5大利好信號引領加密貨幣市場反彈 ETH年內漲幅超75%

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加密貨幣市場呈現5大利好信號

近期,ETH持有者迎來了一個豐收年。隨着上海升級的成功完成,ETH價格展現出漲態勢,今年已累計漲超75%。

讓我們一起來看看當前加密貨幣市場的5個積極信號。

市場正在漲,熊市已經結束。比特幣和以太坊突破了熊市交易區間,小型加密貨幣也蓄勢待發。盡管市場存在各種擔憂,如以太坊大規模拋售或監管壓力等,但自FTX事件觸底以來,加密貨幣一直保持漲態勢。在銀行業危機和風險蔓延的背景下,加密貨幣表現出色。

現在,我們來探討加密市場的一個經典問題:是否應該現在入場,還是等到FOMO情緒出現時再行動?以下五個關鍵指標可能會對您的決策有所幫助。

未平倉合約

期貨合約是交易者獲得加密資產槓杆敞口的主要方式之一。

持倉量(未平倉合約)反映了交易者持有但未對沖或平倉的期貨合約數量,包括多頭和空頭頭寸。通常,高持倉量與風險偏好的市場情緒和高流動性相關。

比特幣期貨的總持倉量已超過99億美元,上周二和周四一度突破100億美元。這一數據已超過FTX崩潰前的最高水平。值得注意的是,FTX的倒閉曾在加密貨幣衍生品市場造成巨大空缺。

未平倉頭寸的重建和流動性的改善是市場狀況向好的跡象。然而,需要注意的是,當價格對交易者不利時,槓杆的累積可能會導致反向效應加劇。

加密貨幣市場的5個積極看漲信號

鏈上活動趨於繁榮

盡管宏觀經濟學家們對潛在經濟衰退存在爭議,但區塊鏈經濟一直保持活躍。主要智能合約區塊鏈的日活躍地址總數穩定在200萬左右,這是自2022年牛市結束以來未見的水平,較2022年8月下旬的低點增長了77%。

用戶活動增加的跡象也體現在收益市場中。DeFi總收益率自2022年6月以來持續漲,較最低點上漲了94.2%。

較高的DeFi收益率通常與加密資產價格漲相關,因爲個人和機構增加了鏈上交易活動或借款以獲取槓杆並實施收益策略。更高的收益率也表明借款人能夠承擔更高的資本成本,反映出總體上更好的資本化狀況。

隨着联准会在2022年對抗通脹,美國國債提供的無風險利率持續上升,增加了相對風險較高的加密貨幣借貸的競爭,並從風險資產中吸引了資金。自去年6月通脹率達到峯值、DeFi收益率觸底以來,通貨膨脹風險有所緩解,今年3月通脹率降至5%以下。

寬松利率環境的前景使加密貨幣煥發生機,提高了整個資產類別的投資價值,使DeFi收益率更具吸引力。

加密貨幣市場的5個積極看漲信號

加密貨幣市場的5個積極看漲信號

穩定幣持有量下降

自FTX危機低點以來,加密貨幣市場的"聰明資金"一直在增加其淨加密敞口,且沒有顯示減緩跡象。

鏈上"聰明資金"對穩定幣的敞口已降至2022年5月初Terra-Luna崩潰以來的最低點,這些高利潤參與者將投資組合的平均15%保留在穩定幣中。

盡管鯨魚錢包中流動的自由資本數量確實有所減少,但在達到低於5%的牛市低點之前,"聰明資金"仍有相當大的剩餘資金。

投資穩定幣可以讓加密貨幣持有人規避風險並限制潛在的投資組合回撤。然而,3月份的銀行業危機引發了對USDC和USDC支持的去中心化穩定幣的信心危機,影響了人們持有穩定幣的意願。這是一個積極信號,表明市場情緒從美元掛鉤資產轉向加密資產。

加密貨幣市場的5個積極看漲信號

波動率下降

加密貨幣市場擁有自己的恐慧指數原語。CVI Finance是一個類似VIX的衍生品平台,制作了加密波動率指數,跟蹤以太坊和比特幣的隱含波動率。該指數不僅在近期銀行業危機期間持續下跌,目前的指數價格甚至低於FTX事件前的最低點62.80。

隨着市場繁榮和未平倉合約快速增加,可能會增加加密資產定價中槓杆引起的反身性。因此,看到CVI指數對未來價格波動的預期減弱是令人欣慰的。

加密貨幣市場的5個積極看漲信號

以太坊提款情況

在Shapella升級前,有人擔心會出現大規模提款和拋售。然而,實際情況較爲樂觀。

截至4月19日,25.7k個驗證人已排隊等待全額提款。某平台佔隊列的46.5%。由於以太坊網路設置的提款限制,提款將在兩周內被處理並趨於常態化。

Shapella部署後5天內,超過100萬ETH的部分提款從信標鏈中移除。雖然這些提款尚未完全完成,還剩下54.1萬ETH,但市場似乎已順利吸收了超過50萬的過剩供應。

這些資產中有相當一部分沒有被出售,而是被重新質押到網路中。某大型質押服務提供商必須重新投入獲取的獎勵,因爲其代幣是一個重新平衡的代幣,有助於增加信標鏈上的驗證人數量並抵消提款流出。

加密貨幣市場的5個積極看漲信號

加密貨幣市場的5個積極看漲信號

市場展望

盡管宏觀環境存在不確定性,但加密貨幣市場似乎正趨向看漲。主要數字貨幣已突破熊市交易區間,其他小型加密貨幣也表現出明顯的漲趨勢。

經歷了2023年初的過度悲觀和拋售後,投資者發現自己配置不足,不斷增加頭寸並推高價格,使加密貨幣處於小型牛市的邊緣。自今年年初以來,聰明資金已參與了加密貨幣的漲,並且仍有足夠的資本可供配置。

這次漲不僅僅是價格漲,加密貨幣找到了可持續的應用機會,保持着高用戶活動量,並推高了DeFi收益率。我們的加密貨幣波動率指數已突破2022年的低點,交易水平達到了上次牛市以來前所未見的水平。以太坊Shapella升級的悲觀預期也已成爲過去。

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GateUser-44a00d6cvip
· 07-31 08:04
牛市要来了?买买买
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rugpull_ptsdvip
· 07-31 01:29
漫长的熊市 终于要结束了…
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LiquidatedNotStirredvip
· 07-28 10:35
空仓了都 难受啊
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佛系矿工ervip
· 07-28 10:24
就这?牛市早着呢
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终于从矿工变农民vip
· 07-28 10:21
上车了 开干!
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DAO Therapyvip
· 07-28 10:08
又到了吃面的季节了
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PessimisticOraclevip
· 07-28 10:07
薅羊毛赚几个call吧。。
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