Kính sợ thị trường, giữ nhiệt huyết

Thị trường tài chính đầy rẫy sự không chắc chắn, rủi ro và thách thức. Kinh nghiệm nhiều năm trong lĩnh vực tiền điện tử đã giúp tôi nhận ra tầm quan trọng của việc giữ vững tư duy độc lập. Hiện tại, tôi không còn băn khoăn liệu Bitcoin có phải là một trò lừa đảo hay niềm tin của một số người, mà tôi chú trọng vào việc thị trường còn có sự biến động và cơ hội giao dịch hay không. Chỉ cần thị trường còn vận hành, chúng ta nên suy nghĩ về cách kiếm lợi trong đó.

Mối quan hệ giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán trong bối cảnh thị trường biến động

Truyền thống, vàng được coi là tài sản trú ẩn. Tuy nhiên, giá vàng gần đây cũng đã giảm hơn 10%. Trong thời điểm thị trường hoảng loạn, dường như không có cảng an toàn thực sự.

Bitcoin từng được coi là không liên quan đến sự biến động của các tài sản truyền thống, thường được xem như một lựa chọn trú ẩn. Tuy nhiên, trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, Bitcoin cũng không thoát khỏi khó khăn. Khi thị trường chứng khoán xuất hiện sự sụp đổ quy mô lớn hiếm thấy, Bitcoin, với tư cách là đầu tàu của thị trường tiền điện tử, cũng đã gặp phải tình trạng bán tháo. Thú vị là, khi thị trường chứng khoán có dấu hiệu hồi phục nhẹ, giá Bitcoin cũng theo đó phục hồi về mức hỗ trợ trước đó.

Chỉ số S&P 500 và Bitcoin gần đây có sự nhất quán cao trong xu hướng. Trong tuần qua, giá Bitcoin đã phản ứng với nhiều sự kiện quan trọng, bao gồm việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất và các chính sách hạn chế đi lại.

Phân tích chỉ số MVRV

Giá trị thị trường của Bitcoin đã giảm xuống dưới chỉ số Giá trị thực hiện so với Giá trị thị trường (MVRV) lần thứ tư gần đây. MVRV là tỷ lệ giữa giá trị thị trường của tiền điện tử và giá trị thực hiện của nó. Giá trị thực hiện có thể được xem như là giá trị gần đúng của tổng chi phí đầu tư của các nhà đầu tư trên thị trường, phản ánh sự đồng thuận về giá trị của những người tham gia thị trường trong một khoảng thời gian nhất định, tức là "giá hợp lý".

Cách tính MVRV như sau: MVRV = Giá trị thị trường / Giá trị thực

Giá trị thị trường = Giá hiện tại × Số lượng Bitcoin đã được khai thác Giá trị thực = Tổng giá trị của mỗi Bitcoin đang lưu hành tại thời điểm chuyển nhượng cuối cùng.

Giá trị thực có những ưu điểm sau so với giá trị thị trường:

1. Đã loại trừ ảnh hưởng của các cặp tiền bị mất lâu dài hoặc không có ai nhận diện đến giá trị thị trường.
2. Thông qua việc tích lũy giá thành, giúp nhà đầu tư hiểu mức giá thực tế, giảm thiểu ảnh hưởng của tâm lý đám đông đối với giá trị thị trường, đồng thời phản ánh niềm tin của những người nắm giữ lâu dài.

MVRV là một chỉ số thường được sử dụng, có thể phản ánh tốt xu hướng chuyển giao giữa thị trường bò và gấu của Bitcoin:

• MVRV < 3-3.5: Giá thị trường thấp hơn "giá trị hợp lý", Bitcoin có tiềm năng tăng giá lớn, phù hợp để tích lũy.
• MVRV > 3.5: Rủi ro giảm giá Bitcoin tăng lên, nên đánh giá rủi ro, xem xét chốt lời.

Cần lưu ý rằng MVRV cao không nhất thiết báo hiệu giá tăng, mà có thể ngụ ý áp lực chốt lời gia tăng.

Dữ liệu hiện tại cho thấy, giá trị thị trường của Bitcoin đã giảm xuống dưới giới hạn chi phí, bước vào khu vực xanh. Nhìn chung lịch sử Bitcoin, tình huống này khá hiếm hoi, có thể là thời điểm mua vào tốt.

Kết luận

Để Bitcoin thực sự thoát khỏi sự ràng buộc của hệ thống đô la Mỹ và tái định hình câu chuyện của chính nó, có thể cần phải trải qua một cuộc khủng hoảng lớn hơn. Tuy nhiên, phần lớn mọi người khó có thể chịu đựng được sự biến động giá mạnh mẽ.

Mặc dù tình hình thị trường hiện tại không lạc quan, nhưng cơ hội luôn ưu ái những người đã chuẩn bị. Chỉ cần chúng ta có thể quan sát chính xác sự thay đổi của thị trường, vẫn có khả năng kiếm lợi nhuận trong thị trường này.

Đầu tư cần cẩn thận, rủi ro thị trường rất lớn, xin hãy đối xử một cách lý trí.