Bitcoin nguyên bản Tài chính phi tập trung sinh thái đang nổi lên
Tài chính phi tập trung (DeFi) trên Bitcoin đang từ lý thuyết chuyển sang thực tế. Mặc dù trong quá trình gặp phải một số trở ngại, nhưng động lực xung quanh việc khai thác tiềm năng của Bitcoin ngoài vai trò vàng kỹ thuật số đang ngày càng mạnh mẽ.
Trong một thời gian dài, Bitcoin luôn ở rìa sự phát triển của Tài chính phi tập trung. Khi Ethereum thiết lập một nền kinh tế DeFi khổng lồ, hơn 1,5 nghìn tỷ đô la tính thanh khoản của Bitcoin đã bị khóa trong ví lạnh. Sự thiếu hụt hợp đồng thông minh DeFi, các giải pháp đóng gói/ cầu nối phi tập trung, cũng như vị trí của Bitcoin như vàng kỹ thuật số, đã hạn chế sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin. Tuy nhiên, tình hình này đang thay đổi.
Với một loạt các giao thức mới được ra mắt trên Bitcoin và xung quanh nó, chúng ta đã thấy được hình hài thực sự của hệ sinh thái DeFi gốc BTC. Một số dự án đang dẫn đầu về mặt công nghệ và tổng giá trị khóa (TVL), mỗi dự án giải quyết các phần khác nhau của hệ sinh thái DeFi.
Babylon: Lớp staking của Bitcoin
Babylon có thể được so sánh với chuỗi beacon của Ethereum, nhưng được thiết kế đặc biệt cho Bitcoin. Đây là giao thức staking Bitcoin gốc, với hơn 5 tỷ USD TVL, đứng đầu trong số các giao thức cùng loại.
Điểm độc đáo của Babylon là cho phép người dùng đặt cược BTC trực tiếp trên mạng chính của Bitcoin mà không cần cầu nối hay đóng gói. Coin vẫn ở lại vị trí ban đầu và được lưu trữ theo cách không giám sát.
Đổi mới chính của Babylon là mở rộng tính bảo mật của Bitcoin đến các blockchain khác, bao gồm chuỗi EVM, Rollup và chuỗi ứng dụng. Các nhà nắm giữ Bitcoin hiện có thể giúp bảo vệ an ninh mạng bằng cách khóa các đồng của họ và nhận phần thưởng từ các chuỗi mà họ bảo vệ.
Lombard: Tính chất thanh khoản của Bitcoin
Lombard có thể được xem như là phiên bản Bitcoin của Lido. Nếu Babylon chịu trách nhiệm về việc staking, thì Lombard cho phép điều đó trở nên có thể kết hợp. Lombard có tổng giá trị TVL liên quan đến Bitcoin là 1,9 tỷ USD, được xây dựng trên Babylon. Nó cho phép người dùng staking BTC thông qua Babylon và nhận được LBTC, một loại token staking thanh khoản đại diện cho vị thế staking.
BTC được staking qua Babylon vẫn bị khóa trên mạng BTC, nếu không có cơ chế đồng thuận của các mạng khác để xác nhận, chúng sẽ "không có giá trị". Đó chính là mục đích của Lombard. Bây giờ, người dùng có thể nhận BTC staking thanh khoản (LBTC) và bắt đầu thực hiện giao dịch, cho vay, khai thác và các hoạt động khác.
Lombard kiếm lợi nhuận bằng cách ủy thác BTC cho các validator Babylon, những người này bảo vệ mạng lưới bên ngoài và nhận được phần thưởng. Các phần thưởng này sẽ được chia sẻ cho những người nắm giữ LBTC. Nói tóm lại, càng nhiều chuỗi được xác thực bởi Babylon thì lợi nhuận của những người staking càng cao.
Lombard hoạt động trong nhiều hệ sinh thái và hợp tác với nhiều giao thức nổi tiếng, thể hiện khả năng kết hợp của nó. Nó cũng đóng vai trò quan trọng trong một hoạt động thanh khoản nổi tiếng, giúp khởi động TVL giai đoạn đầu.
SatLayer: Tầng tái thế chấp Bitcoin
SatLayer có thể được tưởng tượng như một lớp tái ký gửi được xây dựng trên Babylon. Mặc dù TVL của nó là thấp nhất trong danh sách, chỉ 340 triệu đô la, nhưng nó đã giới thiệu một mô hình tái ký gửi mới. Babylon khóa BTC để bảo vệ mạng bên ngoài ở lớp đồng thuận, trong khi SatLayer cho phép người dùng tái ký gửi LBTC để bảo vệ lớp ứng dụng.
Điều này đã mở ra cánh cửa cho thị trường lợi nhuận thu được trực tiếp từ các ứng dụng được bảo vệ, chẳng hạn như một oracle trả tiền cho người tái ký quỹ để đảm bảo tính toàn vẹn của dữ liệu, hoặc một Rollup trả tiền cho người tái ký quỹ để đảm bảo tính hợp lệ của giao dịch, hoặc một cầu thanh toán để tránh việc cắt giảm hoặc gian lận.
