Dù là định lượng hay chủ quan, trước tiên phải xem "liệu có thể thích ứng với logic cốt lõi của thị trường hiện tại hay không", chứ không chỉ nhìn vào hiệu suất trong quá khứ.
"Lợi nhuận cao" của các nhà giao dịch chủ quan chủ yếu đến từ may mắn trong một đợt thị trường nào đó (chẳng hạn như trúng vào một loại tiền tăng gấp đôi), chứ không phải từ khả năng có thể sao chép, họ chỉ nhắc đến "những đợt thị trường lớn mà họ đã nắm bắt", trump đã ăn được, sẽ không nói đến "10 cơ hội đã bỏ lỡ" hoặc "5 cái bẫy đã mắc phải", dẫn đến kỳ vọng bị thổi phồng nghiêm trọng, không giống như giao dịch định lượng có quy tắc dừng lỗ và vị trí rõ ràng.
Một "thị trường kém thì chủ quan đầu tiên bị cắt giảm", vì "tỉ lệ chi phí lợi nhuận" của chủ quan thấp nhất, đội ngũ định lượng ít nhất có thể cung cấp "logic chiến lược có thể truy nguyên", trong khi các nhà giao dịch chủ quan tầm thường vừa không thể ổn định có lãi, lại chiếm dụng vốn và chi phí quản lý, tự nhiên trở thành lựa chọn hàng đầu của ông chủ để "cắt giảm chi phí".
Hãy nói thêm về chiến lược. Lợi nhuận cốt lõi từ chênh lệch phí vốn (chẳng hạn như khi hợp đồng vĩnh viễn không cân bằng giữa dài và ngắn, kiếm lợi từ trợ cấp phí) là "cảm xúc một chiều" của thị trường - trong thị trường tăng giá, bên mua nhiều, bên bán có thể kiếm được phí cao; trong thị trường giảm giá, bên bán nhiều, bên mua có thể kiếm được phí. Năm 24 là năm lợi nhuận lớn, vì năm ngoái có xu hướng rõ ràng, sự phân kỳ giữa dài và ngắn rất lớn, phí cao; đầu năm 25, khi vào thị trường, thị trường đạt đỉnh rồi vào giai đoạn dao động, sự phân kỳ giữa dài và ngắn giảm, phí tự nhiên cũng giảm.
Ngày càng nhiều tổ chức sử dụng vốn lớn để thực hiện các chiến lược này - "đầu vị thế bán" (hoặc đầu vị thế mua) của hợp đồng vĩnh cửu nhanh chóng được lấp đầy, sau khi cung cầu cân bằng, tỷ lệ phí giảm mạnh, thậm chí xuất hiện "tỷ lệ phí âm", vốn nhỏ cũng không kiếm được bao nhiêu. Trừ khi chỉ có một đợt xu hướng mới phá vỡ sự cân bằng giữa mua và bán, tỷ lệ phí mới có thể phục hồi, chiến lược mới có không gian sinh lợi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Dù là định lượng hay chủ quan, trước tiên phải xem "liệu có thể thích ứng với logic cốt lõi của thị trường hiện tại hay không", chứ không chỉ nhìn vào hiệu suất trong quá khứ.
"Lợi nhuận cao" của các nhà giao dịch chủ quan chủ yếu đến từ may mắn trong một đợt thị trường nào đó (chẳng hạn như trúng vào một loại tiền tăng gấp đôi), chứ không phải từ khả năng có thể sao chép, họ chỉ nhắc đến "những đợt thị trường lớn mà họ đã nắm bắt", trump đã ăn được, sẽ không nói đến "10 cơ hội đã bỏ lỡ" hoặc "5 cái bẫy đã mắc phải", dẫn đến kỳ vọng bị thổi phồng nghiêm trọng, không giống như giao dịch định lượng có quy tắc dừng lỗ và vị trí rõ ràng.
Một "thị trường kém thì chủ quan đầu tiên bị cắt giảm", vì "tỉ lệ chi phí lợi nhuận" của chủ quan thấp nhất, đội ngũ định lượng ít nhất có thể cung cấp "logic chiến lược có thể truy nguyên", trong khi các nhà giao dịch chủ quan tầm thường vừa không thể ổn định có lãi, lại chiếm dụng vốn và chi phí quản lý, tự nhiên trở thành lựa chọn hàng đầu của ông chủ để "cắt giảm chi phí".
Hãy nói thêm về chiến lược.
Lợi nhuận cốt lõi từ chênh lệch phí vốn (chẳng hạn như khi hợp đồng vĩnh viễn không cân bằng giữa dài và ngắn, kiếm lợi từ trợ cấp phí) là "cảm xúc một chiều" của thị trường - trong thị trường tăng giá, bên mua nhiều, bên bán có thể kiếm được phí cao; trong thị trường giảm giá, bên bán nhiều, bên mua có thể kiếm được phí. Năm 24 là năm lợi nhuận lớn, vì năm ngoái có xu hướng rõ ràng, sự phân kỳ giữa dài và ngắn rất lớn, phí cao; đầu năm 25, khi vào thị trường, thị trường đạt đỉnh rồi vào giai đoạn dao động, sự phân kỳ giữa dài và ngắn giảm, phí tự nhiên cũng giảm.
Ngày càng nhiều tổ chức sử dụng vốn lớn để thực hiện các chiến lược này - "đầu vị thế bán" (hoặc đầu vị thế mua) của hợp đồng vĩnh cửu nhanh chóng được lấp đầy, sau khi cung cầu cân bằng, tỷ lệ phí giảm mạnh, thậm chí xuất hiện "tỷ lệ phí âm", vốn nhỏ cũng không kiếm được bao nhiêu. Trừ khi chỉ có một đợt xu hướng mới phá vỡ sự cân bằng giữa mua và bán, tỷ lệ phí mới có thể phục hồi, chiến lược mới có không gian sinh lợi.