BTC的Pizza与数字美元的野望

时光荏苒，加密货币世界迎来了第十四个Pizza节。这个节日源于加密先驱Laszlo Hanyecz用1万枚BTC购买两个披萨的传奇事件,标志着数字加密货币正式登上全球货币舞台。

十四年过去,虽然BTC价格飙升,但在应用层面进展缓慢。除个别国家外,BTC仍难以直接购买Pizza。Satoshi设想的"点对点电子现金系统"尚未真正落地。

BTC应用滞后,导致稳定币和其他数字货币蚕食其市场份额。全球支付和非记名货币等传统领域,BTC正被不断挤压。与此同时,美国政府和华尔街正试图利用数字加密支付市场,进一步扩张美元霸权。

近年来,加密组织发放BTC工资和空投BTC的做法逐渐消失。2021年后,入圈者很少坚持BTC、ETH本位。随着BTC、ETH交易中介地位被动摇,其定价权落入华尔街之手,整个加密货币估值体系更深地被美国掌控。

美元稳定币正在侵占BTC和ETH原本的交易中介职能,削弱它们的价值捕获。在去中心化交易所,BTC和ETH仍占主导地位。但在中心化交易所,美元稳定币交易对数量已远超BTC和ETH。

加密货币的定价权被华尔街掌握之前就已开始被蚕食。这导致BTC、ETH的价格支撑由市场主导变为美元霸权的附庸。加密货币持有者从自由主义者变成了美元流动性的来源和支持者。

美国吞噬全球金融的野心

区块链技术是一场创世纪的系统性科技革命。它不仅让跨境支付从以天计变为以秒计,更创造了低成本的多方信任交易环境。尽管遭遇阻力,但世界精英一直在努力将区块链融入传统金融体系。各大机构频繁发布加密资产相关政策指引。

在这一大趋势下,所有能发行法币的主权国家都在思考如何在新货币环境中立足。结合区块链发行数字法币成为大国的必然选择。中国和欧洲走类似路线,引入区块链重建支付结算系统。相比之下,美国采取更开放态度,不排斥私人公司发行数字美元。目前中心化和去中心化稳定币规模已超1600亿美元,承担了全球主要数字加密货币的流动性责任。

发行加密资产法币是对抗原生加密资产的最直接有效途径。不仅货币会加密化,资产也会加密化。这将形成一体化的全球金融市场。谁能跟上加密发展,占领最大市场份额,谁就能获得最大利益。

对美国而言,加密美元侵蚀加密流动性市场有多重意义:

1. 为疫情期间超发的基础货币提供新市场,支撑美元估值。

2. 美元稳定币已成为加密世界重要的一般等价物,为美国金融征伐加密世界打下基础。

3. 加密美元渗透新兴国家和贫困地区,在部分货币信用崩塌地区已进入流通领域。

4. 中心化稳定币背后约90%是美国国债,为美债提供了巨大需求支撑。

对华尔街而言,这是一块大饼:

1. 稳定币发行权类似于早期商业银行的货币发行权,可分享为新兴市场提供信用的铸币税。

2. 掌握"水龙头",可无限弹药抄底。

3. 金融业代币化是一场革命,RWA将美国资产和金融服务低成本推向全球。

4. 简化跨国金融市场结构,用钱包+前端与代币+区块链取代繁琐的中介流程。

5. 推动代币金融产业化、规范化,引入更多服务业,扩大美国在全球金融服务中的影响力。

BTC的困境

BTC面临多方面挑战:

1. 支付赛道:美元稳定币既有链上约束,又有链下支付优势。多数加密储值卡最终通过Visa等系统完成支付,绕不开美元结算。

2. RWA赛道:相比BTC,美元稳定币更适合作为底层货币。华尔街可提供成熟的合规金融产品,满足各类需求。

3. 区块链赛道:ETH、Solana等后起之秀分流了BTC的注意力,降低其垄断性,有利于华尔街控制BTC定价。

4. 思想层面:新入圈者对BTC白皮书和加密理想认知不足,加密文化出现断层。

尽管如此,区块链技术和严格的代币发行纪律仍是法币无法替代的。未来,在去中心化技术更发达、成本更低时,可能会出现新的机遇。

总的来说,数字美元正通过加密网络席卷全球。这虽然加剧了美元霸权,但也在某种程度上推动了全球金融的去中介化和一体化。未来,真正在加密文化中成长的新一代或许能开创新的局面。