HTX Ventures مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وآفاق 2025: 5 مجالات تطوير بارزة
سنة 2024 ستكون سنة ذات دلالة تاريخية في صناعة التشفير. من الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثيريوم في بداية العام، إلى ازدهار السوق الصاعدة، وصولاً إلى تأثير الانتخابات الأمريكية، حيث وصلت عملات التشفير مثل البيتكوين إلى تقييمات قياسية، مما يؤثر بشكل متزايد على المشهد الاجتماعي والسياسي.
بالنسبة لـ HTX Ventures، كانت هذه أيضًا سنة مثمرة جدًا. مستفيدين من موجة الابتكار، دعمنا 28 مشروعًا رائدًا وصندوقًا يستكشف حدود التشفير الجديدة. تغطي هذه المشاريع عدة مجالات مثل DeFi، BTCFi، ZK-rollups، البنية التحتية المودولية، حلول Layer 1 و Layer 2، الذكاء الاصطناعي، SocialFi، GameFi وغيرها.
نتطلع إلى المستقبل، حددنا خمسة مجالات رئيسية من المتوقع أن تحقق تقدمًا مثيرًا في عام 2024، وسنركز عليها عن كثب في عام 2025. تشمل هذه المجالات بيئة البيتكوين، والبنية التحتية (Infra)، والميم، والذكاء الاصطناعي (AI)، بالإضافة إلى بيئة TON. فيما يلي سنقوم بتحليل شامل للحالة الحالية، والتحديات، والفرص المستقبلية لكل مجال، مع تقديم خلفية اقتصادية كلية ورؤية للسوق.
نظام بيتكوين البيئي
السوق الرائد
على مدار العام الماضي، ارتفعت الهيمنة السوقية لبيتكوين من 45.27% إلى 56.81%. وهذا يعني أن معظم السيولة الحالية في سوق العملات الرقمية تتركز بشكل رئيسي في نظام بيتكوين البيئي، وهي في ازدياد مستمر.
لقد احتفظت صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) للبيتكوين بنسبة 5.3% من إجمالي كمية البيتكوين الموجودة، حيث زادت كمية المراكز من 629,900 بيتكوين في بداية العام إلى 1,243,608 بيتكوين، بزيادة قدرها 613,708 بيتكوين. خلال 12 شهرًا، ارتفعت نسبة مراكز صناديق الاستثمار المتداولة من 3.15% إلى 6.25%. ( حتى 4 ديسمبر 2024 )
تم افتتاح سوق جديد يركز على البيتكوين كأصل أساسي، ويستخدم صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم الأمريكية كقنوات لتدفق الأموال، من خلال الشركات المدرجة في الأسهم الأمريكية التي تمثلها شركة معينة، لاستيعاب سيولة الدولار بلا حدود. لذلك، تزداد الحاجة إلى تطوير بيئة البيتكوين وتحسين كفاءة استخدام الأموال، وسيتم تحقيق ذلك من خلال زيادة الطلب على BTC ورفع الأسعار.
على مدى السنوات الثلاث الماضية، تم إطلاق أو إكمال 77 مشروعًا من مشاريع Layer 2 البيتكوين. في النصف الأول من عام 2024، مدفوعًا بارتفاع مفهوم ETF البيتكوين، شهدت مشاريع Layer 2 البيتكوين في الدورات السابقة (مثل شبكة Lightning وStacks وLiquid Network) زيادة كبيرة في حجم التداول وأسعار الرموز. شهدت هذه المشاريع القديمة من Layer 2 أيضًا تقدمًا تقنيًا إضافيًا. ظهرت مجموعة متنوعة من حلول Layer 2 على البيتكوين، بما في ذلك Spiderchain (Botanix) وZKRollup (Nexio وCritea) وسلاسل متوافقة مع EVM (BOB وB Squared) وسلاسل جانبية (Merlin) وغيرها. حتى الآن، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشاريع Layer 2 البيتكوين 3 مليارات دولار، بمساهمة 19 مشروعًا. إذا تم إطلاق جميع مشاريع Layer 2 البيتكوين في السنوات القادمة، فمن المتوقع أن يرتفع إجمالي TVL بمقدار 2 إلى 4 مرات على الأقل، ليصل إلى 6 إلى 12 مليار دولار.