SatLayer hỗ trợ việc tái staking trên mạng EVM và Sui.
Giao thức Solv: Dự trữ BTC và kho DeFi
Giao thức Solv có TVL 524,27 triệu USD trong hệ sinh thái BTC, áp dụng những phương pháp khác nhau. Tương tự như Lombard, nó cung cấp dịch vụ staking thanh khoản cho BTC nhưng không phụ thuộc vào Babylon và tập trung vào việc xây dựng chiến lược dự trữ Bitcoin của riêng mình cùng với các sản phẩm DeFi khác.
Token SolvBTC là đại diện cho tính thanh khoản của chiến lược dự trữ BTC của nó, người dùng gửi phiên bản gói của BTC, sau đó Solv thông qua các kênh tổ chức chuyển đổi phần lớn sang BTC gốc và lưu trữ thông qua quản lý tập trung.
Mặc dù Solv không phụ thuộc vào Babylon, nhưng nó hưởng lợi từ các tài sản liên quan đến Babylon như LBTC. Ngược lại, nhờ vào kho DeFi của nó, nó cung cấp khả năng kết hợp cao hơn.
Kết luận
Tài chính phi tập trung trên Bitcoin không còn chỉ là những cuộc nói chuyện suông. Với sự xuất hiện của các giao thức mới và việc tăng cường tính thanh khoản, có lẽ chúng ta đang chứng kiến một kỷ nguyên mới của lợi nhuận phi tập trung từ Bitcoin. Điều này không chỉ đơn giản là đóng gói BTC lên các chuỗi khác, mà còn là mở khóa DeFi BTC gốc.
Với sự ra mắt của nhiều dự án blockchain Bitcoin tương thích EVM, tính khả thi và giá trị tiềm năng của các lớp này có thể tăng trưởng đáng kể. Hàng tỷ BTC chưa sử dụng có thể sớm trở thành tài sản thế chấp tích cực, giúp xác minh mạng, bảo vệ an toàn cho các ứng dụng và đạt được lợi nhuận thực sự.
Các nhà đầu tư tổ chức đang đổ xô vào Bitcoin, họ thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đối với mô hình lợi nhuận này. Sự phát triển trong tương lai của Bitcoin Tài chính phi tập trung thật đáng mong đợi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Sự trỗi dậy của DeFi gốc Bitcoin: Các dự án như Babylon, Lombard mở ra kỷ nguyên mới về lợi nhuận BTC
Bitcoin nguyên bản Tài chính phi tập trung sinh thái đang nổi lên
Tài chính phi tập trung (DeFi) trên Bitcoin đang từ lý thuyết chuyển sang thực tế. Mặc dù trong quá trình gặp phải một số trở ngại, nhưng động lực xung quanh việc khai thác tiềm năng của Bitcoin ngoài vai trò vàng kỹ thuật số đang ngày càng mạnh mẽ.
Trong một thời gian dài, Bitcoin luôn ở rìa sự phát triển của Tài chính phi tập trung. Khi Ethereum thiết lập một nền kinh tế DeFi khổng lồ, hơn 1,5 nghìn tỷ đô la tính thanh khoản của Bitcoin đã bị khóa trong ví lạnh. Sự thiếu hụt hợp đồng thông minh DeFi, các giải pháp đóng gói/ cầu nối phi tập trung, cũng như vị trí của Bitcoin như vàng kỹ thuật số, đã hạn chế sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin. Tuy nhiên, tình hình này đang thay đổi.
Với một loạt các giao thức mới được ra mắt trên Bitcoin và xung quanh nó, chúng ta đã thấy được hình hài thực sự của hệ sinh thái DeFi gốc BTC. Một số dự án đang dẫn đầu về mặt công nghệ và tổng giá trị khóa (TVL), mỗi dự án giải quyết các phần khác nhau của hệ sinh thái DeFi.
Babylon: Lớp staking của Bitcoin
Babylon có thể được so sánh với chuỗi beacon của Ethereum, nhưng được thiết kế đặc biệt cho Bitcoin. Đây là giao thức staking Bitcoin gốc, với hơn 5 tỷ USD TVL, đứng đầu trong số các giao thức cùng loại.
Điểm độc đáo của Babylon là cho phép người dùng đặt cược BTC trực tiếp trên mạng chính của Bitcoin mà không cần cầu nối hay đóng gói. Coin vẫn ở lại vị trí ban đầu và được lưu trữ theo cách không giám sát.
Đổi mới chính của Babylon là mở rộng tính bảo mật của Bitcoin đến các blockchain khác, bao gồm chuỗi EVM, Rollup và chuỗi ứng dụng. Các nhà nắm giữ Bitcoin hiện có thể giúp bảo vệ an ninh mạng bằng cách khóa các đồng của họ và nhận phần thưởng từ các chuỗi mà họ bảo vệ.
