Análise de gráficos do Bitcoin: Como o mercado se desenvolverá no futuro?

Bitcoin continua a ultrapassar fortemente a resistência chave, situando-se num máximo histórico de $116,000. Esta tendência de breakout está a injetar novo momentum no mercado, e o foco dos traders está em quão alto irá subir a seguir. Este artigo irá analisá-lo a partir de uma perspetiva de análise de gráficos.

Contexto Macroeconómico

À medida que o S&P 500 e o Índice Nasdaq Composite fecharam em máximos históricos pela terceira vez em quatro dias de negociação, e os futuros do ouro atingiram $3,370 por onça, os ativos de risco estão recebendo amplo suporte de compra, uma vez que o Federal Reserve mantém sua postura paciente em relação à política monetária.

O impulso ascendente do Bitcoin também está ressoando com os explosivos dados de emprego dos EUA — 147.000 empregos não agrícolas foram adicionados em junho (esperado 110.000). Embora os fortes dados de emprego tenham inicialmente causado uma queda do Bitcoin para abaixo de $109.000 devido a preocupações com o aumento das taxas, o mercado rapidamente absorveu a pressão de venda e levou-o a um novo máximo local.

A adoção institucional continua a ser a força motriz central. Em julho, o fluxo acumulado de ETFs de Bitcoin ultrapassou a marca de 50 bilhões de dólares. Esta compra institucional contínua fornece um suporte crucial para quaisquer retrocessos e valida a evolução do Bitcoin de um ativo especulativo para um ativo de alocação de portfólio.

A sinergia entre avanços tecnológicos e acumulação institucional levou os comerciantes a especular: após superar a última barreira do desconhecido, para onde irá o Bitcoin a partir daqui?

Gráfico do Bitcoin: Duplo Rompimento Visando a Última Resistência

O Bitcoin recentemente subiu para $113,000, marcando o início de uma nova região de alta histórica, que é também um avanço técnico decisivo contra os dois padrões principais que tinham suprimido os preços por várias semanas.

O gráfico de 4 horas mostra que o Bitcoin rompeu claramente uma formação de triângulo simétrico, enquanto o gráfico diário apresenta flutuações menores, com o momentum de alta a parecer ligeiramente em falta. Isso é esperado neste tipo de padrão, mas um candle tão longo deixa poucas dúvidas. A confirmação do rompimento é clara o suficiente para tornar quase todos os indicadores-chave em alta dentro do intervalo intradiário.

Fonte da imagem TradingView

No gráfico de 4 horas, o Índice Direcional Médio (ADX) está em 27. Isso normalmente confirma um mercado em tendência. O ADX mede a força da tendência sem considerar a direção, e quando ultrapassa 25, sinaliza para os traders de momentum que uma tendência sustentável está a formar-se, o que frequentemente desencadeia compras sistemáticas de estratégias de seguimento de tendência.

No entanto, o Índice de Força Relativa (RSI) atingindo 75 indica que o Bitcoin entrou na zona de sobrecompra. Pode-se considerar o RSI como um termômetro do mercado—quando a leitura é muito alta, muitas vezes sinaliza uma desaceleração na demanda. A situação atual pode sugerir que um ajuste é iminente após um aumento significativo. No entanto, é importante notar que o Bitcoin manteve um momento de alta em níveis de RSI mais altos várias vezes.

O indicador de momento de compressão do gráfico diário mostra um estado de "fechado", indicando que a volatilidade recente liberada do mercado comprimido está alinhada com as expectativas analíticas anteriores. Isso sugere que a ruptura inicial foi realizada, e os traders devem se preparar para uma continuação da tendência de alta ou consolidação no nível atual.

No geral, o preço está sinalizando um momento de alta. Embora a probabilidade de continuação da tendência de alta seja alta, dado que as velas de retrocesso geralmente mostram pequenas flutuações, não se espera que os ajustes representem uma ameaça à tendência.

O gráfico diário também mostra uma estrutura bullish: o Bitcoin libertou-se do canal bearish descendente que tem suprimido os preços desde o máximo de maio (marcado pela linha amarela no gráfico acima). Atualmente, parece estar a formar uma linha de suporte bullish (marcada pela linha branca no gráfico acima), referenciando o mínimo da correção de abril e o mínimo de junho. Se confirmado de forma efetiva, o Bitcoin pode oscilar perto desta linha de suporte, mantendo o momentum bullish e fazendo de 110,000 dólares um novo suporte até ao final do mês.

O RSI no gráfico diário reporta 67, indicando um momento saudável e não alcançou a área de sobrecompra acima de 70—sugerindo um potencial de alta adicional. Esta leitura informa os traders que a pressão de compra permanece forte, mas ainda não atingiu os níveis extremos que normalmente sinalizam uma correção.

O relatório diário ADX de 12 indica que a tendência ainda está a desenvolver-se e ainda não atingiu um nível que possa ser definido como um padrão claro—os gráficos de curto prazo muitas vezes contêm muito ruído. Embora esteja abaixo do limiar chave de 25 para confirmar um movimento direcional forte, leituras baixas após uma quebra muitas vezes sinalizam calma antes da aceleração. Os traders interpretam isso como uma fase de acumulação antes da próxima onda de movimento ascendente impulsivo.

A análise da média móvel mostra que o Bitcoin está constantemente acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 períodos e 200 períodos em múltiplos intervalos de tempo. O alargamento da diferença entre essas médias móveis (conhecido como divergência de médias móveis) geralmente indica um estado de tendência forte e atua como suporte dinâmico durante as correções.

Nível de preço chave

• Suporte imediato: $110,197 (nível de reteste de ruptura)
• Intervalo de suporte forte: $105,000 - $108,700 (linha de suporte)
• Resistência esperada: $115,000 (com base no alvo medido da quebra do triângulo e no nível de extensão de Fibonacci)

Perspetiva do Mercado Bitcoin

A sinergia de avanços tecnológicos, fluxo de capital institucional e um ambiente macroeconômico favorável provavelmente impulsionará o Bitcoin a continuar sua tendência de alta após romper a resistência histórica. No entanto, os traders que preferem análise técnica devem monitorar se o ADX diário pode romper 25 para confirmar a força da tendência, ao mesmo tempo em que devem estar atentos ao fenômeno da divergência baixista do RSI quando novos máximos falharem.

Olhando sob uma perspectiva mais ampla, o Bitcoin pode ainda experimentar flutuações significativas em julho: O "Grande Plano Bonito" da administração Trump e outras políticas podem levar a um aumento de $3,3 trilhões no déficit dos EUA—historicamente, isso tem sido favorável para ativos escassos como o BTC. Além disso, o prazo para o relatório da ordem executiva sobre criptomoedas da Casa Branca em 22 de julho está se aproximando, o que pode envolver atualizações nas reservas estratégicas de Bitcoin dos EUA e pode se tornar um potencial catalisador.

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