الطبقة 1/طبقة التنفيذ
BRC-20 و Ordinals و Runes هي المعايير التنفيذية الجديدة الرئيسية التي ظهرت في نهاية عام 2023. على الرغم من الانخفاض العام في السوق خلال الربع الثاني، إلا أن نشاط BTC Layer 1 لا يزال ينمو باستمرار. ومع ذلك، على الرغم من أن سوق البيتكوين شهد انتعاشًا في الربع الثالث، إلا أن هذا الزخم في النمو لم يستمر.
بنية تحتية أخرى للبيتكوين
مع زيادة استخدام البيتكوين، بدأت بنية تحتية أخرى، بما في ذلك حلول التشغيل المتداخل وطبقات الأمان، في الظهور.
الترابط
لا تزال الجسور و WBTC الحلول السائدة للتشغيل البيني على شبكة البيتكوين. نظرًا لأن شبكة البيتكوين لا توفر القابلية للتجميع مباشرةً لبناء التطبيقات، كان على الناس الاعتماد على هذه الجسور / WBTC لفتح عوائد DeFi على سلاسل الكتل الأخرى. نتوقع أن يتم إطلاق المزيد من حلول التشغيل البيني في العام المقبل، بما في ذلك Xlink و Atomiq و Auran.
طبقة الأمان
ومع ذلك، قد تشكل هذه الحلول للتشغيل المتداخل تهديدًا لأمان الأصول الأساسية، نظرًا لحدوث هجمات القراصنة بشكل متكرر. ومن أجل ذلك، بدأت الحلول الأمنية المتعلقة بـ Bitcoin في الظهور.
المشروع هو مثال على ذلك. لقد طورت بروتوكول مشاركة آمن للبيتكوين ، بما في ذلك:
طابع زمني للبيتكوين: يسمح بتسجيل بيانات الطابع الزمني على شبكة البيتكوين، مما يعزز مصداقية البيانات وعدم قابليتها للتغيير.
البيتكوين المرهونة: من خلال الحوافز الاقتصادية، يسمح للبيتكوين بتوفير الأمان لشبكات أخرى.
علاوة على ذلك، مع ظهور تقنيات جديدة مثل طبقة توفر البيانات (DA)، يتم إطلاق القيمة المحتملة لاستخدام البيتكوين بشكل أكبر. يعد مشروع معين من المشاركين الرئيسيين في مجال DA للبيتكوين. إنه يوسع سعة البيانات من خلال البيتكوين، ويدعم تطوير التطبيقات، وLayer 2، والأوراكل.
2025 ترقية هل تمر عبر OP_CAT هو المفتاح
أدى ترقية Taproot إلى تمكين شبكة Bitcoin الرئيسية من إصدار الأصول. منذ ظهور نقوش BRC-20 وسوق NFT Ordinals في عام 2023، وصولاً إلى إطلاق بروتوكولات إصدار الأصول مثل ARC-20 وSRC-20، ثم ظهور البنية التحتية مثل Layer 2 لبيتكوين، وإعادة استثمار بيتكوين وLST، وجسر بيتكوين عبر السلاسل، تطور النظام البيئي بشكل سريع. بعد ذلك، بعد مؤتمر بيتكوين في يوليو 2024، أعادت السوق تركيزها على BTCFi الأصلي الذي يمكن أن يحقق اللامركزية والنموذج غير المعبأ، مثل العملات المستقرة.
حالياً، من خلال تقنيات التشفير مثل عقود السجل الحذر (DLC) وتوقيع المحول (Adaptor Signature)، يمكن للمطورين برمجة عقود مالية تعتمد على أحداث خارجية في سكربت البيتكوين، مما يضمن عدم وجود إذن (permissionless) عند تصفية مشاريع العملات المستقرة والإقراض، ويضمن عدم وجود إذن (permissionless) في عمليات التداول متعددة الأطراف من خلال معاملات البيتكوين ذات التوقيع الجزئي (PSBT). ومع ذلك، لا يزال هذا في درجة معينة يتضمن منطق الألعاب، أي من خلال زيادة تكلفة الأذى لمنع سلوكيات خبيثة من قبل جهات المشروع، بدلاً من تحقيق لامركزية كاملة من مستوى العقود الذكية. وقد اعتمد مشروع العملة المستقرة الذي سيتم إطلاقه على الشبكة الرئيسية قريبًا هذه الخطة.
