Web3應用十億用戶級爆發場景展望

2023年將是Web3行業承上啓下的重要時刻。隨着行業進一步清退,熊市底部已經呈現。相比於擇時,我們更需要思考:當全球加密用戶達到10億,有15%人類進入Web3時,哪些賽道會誕生萬億級別的應用?這些應用在下個週期又該如何發展?

DeFi

DeFi未來的探索可能集中在兩個方面:

1. 吸引圈內中心化金融機構的客戶
2. 吸引無銀行帳戶的第三世界用戶

FTX暴雷後,DEX交易量迅速翻倍,用戶對去中心化金融協議的信任度提升。取代現有中心化金融機構將成爲DeFi下一輪的重要敘事。

DEX交易量佔比已回升至15%左右,但在衍生品領域仍有巨大成長空間。要實現與CEX相當的衍生品交易體驗,DeFi還需在響應速度、高並發處理、深度和便利性等方面持續改進。

在低金融化的第三世界國家,DeFi有望幫助用戶繞過傳統金融體系,直接使用數字貨幣進行支付和金融活動。這需要進一步降低使用門檻,如AA錢包的發展,以及建立純鏈上信用機制等。

X to Earn

X to Earn強調的是X,而非Earn。Earn可以幫助項目冷啓動和早期用戶拓展,但不能作爲唯一依賴。項目應在完成冷啓動後迅速軟著陸,削弱早期用戶利益。

"X"才是項目持續運行的關鍵。應用本身應帶來更多用戶需求,用戶留存應依托於應用中的用戶行爲,而非獲得更多代幣。

下一個週期,旁氏項目仍將存在,且必定有一些會大放異彩。但能夠成就你的,往往也能輕易讓你滅亡。永遠沒有什麼"大而不倒"。

遊戲和元宇宙

遊戲的根本問題始終是如何做得好玩,然後才是把Web3的元素加進來。能在下一個週期爆發的Web3遊戲,應是在原本足夠好玩、能夠吸引玩家、擁有正向現金流的基礎上,再輔以輕量的代幣模型。

Token可作爲分紅的權益,而非與用戶行爲進行強綁定。應把玩家與投資者進行分流,讓喜歡沉浸在虛擬世界的玩家繼續做他的"英雄夢",讓希望得到資金收益的投資者也不必強迫自己去進行遊戲行爲。

相比於遊戲本體,我們也在關注遊戲基礎設施的建設。這一分類向"元宇宙"的概念更加靠近,因爲比起創造一個遊戲,他們更加關注如何創造一種全新的交互方式,讓人的思維在原本不存在的維度進行拓展。

NFTFi

NFTfi與DeFi最大的差異在於,目前主流的NFT作品PFP同時具備一致性和非一致性。這種割裂性使得NFTfi不像DeFi的早期可以獲得那麼快速的增長。

目前NFTfi市場仍處於早期階段,流動性解決方案是當前要務。處於流動性底層的Marketplace、AMM Protocol、Lending Protocol依然是投資人最需要關注的細分領域。

短期內Marketplace仍是主要的流動性解決方案,但訂單流的處理會更加專業化和便捷化。

錢包

錢包作爲最大的用戶入口,在降低用戶門檻上扮演着不可或缺的作用。錢包的發展最終可能仍依賴於帳戶抽象方案,在代付Gas、社交恢復等功能部署後,用戶門檻將迎來跨越式下降。

對於錢包來說,兩種路徑可取:

1. 從應用出發,逆向發展用戶,形成以應用爲主的生態
2. 從B端服務出發,提供SDK,讓更多應用接入錢包體系

在技術實現相近的情況下,如何通過強運營拓展用戶邊界將成爲新錢包團隊的核心競爭力。

數據工具

數據工具的本質是匯聚流量,分兩步走:

1. 在細分領域佔據市場
2. 迅速拓展到其他領域,成爲流量聚集處

我們更偏好一開始小而美的產品,可能只解決了單一需求,但一旦佔住這個口子,就可以向其他領域拓展。

社交

我們從數據所有權、鏈上數據體量、數據產生的價值三個方面來探討Web3社交。這幾個方面的層層遞進,意味着社交從Web2轉向Web3。

目前Web3社交仍處於基礎設施建設階段,投資基礎設施的成功率遠高於大海撈針地去尋找客戶端產品。

AI

AI和Crypto的結合可能會帶來一系列新的應用,以及更有效、安全和可信的金融系統。潛在的用例包括:

• DeFi和金融交易中的AI應用
• 去中心化自治組織(DAO)的AI管理
• 基於區塊鏈的隱私保護AI數據交換
• AI驅動的智能合約開發和執行

數字貨幣可能成爲未來AI之間交互的結算單位,幫助AIGC產品更好地獲得用戶。

結語

在下一個牛市來臨時,應用可能不再是公鏈生態的附庸,而是巨型應用各自成立開山立派。Web3強調的互操作性和可組合性將在這個時候真正得以體現。我們期待用戶能夠擁有自己的數據,以極低的成本在各個應用間切換,自由社交、暢快遊戲,不必擔心過高的門檻和費用,也不必擔心資產的安全。這樣的Web3必定能夠承載人更多美好的願望,人們也將把更多的時間放到互聯網上,在元宇宙中實現更多想法。屆時,Web3才會爆發出其無可比擬的價值。