Web3应用十亿用户级爆发场景展望

2023年将是Web3行业承上启下的重要时刻。随着行业进一步清退,熊市底部已经呈现。相比于择时,我们更需要思考:当全球加密用户达到10亿,有15%人类进入Web3时,哪些赛道会诞生万亿级别的应用?这些应用在下个周期又该如何发展?

DeFi

DeFi未来的探索可能集中在两个方面:

1. 吸引圈内中心化金融机构的客户
2. 吸引无银行账户的第三世界用户

FTX暴雷后,DEX交易量迅速翻倍,用户对去中心化金融协议的信任度提升。取代现有中心化金融机构将成为DeFi下一轮的重要叙事。

DEX交易量占比已回升至15%左右,但在衍生品领域仍有巨大成长空间。要实现与CEX相当的衍生品交易体验,DeFi还需在响应速度、高并发处理、深度和便利性等方面持续改进。

在低金融化的第三世界国家,DeFi有望帮助用户绕过传统金融体系,直接使用数字货币进行支付和金融活动。这需要进一步降低使用门槛,如AA钱包的发展,以及建立纯链上信用机制等。

X to Earn

X to Earn强调的是X,而非Earn。Earn可以帮助项目冷启动和早期用户拓展,但不能作为唯一依赖。项目应在完成冷启动后迅速软着陆,削弱早期用户利益。

"X"才是项目持续运行的关键。应用本身应带来更多用户需求,用户留存应依托于应用中的用户行为,而非获得更多代币。

下一个周期,旁氏项目仍将存在,且必定有一些会大放异彩。但能够成就你的,往往也能轻易让你灭亡。永远没有什么"大而不倒"。

游戏和元宇宙

游戏的根本问题始终是如何做得好玩,然后才是把Web3的元素加进来。能在下一个周期爆发的Web3游戏,应是在原本足够好玩、能够吸引玩家、拥有正向现金流的基础上,再辅以轻量的代币模型。

Token可作为分红的权益,而非与用户行为进行强绑定。应把玩家与投资者进行分流,让喜欢沉浸在虚拟世界的玩家继续做他的"英雄梦",让希望得到资金收益的投资者也不必强迫自己去进行游戏行为。

相比于游戏本体,我们也在关注游戏基础设施的建设。这一分类向"元宇宙"的概念更加靠近,因为比起创造一个游戏,他们更加关注如何创造一种全新的交互方式,让人的思维在原本不存在的维度进行拓展。

NFTFi

NFTfi与DeFi最大的差异在于,目前主流的NFT作品PFP同时具备一致性和非一致性。这种割裂性使得NFTfi不像DeFi的早期可以获得那么快速的增长。

目前NFTfi市场仍处于早期阶段,流动性解决方案是当前要务。处于流动性底层的Marketplace、AMM Protocol、Lending Protocol依然是投资人最需要关注的细分领域。

短期内Marketplace仍是主要的流动性解决方案,但订单流的处理会更加专业化和便捷化。

钱包

钱包作为最大的用户入口,在降低用户门槛上扮演着不可或缺的作用。钱包的发展最终可能仍依赖于账户抽象方案,在代付Gas、社交恢复等功能部署后,用户门槛将迎来跨越式下降。

对于钱包来说,两种路径可取:

1. 从应用出发,逆向发展用户,形成以应用为主的生态
2. 从B端服务出发,提供SDK,让更多应用接入钱包体系

在技术实现相近的情况下,如何通过强运营拓展用户边界将成为新钱包团队的核心竞争力。

数据工具

数据工具的本质是汇聚流量,分两步走:

1. 在细分领域占据市场
2. 迅速拓展到其他领域,成为流量聚集处

我们更偏好一开始小而美的产品,可能只解决了单一需求,但一旦占住这个口子,就可以向其他领域拓展。

社交

我们从数据所有权、链上数据体量、数据产生的价值三个方面来探讨Web3社交。这几个方面的层层递进,意味着社交从Web2转向Web3。

目前Web3社交仍处于基础设施建设阶段,投资基础设施的成功率远高于大海捞针地去寻找客户端产品。

AI

AI和Crypto的结合可能会带来一系列新的应用,以及更有效、安全和可信的金融系统。潜在的用例包括:

• DeFi和金融交易中的AI应用
• 去中心化自治组织(DAO)的AI管理
• 基于区块链的隐私保护AI数据交换
• AI驱动的智能合约开发和执行

数字货币可能成为未来AI之间交互的结算单位,帮助AIGC产品更好地获得用户。

结语

在下一个牛市来临时,应用可能不再是公链生态的附庸,而是巨型应用各自成立开山立派。Web3强调的互操作性和可组合性将在这个时候真正得以体现。我们期待用户能够拥有自己的数据,以极低的成本在各个应用间切换,自由社交、畅快游戏,不必担心过高的门槛和费用,也不必担心资产的安全。这样的Web3必定能够承载人更多美好的愿望,人们也将把更多的时间放到互联网上,在元宇宙中实现更多想法。届时,Web3才会爆发出其无可比拟的价值。