الشيء الوحيد الذي يمكنه تغيير الوضع هو OP_CAT. طالما أن OP_CAT يمكن أن يمر، سيتمكن المطورون من استخدام لغة برمجة عالية المستوى الأصلية لبيتكوين، لتنفيذ تطوير العقود الذكية بشكل كامل لامركزي وشفاف على شبكة بيتكوين الرئيسية. هذه اللغة هي إطار عمل TypeScript لكتابة العقود الذكية على بيتكوين، مما يسمح للمطورين بكتابة العقود الذكية مباشرة باستخدام لغة البرمجة عالية المستوى الشهيرة TypeScript. يمكن أيضًا تحويل Layer 2 الحالي لبيتكوين إلى ZK Rollup، ومن المتوقع أن يتزايد الحجم الإجمالي لـ BTCFi بشكل كبير.
بدعم مزدوج من السوق الكلي والبنية التحتية، نعتقد أن البيتكوين ستشهد زيادة إضافية في الطلب السوقي خلال العامين المقبلين.
البنية التحتية (Infra)
في عام 2024، لا تزال البنية التحتية واحدة من أكثر القطاعات جاذبية في صناعة التشفير. يدفع الجمع بين رأس المال والتكنولوجيا التطور السريع لمشاريع الطبقة 1 و الطبقة 2 والبرمجيات المتوسطة. تستمر ترقية وبناء نظام إيثريوم البيئي، بالإضافة إلى تحسين تكاليف وأداء الطبقة 2؛ التنمية السريعة لطبقة 1 عالية الأداء بقيادة طبقة 1 عالية الأداء معينة؛ تعميق مستمر لنموذج متعدد السلاسل؛ مشاريع تمثلها مشروع معين تعزز أمان الشبكة وكفاءة رأس المال من خلال آلية إعادة التخزين؛ تحاول عدة مشاريع بيتكوين من الطبقة 2 دمج أمان بيتكوين مع حلول التوسع عالية الأداء، كل ذلك يعزز النمو المزدهر في مجال البنية التحتية.
الطبقة 1
تواصل مشاريع الطبقة 1 تحسين آليات الإجماع والأداء، مما يوفر أساسًا قويًا للتطبيقات على السلسلة.
Ethereum: تم إصدار EIP-4844، مما خفض رسوم شبكة Layer 2.
سلسلة عامة معينة وسلسلة عامة معينة: بفضل تطور عملات الميم وبعض مشاريع البنية التحتية، فإن المعاملات على السلسلة نشطة للغاية.
سلسلة كتل معينة وسلسلة كتل معينة: تطبيقات في مجالات GameFi و DeFi تدفع نمو المستخدمين النشطين.
الطبقة الثانية
تستمر Layer 2 في أن تكون المسار الرئيسي للتوسع، حيث أن ZK Rollup وOptimistic Rollup لكل منهما تطور خاص.
Layer 2 معينة وLayer 2 معينة: تحديثات مستمرة وتحسين كبير في تجربة مستخدم ZK Rollup.
Layer 2 و Layer 2: مشاريع DeFi و NFT تزدهر على هذه المنصات، وزيادة ملحوظة في TVL.
طبقة 0 ووسيط عبر السلاسل
حقق Layer 0 ووسيط سلسلة الكتل تقدمًا جديدًا في مجال القابلية للتشغيل المتداخل.
مشروع معين: ربط أكثر من 40 سلسلة، وزيادة كبيرة في حجم التداول عبر السلاسل.
مشروع معين: ترقية IBC، تحسين الأداء عبر السلاسل بنسبة 50٪.
سلسلة الكتل القابلة للتعديل
توفر سلاسل الكتل العامة المعيارية أداءً عاليًا ومرونة، مما يجذب تطبيقات متنوعة.
سلسلة عامة معينة: تدعم عدة طبقات تنفيذية معيارية، لتكون المشروع الرائد في سلسلة الكتل المعيارية.
