mà phải sau hơn nửa năm mới có phản ứng lớn.
Tỷ lệ lạm phát và giá Bitcoin
So sánh dữ liệu tỷ lệ lạm phát (CPI) với giá Bitcoin cho thấy, vào cuối năm 2020, sự tăng vọt của Bitcoin trùng hợp với thời điểm CPI của Mỹ tăng mạnh. Điều này cho thấy tỷ lệ lạm phát có thể là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá Bitcoin.
Ảnh hưởng của lãi suất thực
Mối quan hệ giữa lãi suất thực (lãi suất danh nghĩa trừ đi tỷ lệ lạm phát) và giá Bitcoin trở nên rõ ràng hơn. Năm 2021, do tỷ lệ lạm phát tăng vọt trong khi lãi suất trái phiếu Mỹ duy trì ở mức thấp, dẫn đến lợi suất thực của trái phiếu Mỹ là âm, khiến nhiều nguồn vốn tìm kiếm các tài sản thay thế chống lạm phát, giá Bitcoin vì vậy đã tăng vọt. Sau năm 2022, với việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) tăng lãi suất mạnh mẽ, lợi suất thực của trái phiếu Mỹ đã chuyển từ âm sang dương, giá Bitcoin cũng vì vậy đã giảm mạnh.
Vấn đề quy mô trái phiếu Mỹ
Trong 5 năm qua, quy mô trái phiếu chính phủ Mỹ đã tăng từ 22 triệu tỷ USD lên 34 triệu tỷ USD, trong khi tốc độ tăng trưởng GDP tương đối chậm. Về lâu dài, quy mô trái phiếu chính phủ Mỹ khó có thể duy trì tốc độ tăng trưởng cao hơn tốc độ tăng trưởng GDP. Trong tương lai, có thể cần phải giảm lãi suất để kiểm soát gánh nặng nợ, điều này có thể lại dẫn đến việc lợi suất thực tế của trái phiếu chính phủ Mỹ giảm.
Triển vọng tương lai
Các yếu tố then chốt ảnh hưởng đến giá Bitcoin bao gồm lợi suất thực, tỷ lệ giữa quy mô trái phiếu Mỹ và GDP, cũng như tỷ lệ lạm phát. Nếu tỷ lệ lạm phát vẫn ở mức cao, việc nắm giữ Bitcoin có thể là lựa chọn khôn ngoan.
Quy mô nợ công Mỹ tiếp tục tăng có thể thách thức vị thế của nó như một tài sản chống lạm phát, đây có thể là cơ hội cho Bitcoin. Tháng 11 năm 2024 có thể là thời điểm quan trọng, thị trường dự đoán trước thời điểm này Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể bắt đầu giảm lãi suất, và vấn đề nợ công có thể trở thành tâm điểm của các cuộc tranh luận trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ.
Nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất xuống gần bằng không, trong khi giữ nguyên tỷ lệ lạm phát hiện tại, giá Bitcoin có thể tăng gấp đôi lên trên 120.000 đô la. Nhưng tình huống thực tế hơn là nếu lãi suất giảm xuống khoảng 2%, giá Bitcoin có thể đạt khoảng 80.000 đến 100.000 đô la.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NFTArtisanHQ
· 08-10 02:30
vậy thì, một trường hợp nữa của điệu nhảy tiền tệ của crypto... thật lòng mà nói, cảm giác như đang xem một tác phẩm ready-made của Duchamp đang được thực hiện
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropF5Bro
· 08-09 08:20
kiểm soát xu hướng thị trường đều đã tan rã rồi, chờ Airdrop mới là thật.
Xem bản gốcTrả lời0
BrokeBeans
· 08-08 07:48
Đợi một chút, năm nay chắc chắn To da moon
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWitch
· 08-08 06:27
Đến đây, không chơi nữa, dưới 100.000 đều là rẻ.
Xem bản gốcTrả lời0
HodlVeteran
· 08-08 06:27
Cái lão đồ ngốc này lại ngửi thấy mùi thị trường tăng rồi... đừng vội All in
Cục Dự trữ Liên bang (FED) chính sách và giá Bitcoin: Dưới dự đoán giảm lãi suất, BTC có thể tăng lên 80-100 nghìn USD
Phân tích mối liên hệ giữa giá Bitcoin và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED)
Thời gian gần đây, thị trường Bitcoin biến động mạnh. Sau khi dữ liệu CPI được công bố giữa tháng 6, giá Bitcoin đã có lúc gần đạt 70.000 USD. Tuy nhiên, sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) tuyên bố không hạ lãi suất, giá đã giảm xuống dưới 60.000 USD.
