Ethereum ETF Staking: Открытие новой эры крипторынка
Эфирный ETF Staking вступает в ключевой момент. С повторением США"технической нейтральности" в регулировании и публикацией нового маршрута виртуальных активов в Гонконге в феврале, прорыв в регулировании и соблюдении норм создает широкие возможности для Эфирного ETF Staking. В то же время, глобальный капитал сталкивается с"недостатком активов", и спрос на доходные цифровые активы постепенно сливается с тенденцией институционализации шифрования. В настоящее время Эфирный ETF Staking уже не является вопросом"осуществления", а представляет собой соревнование о том,"насколько быстро можно перестроить рынок".
Один. Обзор Staking Эфирного ETF
1. Основные понятия
Ethereum ETF Staking — это процесс, при котором управляющий фондом или депозитарий осуществляет стейкинг удерживаемого ETH на основе спотового ETF на Эфир, чтобы получить дополнительный доход. В отличие от традиционного накопления процентов на токены, Ethereum ETF Staking обеспечивает безопасность сети, участвуя в механизме PoS Эфира, одновременно зарабатывая вознаграждение за блоки и комиссии за транзакции.
Эфирный спотовый ETF в основном отслеживает цену ETH и держит эквивалентное количество ETH в качестве базового актива. Если ETF сможет проводить Staking, его модель доходности претерпит коренные изменения: помимо доходов от колебаний цены самого ETH, инвесторы ETF также смогут получать дополнительные доходы от Staking, не прибегая к самостоятельному запуску узлов верификации.
2. Принцип работы и характеристики
После перехода Ethereum на PoS для того, чтобы стать валидатором, необходимо заложить 32 ETH, поддерживать безопасность сети и получать вознаграждение, в настоящее время годовая доходность составляет около 3%-5%.
Эфирный спотовый ETF Staking требует от управляющего фонда привлечения средств для покупки ETH, передачи его на хранение в лицензированный обменник и централизованного стекинга, а также распределения доходов между инвесторами в зависимости от доли инвестиций.
Основные характеристики включают:
Увеличение доходности: по сравнению с простым держанием ETH, стейкинг ETH может обеспечить дополнительную годовую доходность в 4%-5%, увеличивая доходность инвестиций.
Соответствующее хранение: выполнение Staking через регулируемую депозитарную организацию, чтобы избежать рисков управления закрытыми ключами, связанных с прямыми операциями розничных инвесторов.
Гибкий выход: доли ETF могут торговаться на вторичном рынке, дивиденды имеют фиксированный срок, что обеспечивает высокую гибкость входа и выхода.
Два, воображение рынка, которое приносит ETF Staking
Если ETF на Эфир будет одобрен, это не только обновит рынок ETH, но и станет важным изменением в структуре всего крипторынка.
1. Привлечение традиционного долгосрочного капитала на рынок
В настоящее время институциональные инвесторы и крупные капиталы занимают выжидательную позицию в отношении крипторынка, в первую очередь из-за недостаточной развитости рынка финансовых деривативов, однобокой модели доходности в рамках соблюдения норм и неопределенности глобального регулирования.
Одобрение Staking ETF на Ethereum значительно изменит ситуацию, сделав инвестиции в ETH более удобными для институциональных инвесторов. Для долгосрочных капиталовложений, таких как пенсионные фонды, страховые капиталы, семейные офисы и суверенные фонды, механизм Staking ETH предлагает бессрочные процентные выплаты, подобные "цифровым устойчивым доходным облигациям".
На фоне глобального финансового рынка, сталкивающегося с "дефицитом активов", доходность фиксированных доходных продуктов в развитых странах падает, и традиционные долгосрочные капиталы вынуждены искать новые направления для инвестиций. Свойство ETH Staking как "безсрочного доходного актива" соответствует требованиям по сопоставлению сроков пенсионных фондов и других учреждений, становясь потенциально качественным инструментом альтернативного размещения активов.
2. Позитивные прогнозы для долгосрочных показателей цены Эфира
С точки зрения спроса и предложения, механизм ETH Staking аналогичен модели "замороженных средств", когда большое количество ETH заблокировано в узлах верификации, что снижает предложение на рынке.