سلسلة الكتل العامة: جذب عدد كبير من المطورين ونشر تطبيقات DApp بفضل الأداء العالي للغاية لتعاملات في الثانية (TPS).
بيتكوين Layer 2
أصبح Layer 2 من البيتكوين نقطة جذب جديدة في السوق الأولية هذا العام، حيث أكملت العديد من المشاريع ذات الصلة مثل مشروع معين، مشروع معين، مشروع معين، مشروع معين وما إلى ذلك تمويلها هذا العام، مما يجلب وظائف العقود الذكية والتوسع إلى شبكة البيتكوين.
مشروع معين: توسيع قدرة الدفع والعقود لبيتكوين من خلال شبكة البرق.
مشروع معين ومشروع معين: دفع نمو تطبيقات العقود الذكية للبيتكوين.
إعادة الستاكينغ
أدى إعادة التخزين إلى تحسين كفاءة استخدام رأس المال، وقد حصل هذا العام على تطور جيد واهتمام من السوق، بما في ذلك بعض المشاريع، وبعض المشاريع الأخرى التي حصلت هذا العام على استثمار من رأس المال الرائد بمستوى عشرات الملايين.
حدث التمويل والاستثمار
تظل البنية التحتية تحتل مكانة مهمة في تمويل المشاريع في هذا العام. لقد حظيت البنية التحتية المتعلقة بـ Layer 1 وسلسلة الكتل المعيارية وبيئة بيتكوين بفضل رأس المال. تمثل Layer 1 حاليًا أكثر مجالات تطوير التقنية وتركيزها في مجال التشفير، ومن المتوقع أن تظل هذه الساحة مجالاً يتركز فيه تطوير الموارد ورأس المال في المستقبل.
بعد تنفيذ سياسة التيسير النقدي للتشفير ، أصبح مدخلًا مهمًا لتمويل المستثمرين الأفراد.
في عام 2024، أصبحت مسارات الميم مرة أخرى نقطة ساخنة في سوق العملات الرقمية. كحصن بيئي، لم تعزز فقط توافق المجتمع، ولكنها أيضًا دمجت مع مجالات مثل DeFi وGameFi، مما خلق سيناريوهات استخدام جديدة. على سبيل المثال، نجح أحد سلاسل الكتل العامة من خلال دفع الابتكار والتطوير في مشاريع الميم، في تحفيز نشاط وحيوية النظام البيئي. من مشروع معين في بداية العام إلى مشروع معين في منتصف العام، أظهرت هذه المشاريع، بفضل منحنى الأسعار ونموذج الإطلاق المنخفض القيمة السوقية، خصائص "اليانصيب" بشكل قوي، مما جذب اهتمامًا واسعًا. بالإضافة إلى ذلك، فإن الخصائص اللامركزية لمشروع معين "يمكن للجميع نشر ميم" قد عززت من ازدهار النظام البيئي الأكبر، حيث أن أكثر من نصف مشاريع ميم في سلسلة الكتل العامة تأتي من هذا المشروع، وقد تجاوزت القيمة السوقية لعشرات المشاريع 1 مليار دولار. كما أن سلاسل الكتل العامة مثل سلسلة الكتل العامة وسلسلة الكتل العامة قد سرعت أيضًا في اتباع استراتيجيات الميم، مما زاد من نشاط أنظمتها البيئية.
أصبحت مشاريع الميم أداة مهمة لجذب مستخدمين جدد في سوق العملات الرقمية، بسبب بساطتها وسهولة فهمها وانخفاض عتبة الدخول. أطلق مشروع معين إمكانية شراء أصول الميم باستخدام العملات التقليدية، بينما وفرت موجة الميم المتعلقة بالسياسة بعد الانتخابات إحساسًا قويًا بالمشاركة للاعبين الجدد. وعند النظر إلى المستقبل، فإن سياسة التشفير الخاصة بإدارة ترامب والاتجاهات السياسية ذات الصلة ستؤثر على السوق بشكل محتمل، أو قد تولد نقاط جذب جديدة لميمات. على سبيل المثال، إذا حصل "قسم كفاءة الحكومة" (Department of Government Efficiency، اختصارًا "DOGE") الذي يقوده أحد المسؤولين التنفيذيين على اهتمام، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع كبير آخر لأحد أصول التشفير.
