a16z 2024年加密貨幣報告解讀：樂觀與現實的平衡

a16z發布的年度"加密貨幣現狀"報告引發了業內廣泛討論。報告傳達了積極樂觀的信息,但我們需要更全面地審視市場情況。

加密貨幣的採用

報告開篇指出"加密貨幣活動和使用量創下歷史新高"。然而,活躍地址數量並不總能準確反映實際用戶數。一個地址可能不代表一個人,而一個用戶可能擁有多個地址。例如,memecoin交易者通常使用多個錢包,而每天新發行的代幣也會增加活躍地址數。

更有意義的指標可能是加密貨幣相關網站的流量。目前CoinMarketCap月訪問量約7400萬,CoinGecko約2300萬,DEXScreener約1300萬,DEXTools約600萬。這些數據表明,雖然某些區塊鏈吸引了新用戶,但整體散戶數量似乎並未顯著增加。

移動加密錢包用戶數增長看似樂觀,但需考慮許多新興國家移動設備佔網絡流量的高比例。例如尼日利亞86%,印度79%,阿根廷57%。這反映了加密貨幣在新興國家的更廣泛採用,而這正是Web3和DeFi一直以來的目標。

加密貨幣的殺手級應用

報告將穩定幣確定爲主要的"殺手級應用"之一。穩定幣確實具有轉帳速度快、成本低的優勢,且越來越多國家建立了相關法律框架。穩定幣交易量超過Visa令人矚目,但主要用於大額轉帳,而非日常小額支付。

雖然穩定幣無疑是重要應用,但與幾年前DeFi的突破相比,今年似乎未能推出更具創新性的殺手級應用。

基礎設施

基礎設施的改善爲未來的創新奠定了基礎,但目前普通用戶尚未感受到顯著好處。雖然出現了一些區塊鏈遊戲和應用,但交易處理能力並非主要瓶頸。例如,遊戲資產代幣化和開放市場並不需要極高的TPS。

基礎設施進步爲Web3創新創造了機會,但考慮到今年最受歡迎的應用可能是Hamster Kombat,dApp領域的發展仍有待提高。

DeFi

DeFi總鎖定價值(TVL)雖有增長,但仍未達到2022年的水平。即使考慮到價格因素,當前TVL約爲2022年高點的一半。增長主要來自流動性質押、重新質押和RWA等新領域,機構資本開始流入。

以Lido爲例,其每月活躍用戶數約6000。這表明DeFi最近的增長主要源於平均存款價值和整體市值的提升,而非用戶基數的大幅擴張。

AI與加密貨幣

AI和加密貨幣都處於技術創新前沿,吸引了類似的用戶羣體。兩者結合可能推動更經濟、以社區爲中心的AI發展。一些創新項目如Aethir、Compute Labs、Grass和Theoriq展示了去中心化計算、資源共享和協作AI代理的潛力。

總結

2024年,加密貨幣領域的發展主要體現在技術創新和基礎設施完善上。然而,這些進展對普通Web2用戶的吸引力有限,因爲它們往往技術性較強或針對特定羣體(如機構投資者)。

對快速獲利感興趣的新手可能更被memecoin和預測市場吸引。空投和積分計劃的熱度逐漸降低,用戶現在將其視爲一種額外的收益形式。GameFi領域也趨於理性,尚未出現能與主流3A大作媲美的區塊鏈遊戲。

雖然行業整體仍保持樂觀,但我們尚未進入Web3的黃金時代。創新需要時間成熟,未來仍有巨大潛力待我們探索。