Если Ethereum ETF Staking будет одобрен и широко принят, это может повлиять на:
Институциональные средства продолжают поступать, доля Staking ETH дополнительно возрастает.
ETH заблокирован, обращаемый и торгуемый ETH уменьшается, что приводит к эффекту сокращения предложения.
Увеличение спроса, после входа институциональных инвесторов, стратегии размещения будут обеспечивать постоянную поддержку покупок ETH.
Ethereum ETF Staking, если будет разрешено, значительно повысит капиталовложение, предоставляя не только возможность прироста активов, но и стабильный доход от Staking, что делает его более привлекательным для инвестиций.
3. Стимулирование более широкого развития экосистемы Staking
Одобрение Staking Ethereum ETF может оказать глубокое влияние на всю экосистему PoS:
Расширение рынка соответствующего стейкинга: появление большего числа соответствующих сервисов стейкинга, способствующих более прозрачному, безопасному и профессиональному рынку стейкинга.
ETF для активов PoS: открывает двери для ETF других активов PoS (таких как Solana, Avalanche, Polkadot и др.).
Развитие рынка ликвидного стейкинга: стимулирование инноваций в DeFi приложениях на основе LST, таких как кредитование, производные финансовые инструменты, стратегии оптимизации доходности и т.д.
Для цифровых активов, получивших лицензию на соответствие в Гонконге, ETF Staking открывает новые рыночные возможности. Эти биржи могут:
Предоставление комплексной инфраструктуры для стекинга: включает в себя услуги стекинга, хранение, поддержку ликвидности и услуги по подключению к институциональным клиентам.
Укрепление конкурентных преимуществ: предоставление продуктов Staking, соответствующих требованиям соблюдения норм международных организаций.
Связь с традиционными финансовыми рынками: сотрудничество с банками, инвестиционными компаниями и эмитентами ETF для создания моста между традиционными финансами и рынком цифровых активов.
С развитием Staking ETF Ethereum, регулируемые биржи, депозитарные учреждения и провайдеры услуг по ставкам встретят период расширения рынка, способствуя зрелости и институциональному развитию криптофинансового рынка.
Три. Влияние изменения регуляторной позиции
1. США: от консервативного к постепенному открытию
Перед приходом Трампа к власти Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) занимала консервативную позицию по регулированию криптоактивов и многократно ставила под сомнение, подразумевает ли механизм PoS (доказательство доли) характеристики ценных бумаг. Бывший председатель SEC Гэри Генслер ранее заявлял, что за исключением биткойна, большинство криптоактивов могут подпадать под категорию ценных бумаг.
После возвращения Трампа к власти, регулирование шифрования в США начало смягчаться. Республиканцы в Конгрессе склонны ослаблять контроль над криптоиндустрией, полагая, что США должны сохранять конкурентоспособность. Если SEC в конечном итоге одобрит Staking Ethereum ETF, это будет важным сигналом:
Модель PoS ETH официально признана в рамках регулирования США и не рассматривается как ценная бумага.
Устранение барьеров для входа институциональных средств увеличивает инвестиционную привлекательность ETH как "институционального актива".
Поворот политики SEC может открыть двери для ETF других PoS блокчейнов и ускорить процесс финансовизации шифрования.
2. Гонконг: активно принимает шифрование финансов
Гонконг демонстрирует более открытое и инклюзивное отношение в области шифрования активов ETF. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга уже одобрила несколько спотовых ETF на биткойн и Ethereum, позволяя местным инвесторам законно участвовать в торговле. В области Staking гонконгская регуляторная политика также открыта, новая дорожная карта в основном определила продвижение ставок, и ожидается, что Гонконг станет одной из первых юрисдикций, которые одобрят Staking ETF на Эфир.
Если Гонконг первым одобрит Staking Ethereum ETF, это приведет к следующим последствиям:
Привлечение глобальных инвесторов в шифрование и институциональных средств для укрепления статуса Гонконга как азиатского финансового центра шифрования.
Способствовать превращению Гонконга в ведущий рынок Staking ETF в мире, закладывая основу для ETF других активов PoS.
Шифрование активов в управлении, способствующее становлению местных регулируемых бирж как ключевой инфраструктуры.
По сравнению с США, политика крипторынка в Гонконге более склонна к интеграции с традиционной финансовой системой, становясь важным узлом для международных институтов по размещению криптоактивов.