مع تحول بيئة سوق العملات الرقمية إلى مزيد من المرونة، من المتوقع أن يدخل المزيد من المستثمرين الأفراد، وستصبح مشاريع Meme قناة مهمة لتدفق الأموال. إن الارتفاع الكبير الذي يحدث في كل مرة يتم فيها إدراج عملة Meme في إحدى البورصات يوضح هذه الاتجاه بوضوح، ومن المحتمل أن يستمر في دفع هذا المجال للأمام في المستقبل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تفسير HTX Ventures لسوق العملات الرقمية 2024 وآفاق 5 مجالات حتى 2025
HTX Ventures مراجعة سوق العملات الرقمية لعام 2024 وآفاق 2025: 5 مجالات تطوير بارزة
سنة 2024 ستكون سنة ذات دلالة تاريخية في صناعة التشفير. من الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثيريوم في بداية العام، إلى ازدهار السوق الصاعدة، وصولاً إلى تأثير الانتخابات الأمريكية، حيث وصلت عملات التشفير مثل البيتكوين إلى تقييمات قياسية، مما يؤثر بشكل متزايد على المشهد الاجتماعي والسياسي.
بالنسبة لـ HTX Ventures، كانت هذه أيضًا سنة مثمرة جدًا. مستفيدين من موجة الابتكار، دعمنا 28 مشروعًا رائدًا وصندوقًا يستكشف حدود التشفير الجديدة. تغطي هذه المشاريع عدة مجالات مثل DeFi، BTCFi، ZK-rollups، البنية التحتية المودولية، حلول Layer 1 و Layer 2، الذكاء الاصطناعي، SocialFi، GameFi وغيرها.
نتطلع إلى المستقبل، حددنا خمسة مجالات رئيسية من المتوقع أن تحقق تقدمًا مثيرًا في عام 2024، وسنركز عليها عن كثب في عام 2025. تشمل هذه المجالات بيئة البيتكوين، والبنية التحتية (Infra)، والميم، والذكاء الاصطناعي (AI)، بالإضافة إلى بيئة TON. فيما يلي سنقوم بتحليل شامل للحالة الحالية، والتحديات، والفرص المستقبلية لكل مجال، مع تقديم خلفية اقتصادية كلية ورؤية للسوق.
نظام بيتكوين البيئي
السوق الرائد
على مدار العام الماضي، ارتفعت الهيمنة السوقية لبيتكوين من 45.27% إلى 56.81%. وهذا يعني أن معظم السيولة الحالية في سوق العملات الرقمية تتركز بشكل رئيسي في نظام بيتكوين البيئي، وهي في ازدياد مستمر.
لقد احتفظت صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) للبيتكوين بنسبة 5.3% من إجمالي كمية البيتكوين الموجودة، حيث زادت كمية المراكز من 629,900 بيتكوين في بداية العام إلى 1,243,608 بيتكوين، بزيادة قدرها 613,708 بيتكوين. خلال 12 شهرًا، ارتفعت نسبة مراكز صناديق الاستثمار المتداولة من 3.15% إلى 6.25%. ( حتى 4 ديسمبر 2024 )
تم افتتاح سوق جديد يركز على البيتكوين كأصل أساسي، ويستخدم صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم الأمريكية كقنوات لتدفق الأموال، من خلال الشركات المدرجة في الأسهم الأمريكية التي تمثلها شركة معينة، لاستيعاب سيولة الدولار بلا حدود. لذلك، تزداد الحاجة إلى تطوير بيئة البيتكوين وتحسين كفاءة استخدام الأموال، وسيتم تحقيق ذلك من خلال زيادة الطلب على BTC ورفع الأسعار.