Lombard: Tính chất thanh khoản của Bitcoin
Lombard có thể được xem như là phiên bản Bitcoin của Lido. Nếu Babylon chịu trách nhiệm về việc staking, thì Lombard cho phép điều đó trở nên có thể kết hợp. Lombard có tổng giá trị TVL liên quan đến Bitcoin là 1,9 tỷ USD, được xây dựng trên Babylon. Nó cho phép người dùng staking BTC thông qua Babylon và nhận được LBTC, một loại token staking thanh khoản đại diện cho vị thế staking.
BTC được staking qua Babylon vẫn bị khóa trên mạng BTC, nếu không có cơ chế đồng thuận của các mạng khác để xác nhận, chúng sẽ "không có giá trị". Đó chính là mục đích của Lombard. Bây giờ, người dùng có thể nhận BTC staking thanh khoản (LBTC) và bắt đầu thực hiện giao dịch, cho vay, khai thác và các hoạt động khác.
Lombard kiếm lợi nhuận bằng cách ủy thác BTC cho các validator Babylon, những người này bảo vệ mạng lưới bên ngoài và nhận được phần thưởng. Các phần thưởng này sẽ được chia sẻ cho những người nắm giữ LBTC. Nói tóm lại, càng nhiều chuỗi được xác thực bởi Babylon thì lợi nhuận của những người staking càng cao.
Lombard hoạt động trong nhiều hệ sinh thái và hợp tác với nhiều giao thức nổi tiếng, thể hiện khả năng kết hợp của nó. Nó cũng đóng vai trò quan trọng trong một hoạt động thanh khoản nổi tiếng, giúp khởi động TVL giai đoạn đầu.
SatLayer: Tầng tái thế chấp Bitcoin
SatLayer có thể được tưởng tượng như một lớp tái ký gửi được xây dựng trên Babylon. Mặc dù TVL của nó là thấp nhất trong danh sách, chỉ 340 triệu đô la, nhưng nó đã giới thiệu một mô hình tái ký gửi mới. Babylon khóa BTC để bảo vệ mạng bên ngoài ở lớp đồng thuận, trong khi SatLayer cho phép người dùng tái ký gửi LBTC để bảo vệ lớp ứng dụng.
Điều này đã mở ra cánh cửa cho thị trường lợi nhuận thu được trực tiếp từ các ứng dụng được bảo vệ, chẳng hạn như một oracle trả tiền cho người tái ký quỹ để đảm bảo tính toàn vẹn của dữ liệu, hoặc một Rollup trả tiền cho người tái ký quỹ để đảm bảo tính hợp lệ của giao dịch, hoặc một cầu thanh toán để tránh việc cắt giảm hoặc gian lận.
SatLayer hỗ trợ việc tái staking trên mạng EVM và Sui.
Giao thức Solv: Dự trữ BTC và kho DeFi
Giao thức Solv có TVL 524,27 triệu USD trong hệ sinh thái BTC, áp dụng những phương pháp khác nhau. Tương tự như Lombard, nó cung cấp dịch vụ staking thanh khoản cho BTC nhưng không phụ thuộc vào Babylon và tập trung vào việc xây dựng chiến lược dự trữ Bitcoin của riêng mình cùng với các sản phẩm DeFi khác.
Token SolvBTC là đại diện cho tính thanh khoản của chiến lược dự trữ BTC của nó, người dùng gửi phiên bản gói của BTC, sau đó Solv thông qua các kênh tổ chức chuyển đổi phần lớn sang BTC gốc và lưu trữ thông qua quản lý tập trung.
Mặc dù Solv không phụ thuộc vào Babylon, nhưng nó hưởng lợi từ các tài sản liên quan đến Babylon như LBTC. Ngược lại, nhờ vào kho DeFi của nó, nó cung cấp khả năng kết hợp cao hơn.
Kết luận
Tài chính phi tập trung trên Bitcoin không còn chỉ là những cuộc nói chuyện suông. Với sự xuất hiện của các giao thức mới và việc tăng cường tính thanh khoản, có lẽ chúng ta đang chứng kiến một kỷ nguyên mới của lợi nhuận phi tập trung từ Bitcoin. Điều này không chỉ đơn giản là đóng gói BTC lên các chuỗi khác, mà còn là mở khóa DeFi BTC gốc.
Với sự ra mắt của nhiều dự án blockchain Bitcoin tương thích EVM, tính khả thi và giá trị tiềm năng của các lớp này có thể tăng trưởng đáng kể. Hàng tỷ BTC chưa sử dụng có thể sớm trở thành tài sản thế chấp tích cực, giúp xác minh mạng, bảo vệ an toàn cho các ứng dụng và đạt được lợi nhuận thực sự.
Các nhà đầu tư tổ chức đang đổ xô vào Bitcoin, họ thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đối với mô hình lợi nhuận này. Sự phát triển trong tương lai của Bitcoin Tài chính phi tập trung thật đáng mong đợi.