3. Роль регулирующих органов
В процессе изменений в регуляторной среде, регулируемые биржи будут играть важную роль в продвижении и применении ETF Staking. Их основные преимущества включают:
Комплайнс лицензия: наличие способности предоставлять соответствующие продукты институциональным инвесторам.
Универсальные услуги: охватывающие услуги стейкинга, хранение, поддержку ликвидности, взаимодействие с институциональными клиентами, предоставление комплексных решений.
Глубокая интеграция с регуляторной системой: предоставление Staking продуктов, соответствующих требованиям институционального соблюдения.
США и Гонконг, продвижение Эфир ETF Staking отражает изменение глобального регуляторного отношения. Постепенное открытие регулирования напрямую способствует институционализации рынка цифровых активов, ускоряет финансовизацию активов PoS и прокладывает путь к зрелости всей шифрование индустрии.
Четыре, вызовы и перспективы
ETF Staking все еще сталкивается с некоторыми вызовами и рисками:
Риск ликвидности: часть Эфира, заблокированная, может привести к кризису ликвидности в крайних случаях.
Централизованные риски: Большинство услуг Staking предоставляется небольшим числом учреждений, что создает угрозы безопасности и соблюдения нормативных требований.
Регуляторная неопределенность: необходимо обратить внимание на конкретное содержание регулирования, особенно на атрибуты доходных ценных бумаг и вопросы защиты инвесторов.
Устойчивость доходности: по мере увеличения ставки стейкинга ETH доходность может постепенно снижаться, что повлияет на привлекательность.
Однако, реализация Staking ETF на Эфире может стать ключевым фактором, способным активировать новый поток капитала на рынке. Его влияние выйдет за пределы самого рынка ETH, открывая новые возможности для институционализации всего крипторынка, легитимизации активов PoS и повышения зрелости рынка Staking. Эта трансформация может способствовать тому, что ETH станет важным альтернативным активом на мировых капитальных рынках, привлекая значительные объемы долгосрочных инвестиций.
Участие регуляторных бирж будет способствовать дальнейшей нормализации и прозрачности рынка стейкинга ETH, предоставляя институциональным инвесторам более безопасные и эффективные инвестиционные каналы. В будущем мы можем стать свидетелями появления большего количества ETF на активы PoS на рынке, что приведет к глубокой интеграции крипторынка с глобальной финансовой системой и вступлению в новую эпоху "приносящих доход + регуляторных альтернативных инвестиционных активов".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
RektButSmiling
· 07-19 23:54
Эта волна новых неудачников наступает!
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEV_Whisperer
· 07-19 06:37
Снова рост.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCrybaby
· 07-18 22:23
Снова день ожидания, чтобы делать деньги
Посмотреть ОригиналОтветить0
PrivateKeyParanoia
· 07-17 18:02
розничный инвестор снова будет ловить падающий нож, про сначала веселятся
Посмотреть ОригиналОтветить0
PrivacyMaximalist
· 07-17 18:01
Честно говоря, только что купил немного eth, На луну действительно не далеко.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoFortuneTeller
· 07-17 17:58
Наконец-то дождались, что крупные игроки поднялись на борт. Теперь посмотрим, кто первым убежит.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CantAffordPancake
· 07-17 17:53
стейкинг заработал, давай войти в позицию
Посмотреть ОригиналОтветить0
MaticHoleFiller
· 07-17 17:45
стейкинг yyds просто сделай это
Посмотреть ОригиналОтветить0
DaoResearcher
· 07-17 17:43
Ссылаясь на раздел 3.2 статьи Виталика, когда модель застейкать PoS сочетается со структурой управления ETF, ее оптимальное решение Нэша обязательно приведет к риску MEV.
Ethereum ETF Стейкинг: Открытие новой эпохи институциональных шифрования инвестиций
Ethereum ETF Staking: Открытие новой эры крипторынка
Эфирный ETF Staking вступает в ключевой момент. С повторением США"технической нейтральности" в регулировании и публикацией нового маршрута виртуальных активов в Гонконге в феврале, прорыв в регулировании и соблюдении норм создает широкие возможности для Эфирного ETF Staking. В то же время, глобальный капитал сталкивается с"недостатком активов", и спрос на доходные цифровые активы постепенно сливается с тенденцией институционализации шифрования. В настоящее время Эфирный ETF Staking уже не является вопросом"осуществления", а представляет собой соревнование о том,"насколько быстро можно перестроить рынок".