! مراجعة سوق التشفير HTX Ventures 2024 & توقعات 2025: أفضل 5 مسارات
الطبقة 2
على مدى السنوات الثلاث الماضية، تم إطلاق أو إكمال 77 مشروعًا من مشاريع Layer 2 البيتكوين. في النصف الأول من عام 2024، مدفوعًا بارتفاع مفهوم ETF البيتكوين، شهدت مشاريع Layer 2 البيتكوين في الدورات السابقة (مثل شبكة Lightning وStacks وLiquid Network) زيادة كبيرة في حجم التداول وأسعار الرموز. شهدت هذه المشاريع القديمة من Layer 2 أيضًا تقدمًا تقنيًا إضافيًا. ظهرت مجموعة متنوعة من حلول Layer 2 على البيتكوين، بما في ذلك Spiderchain (Botanix) وZKRollup (Nexio وCritea) وسلاسل متوافقة مع EVM (BOB وB Squared) وسلاسل جانبية (Merlin) وغيرها. حتى الآن، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشاريع Layer 2 البيتكوين 3 مليارات دولار، بمساهمة 19 مشروعًا. إذا تم إطلاق جميع مشاريع Layer 2 البيتكوين في السنوات القادمة، فمن المتوقع أن يرتفع إجمالي TVL بمقدار 2 إلى 4 مرات على الأقل، ليصل إلى 6 إلى 12 مليار دولار.
الطبقة 1/طبقة التنفيذ
BRC-20 و Ordinals و Runes هي المعايير التنفيذية الجديدة الرئيسية التي ظهرت في نهاية عام 2023. على الرغم من الانخفاض العام في السوق خلال الربع الثاني، إلا أن نشاط BTC Layer 1 لا يزال ينمو باستمرار. ومع ذلك، على الرغم من أن سوق البيتكوين شهد انتعاشًا في الربع الثالث، إلا أن هذا الزخم في النمو لم يستمر.
بنية تحتية أخرى للبيتكوين
مع زيادة استخدام البيتكوين، بدأت بنية تحتية أخرى، بما في ذلك حلول التشغيل المتداخل وطبقات الأمان، في الظهور.
الترابط
لا تزال الجسور و WBTC الحلول السائدة للتشغيل البيني على شبكة البيتكوين. نظرًا لأن شبكة البيتكوين لا توفر القابلية للتجميع مباشرةً لبناء التطبيقات، كان على الناس الاعتماد على هذه الجسور / WBTC لفتح عوائد DeFi على سلاسل الكتل الأخرى. نتوقع أن يتم إطلاق المزيد من حلول التشغيل البيني في العام المقبل، بما في ذلك Xlink و Atomiq و Auran.
طبقة الأمان
ومع ذلك، قد تشكل هذه الحلول للتشغيل المتداخل تهديدًا لأمان الأصول الأساسية، نظرًا لحدوث هجمات القراصنة بشكل متكرر. ومن أجل ذلك، بدأت الحلول الأمنية المتعلقة بـ Bitcoin في الظهور.
المشروع هو مثال على ذلك. لقد طورت بروتوكول مشاركة آمن للبيتكوين ، بما في ذلك:
طابع زمني للبيتكوين: يسمح بتسجيل بيانات الطابع الزمني على شبكة البيتكوين، مما يعزز مصداقية البيانات وعدم قابليتها للتغيير.
البيتكوين المرهونة: من خلال الحوافز الاقتصادية، يسمح للبيتكوين بتوفير الأمان لشبكات أخرى.
علاوة على ذلك، مع ظهور تقنيات جديدة مثل طبقة توفر البيانات (DA)، يتم إطلاق القيمة المحتملة لاستخدام البيتكوين بشكل أكبر. يعد مشروع معين من المشاركين الرئيسيين في مجال DA للبيتكوين. إنه يوسع سعة البيانات من خلال البيتكوين، ويدعم تطوير التطبيقات، وLayer 2، والأوراكل.
2025 ترقية هل تمر عبر OP_CAT هو المفتاح
أدى ترقية Taproot إلى تمكين شبكة Bitcoin الرئيسية من إصدار الأصول. منذ ظهور نقوش BRC-20 وسوق NFT Ordinals في عام 2023، وصولاً إلى إطلاق بروتوكولات إصدار الأصول مثل ARC-20 وSRC-20، ثم ظهور البنية التحتية مثل Layer 2 لبيتكوين، وإعادة استثمار بيتكوين وLST، وجسر بيتكوين عبر السلاسل، تطور النظام البيئي بشكل سريع. بعد ذلك، بعد مؤتمر بيتكوين في يوليو 2024، أعادت السوق تركيزها على BTCFi الأصلي الذي يمكن أن يحقق اللامركزية والنموذج غير المعبأ، مثل العملات المستقرة.