Trong ba yếu tố thuận lợi lớn nhất của thị trường Bitcoin năm nay, ETF giao ngay và việc giảm một nửa đã được thực hiện. Yếu tố then chốt còn lại là việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất. Vậy, nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất, giá Bitcoin sẽ tăng đến mức nào?
Ảnh hưởng của việc cắt giảm lãi suất lịch sử đến Bitcoin
Cục Dự trữ Liên bang (FED) lần cuối cùng giảm lãi suất vào năm 2020, khi đó để ứng phó với đại dịch đã hạ lãi suất xuống gần bằng không. Quay ngược lại, vào nửa cuối năm 2019 là chu kỳ giảm lãi suất.
Trong thời gian giảm lãi suất từ tháng 7 đến tháng 10 năm 2019, giá Bitcoin đã tăng từ khoảng 8000 USD lên 10.000 USD, sau đó giảm trở lại. Sau đợt giảm lãi suất vào tháng 3 năm 2020, giá Bitcoin không tăng ngay lập tức, mà phải đến cuối năm mới bắt đầu tăng mạnh, và đã vượt qua 30.000 USD vào cuối năm.
Lợi suất trái phiếu Mỹ và giá Bitcoin
Phân tích mối quan hệ giữa lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 5 năm và giá Bitcoin cho thấy, khi giảm lãi suất vào năm 2019, lợi suất trái phiếu chính phủ giảm từ 3% xuống dưới 2%, giá Bitcoin đã tăng từ hơn 3000 đô la lên khoảng 10.000 đô la. Tuy nhiên, khi lợi suất trái phiếu chính phủ tiếp tục giảm, giá Bitcoin không tăng vọt ngay lập tức mà phải sau hơn nửa năm mới có phản ứng lớn.
Tỷ lệ lạm phát và giá Bitcoin
So sánh dữ liệu tỷ lệ lạm phát (CPI) với giá Bitcoin cho thấy, vào cuối năm 2020, sự tăng vọt của Bitcoin trùng hợp với thời điểm CPI của Mỹ tăng mạnh. Điều này cho thấy tỷ lệ lạm phát có thể là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá Bitcoin.
Ảnh hưởng của lãi suất thực
Mối quan hệ giữa lãi suất thực (lãi suất danh nghĩa trừ đi tỷ lệ lạm phát) và giá Bitcoin trở nên rõ ràng hơn. Năm 2021, do tỷ lệ lạm phát tăng vọt trong khi lãi suất trái phiếu Mỹ duy trì ở mức thấp, dẫn đến lợi suất thực của trái phiếu Mỹ là âm, khiến nhiều nguồn vốn tìm kiếm các tài sản thay thế chống lạm phát, giá Bitcoin vì vậy đã tăng vọt. Sau năm 2022, với việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) tăng lãi suất mạnh mẽ, lợi suất thực của trái phiếu Mỹ đã chuyển từ âm sang dương, giá Bitcoin cũng vì vậy đã giảm mạnh.
Vấn đề quy mô trái phiếu Mỹ
Trong 5 năm qua, quy mô trái phiếu chính phủ Mỹ đã tăng từ 22 triệu tỷ USD lên 34 triệu tỷ USD, trong khi tốc độ tăng trưởng GDP tương đối chậm. Về lâu dài, quy mô trái phiếu chính phủ Mỹ khó có thể duy trì tốc độ tăng trưởng cao hơn tốc độ tăng trưởng GDP. Trong tương lai, có thể cần phải giảm lãi suất để kiểm soát gánh nặng nợ, điều này có thể lại dẫn đến việc lợi suất thực tế của trái phiếu chính phủ Mỹ giảm.
Triển vọng tương lai
Các yếu tố then chốt ảnh hưởng đến giá Bitcoin bao gồm lợi suất thực, tỷ lệ giữa quy mô trái phiếu Mỹ và GDP, cũng như tỷ lệ lạm phát. Nếu tỷ lệ lạm phát vẫn ở mức cao, việc nắm giữ Bitcoin có thể là lựa chọn khôn ngoan.
Quy mô nợ công Mỹ tiếp tục tăng có thể thách thức vị thế của nó như một tài sản chống lạm phát, đây có thể là cơ hội cho Bitcoin. Tháng 11 năm 2024 có thể là thời điểm quan trọng, thị trường dự đoán trước thời điểm này Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể bắt đầu giảm lãi suất, và vấn đề nợ công có thể trở thành tâm điểm của các cuộc tranh luận trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ.
Nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất xuống gần bằng không, trong khi giữ nguyên tỷ lệ lạm phát hiện tại, giá Bitcoin có thể tăng gấp đôi lên trên 120.000 đô la. Nhưng tình huống thực tế hơn là nếu lãi suất giảm xuống khoảng 2%, giá Bitcoin có thể đạt khoảng 80.000 đến 100.000 đô la.