经济强劲叠加AI热潮 比特币突破6.1万美元创近两年新高

近期美国经济表现强劲，制造业连续两个月复苏，引发通胀升温担忧。与此同时，人工智能技术发展迅猛，OpenAI发布的文生视频模型Sora引发广泛讨论，英伟达财报大超预期，市值一度跃居美股第三。加密市场也迎来强劲上涨，比特币价格突破61000美元，现货ETF对市场的积极影响初显成效。

二月初，美国劳工部公布的数据显示，1月非农就业人数增加35.3万人，创下近一年来最大增幅。这一数据引发了市场对通胀走高的担忧。随后公布的1月CPI数据也高于预期，同比增长3.1%，环比增长0.3%。核心CPI同比增长3.9%，环比增长0.4%。这些数据导致市场出现波动，纳指当天下跌1.8%，十年期美债收益率大幅上升。

从1月底开始，美债收益率就呈现缓慢上升趋势，反映了市场对潜在通胀的预期。目前，市场普遍预计美联储可能在6月进行首次降息，高盛也调整了预期，认为今年美国将只降息四次，而非此前预计的五次。

美国经济表现与制造业周期密切相关。最新公布的Markit制造业PMI初值为51.5，高于预期，标志着美国制造业连续两个月位于枯荣线之上。制造业订单数创下近两年新高，表明美国可能正进入新一轮库存周期，推动就业和通胀上升。

尽管如此，市场普遍认为美联储继续加息的可能性较低。从FedWatch数据来看，虽然降息概率有所下降，但加息概率一直维持在较低水平。当前经济发展态势伴随着一定程度的通胀，但并未阻碍股票和加密资产的上涨，反映出市场对未来降息仍持乐观态度。

在科技领域，OpenAI发布的文生视频工具Sora引起了广泛关注。该工具生成的高质量视频展现了惊人的技术进步，预示着内容创作和媒体行业可能面临重大变革。AI技术的发展速度远超预期，从ChatGPT到Sora的短短一年多时间，足以证明这一点。

英伟达最新财报further证实了AI行业的蓬勃发展。公司四季度营收同比增长265%，净利润暴增769%，多项数据均超出市场预期。财报公布后，英伟达股价大涨超16%，市值一度成为美股第三大。这一表现带动美股三大指数跳空高开，道指和标普500继续创下历史新高。

值得注意的是，新一代年轻投资者对科技股的偏好正在形成。数据显示，美国青少年托管账户数量显著增长，其中最受欢迎的是以"大七"为代表的科技股。这一趋势表明，在AI技术加持下，科技巨头和加密资产等"新资产"可能会成为未来长期的主流投资品种。

春节期间，比特币价格大幅上涨，从43000美元附近开始，最高突破61000美元。这波上涨主要得益于灰度抛压减少和比特币现货ETF资金持续流入。截至2月26日，11支ETF累计净流入61.5亿美元，持币市值占比特币总市值的3.81%，超过某知名交易所钱包地址所拥有的比特币数量。

除ETF外，MicroStrategy等机构也持续增持比特币。2月15日至25日期间，MicroStrategy又购入3,000枚比特币，使其总持有量达到19.3万枚，平均持有成本约为31,544美元。

市场目前关注的焦点之一是以太坊现货ETF的审批进展。多家机构已提交相关申请，其中最重要的日期是5月23日，即美国证券交易委员会对某机构以太坊ETF做出最后决议的日期。如果以太坊ETF获批，将为加密市场带来新的资金来源和发展机遇。

尽管比特币市值已超过一万亿美元，但仍有很大增长空间。一些分析师认为，比特币正在与黄金、房地产甚至标普指数等资产类别竞争，其潜在市场规模远超当前水平。

关于比特币网络功能扩展的讨论也备受关注。近期发布的比特币L2标准旨在确保在扩展功能的同时保持比特币的核心价值属性，这有助于缓解投资者对比特币"电子黄金"属性可能被削弱的担忧。

总的来说，尽管通胀有所回升，但在AI革命的强劲推动下，市场仍然保持上涨势头。目前，市场更多关注的是首次降息的时间点，而非继续加息的可能性。比特币ETF的成功推出为市场注入了信心，灰度抛压的影响正在减弱，市场期待比特币能否突破历史高点69000美元。