حالياً، من خلال تقنيات التشفير مثل عقود السجل الحذر (DLC) وتوقيع المحول (Adaptor Signature)، يمكن للمطورين برمجة عقود مالية تعتمد على أحداث خارجية في سكربت البيتكوين، مما يضمن عدم وجود إذن (permissionless) عند تصفية مشاريع العملات المستقرة والإقراض، ويضمن عدم وجود إذن (permissionless) في عمليات التداول متعددة الأطراف من خلال معاملات البيتكوين ذات التوقيع الجزئي (PSBT). ومع ذلك، لا يزال هذا في درجة معينة يتضمن منطق الألعاب، أي من خلال زيادة تكلفة الأذى لمنع سلوكيات خبيثة من قبل جهات المشروع، بدلاً من تحقيق لامركزية كاملة من مستوى العقود الذكية. وقد اعتمد مشروع العملة المستقرة الذي سيتم إطلاقه على الشبكة الرئيسية قريبًا هذه الخطة.
الشيء الوحيد الذي يمكنه تغيير الوضع هو OP_CAT. طالما أن OP_CAT يمكن أن يمر، سيتمكن المطورون من استخدام لغة برمجة عالية المستوى الأصلية لبيتكوين، لتنفيذ تطوير العقود الذكية بشكل كامل لامركزي وشفاف على شبكة بيتكوين الرئيسية. هذه اللغة هي إطار عمل TypeScript لكتابة العقود الذكية على بيتكوين، مما يسمح للمطورين بكتابة العقود الذكية مباشرة باستخدام لغة البرمجة عالية المستوى الشهيرة TypeScript. يمكن أيضًا تحويل Layer 2 الحالي لبيتكوين إلى ZK Rollup، ومن المتوقع أن يتزايد الحجم الإجمالي لـ BTCFi بشكل كبير.
بدعم مزدوج من السوق الكلي والبنية التحتية، نعتقد أن البيتكوين ستشهد زيادة إضافية في الطلب السوقي خلال العامين المقبلين.
البنية التحتية (Infra)
في عام 2024، لا تزال البنية التحتية واحدة من أكثر القطاعات جاذبية في صناعة التشفير. يدفع الجمع بين رأس المال والتكنولوجيا التطور السريع لمشاريع الطبقة 1 و الطبقة 2 والبرمجيات المتوسطة. تستمر ترقية وبناء نظام إيثريوم البيئي، بالإضافة إلى تحسين تكاليف وأداء الطبقة 2؛ التنمية السريعة لطبقة 1 عالية الأداء بقيادة طبقة 1 عالية الأداء معينة؛ تعميق مستمر لنموذج متعدد السلاسل؛ مشاريع تمثلها مشروع معين تعزز أمان الشبكة وكفاءة رأس المال من خلال آلية إعادة التخزين؛ تحاول عدة مشاريع بيتكوين من الطبقة 2 دمج أمان بيتكوين مع حلول التوسع عالية الأداء، كل ذلك يعزز النمو المزدهر في مجال البنية التحتية.
الطبقة 1
تواصل مشاريع الطبقة 1 تحسين آليات الإجماع والأداء، مما يوفر أساسًا قويًا للتطبيقات على السلسلة.
الطبقة الثانية
تستمر Layer 2 في أن تكون المسار الرئيسي للتوسع، حيث أن ZK Rollup وOptimistic Rollup لكل منهما تطور خاص.
طبقة 0 ووسيط عبر السلاسل
حقق Layer 0 ووسيط سلسلة الكتل تقدمًا جديدًا في مجال القابلية للتشغيل المتداخل.
سلسلة الكتل القابلة للتعديل
توفر سلاسل الكتل العامة المعيارية أداءً عاليًا ومرونة، مما يجذب تطبيقات متنوعة.
بيتكوين Layer 2
أصبح Layer 2 من البيتكوين نقطة جذب جديدة في السوق الأولية هذا العام، حيث أكملت العديد من المشاريع ذات الصلة مثل مشروع معين، مشروع معين، مشروع معين، مشروع معين وما إلى ذلك تمويلها هذا العام، مما يجلب وظائف العقود الذكية والتوسع إلى شبكة البيتكوين.
إعادة الستاكينغ
أدى إعادة التخزين إلى تحسين كفاءة استخدام رأس المال، وقد حصل هذا العام على تطور جيد واهتمام من السوق، بما في ذلك بعض المشاريع، وبعض المشاريع الأخرى التي حصلت هذا العام على استثمار من رأس المال الرائد بمستوى عشرات الملايين.
حدث التمويل والاستثمار
تظل البنية التحتية تحتل مكانة مهمة في تمويل المشاريع في هذا العام. لقد حظيت البنية التحتية المتعلقة بـ Layer 1 وسلسلة الكتل المعيارية وبيئة بيتكوين بفضل رأس المال. تمثل Layer 1 حاليًا أكثر مجالات تطوير التقنية وتركيزها في مجال التشفير، ومن المتوقع أن تظل هذه الساحة مجالاً يتركز فيه تطوير الموارد ورأس المال في المستقبل.
! مراجعة سوق التشفير HTX Ventures 2024 & توقعات 2025: أفضل 5 مسارات
ميمي
بعد تنفيذ سياسة التيسير النقدي للتشفير ، أصبح مدخلًا مهمًا لتمويل المستثمرين الأفراد.
في عام 2024، أصبحت مسارات الميم مرة أخرى نقطة ساخنة في سوق العملات الرقمية. كحصن بيئي، لم تعزز فقط توافق المجتمع، ولكنها أيضًا دمجت مع مجالات مثل DeFi وGameFi، مما خلق سيناريوهات استخدام جديدة. على سبيل المثال، نجح أحد سلاسل الكتل العامة من خلال دفع الابتكار والتطوير في مشاريع الميم، في تحفيز نشاط وحيوية النظام البيئي. من مشروع معين في بداية العام إلى مشروع معين في منتصف العام، أظهرت هذه المشاريع، بفضل منحنى الأسعار ونموذج الإطلاق المنخفض القيمة السوقية، خصائص "اليانصيب" بشكل قوي، مما جذب اهتمامًا واسعًا. بالإضافة إلى ذلك، فإن الخصائص اللامركزية لمشروع معين "يمكن للجميع نشر ميم" قد عززت من ازدهار النظام البيئي الأكبر، حيث أن أكثر من نصف مشاريع ميم في سلسلة الكتل العامة تأتي من هذا المشروع، وقد تجاوزت القيمة السوقية لعشرات المشاريع 1 مليار دولار. كما أن سلاسل الكتل العامة مثل سلسلة الكتل العامة وسلسلة الكتل العامة قد سرعت أيضًا في اتباع استراتيجيات الميم، مما زاد من نشاط أنظمتها البيئية.
أصبحت مشاريع الميم أداة مهمة لجذب مستخدمين جدد في سوق العملات الرقمية، بسبب بساطتها وسهولة فهمها وانخفاض عتبة الدخول. أطلق مشروع معين إمكانية شراء أصول الميم باستخدام العملات التقليدية، بينما وفرت موجة الميم المتعلقة بالسياسة بعد الانتخابات إحساسًا قويًا بالمشاركة للاعبين الجدد. وعند النظر إلى المستقبل، فإن سياسة التشفير الخاصة بإدارة ترامب والاتجاهات السياسية ذات الصلة ستؤثر على السوق بشكل محتمل، أو قد تولد نقاط جذب جديدة لميمات. على سبيل المثال، إذا حصل "قسم كفاءة الحكومة" (Department of Government Efficiency، اختصارًا "DOGE") الذي يقوده أحد المسؤولين التنفيذيين على اهتمام، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع كبير آخر لأحد أصول التشفير.
مع تحول بيئة سوق العملات الرقمية إلى مزيد من المرونة، من المتوقع أن يدخل المزيد من المستثمرين الأفراد، وستصبح مشاريع Meme قناة مهمة لتدفق الأموال. إن الارتفاع الكبير الذي يحدث في كل مرة يتم فيها إدراج عملة Meme في إحدى البورصات يوضح هذه الاتجاه بوضوح، ومن المحتمل أن يستمر في دفع هذا المجال للأمام في المستقبل.