Один. Обзор Staking Эфирного ETF
1. Основные понятия
Ethereum ETF Staking — это процесс, при котором управляющий фондом или депозитарий осуществляет стейкинг удерживаемого ETH на основе спотового ETF на Эфир, чтобы получить дополнительный доход. В отличие от традиционного накопления процентов на токены, Ethereum ETF Staking обеспечивает безопасность сети, участвуя в механизме PoS Эфира, одновременно зарабатывая вознаграждение за блоки и комиссии за транзакции.
Эфирный спотовый ETF в основном отслеживает цену ETH и держит эквивалентное количество ETH в качестве базового актива. Если ETF сможет проводить Staking, его модель доходности претерпит коренные изменения: помимо доходов от колебаний цены самого ETH, инвесторы ETF также смогут получать дополнительные доходы от Staking, не прибегая к самостоятельному запуску узлов верификации.
2. Принцип работы и характеристики
После перехода Ethereum на PoS для того, чтобы стать валидатором, необходимо заложить 32 ETH, поддерживать безопасность сети и получать вознаграждение, в настоящее время годовая доходность составляет около 3%-5%.
Эфирный спотовый ETF Staking требует от управляющего фонда привлечения средств для покупки ETH, передачи его на хранение в лицензированный обменник и централизованного стекинга, а также распределения доходов между инвесторами в зависимости от доли инвестиций.
Основные характеристики включают:
Два, воображение рынка, которое приносит ETF Staking
Если ETF на Эфир будет одобрен, это не только обновит рынок ETH, но и станет важным изменением в структуре всего крипторынка.
1. Привлечение традиционного долгосрочного капитала на рынок
В настоящее время институциональные инвесторы и крупные капиталы занимают выжидательную позицию в отношении крипторынка, в первую очередь из-за недостаточной развитости рынка финансовых деривативов, однобокой модели доходности в рамках соблюдения норм и неопределенности глобального регулирования.
Одобрение Staking ETF на Ethereum значительно изменит ситуацию, сделав инвестиции в ETH более удобными для институциональных инвесторов. Для долгосрочных капиталовложений, таких как пенсионные фонды, страховые капиталы, семейные офисы и суверенные фонды, механизм Staking ETH предлагает бессрочные процентные выплаты, подобные "цифровым устойчивым доходным облигациям".
На фоне глобального финансового рынка, сталкивающегося с "дефицитом активов", доходность фиксированных доходных продуктов в развитых странах падает, и традиционные долгосрочные капиталы вынуждены искать новые направления для инвестиций. Свойство ETH Staking как "безсрочного доходного актива" соответствует требованиям по сопоставлению сроков пенсионных фондов и других учреждений, становясь потенциально качественным инструментом альтернативного размещения активов.
2. Позитивные прогнозы для долгосрочных показателей цены Эфира
С точки зрения спроса и предложения, механизм ETH Staking аналогичен модели "замороженных средств", когда большое количество ETH заблокировано в узлах верификации, что снижает предложение на рынке.
Если Ethereum ETF Staking будет одобрен и широко принят, это может повлиять на:
Ethereum ETF Staking, если будет разрешено, значительно повысит капиталовложение, предоставляя не только возможность прироста активов, но и стабильный доход от Staking, что делает его более привлекательным для инвестиций.
3. Стимулирование более широкого развития экосистемы Staking
Одобрение Staking Ethereum ETF может оказать глубокое влияние на всю экосистему PoS:
Для цифровых активов, получивших лицензию на соответствие в Гонконге, ETF Staking открывает новые рыночные возможности. Эти биржи могут:
С развитием Staking ETF Ethereum, регулируемые биржи, депозитарные учреждения и провайдеры услуг по ставкам встретят период расширения рынка, способствуя зрелости и институциональному развитию криптофинансового рынка.
Три. Влияние изменения регуляторной позиции
1. США: от консервативного к постепенному открытию
Перед приходом Трампа к власти Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) занимала консервативную позицию по регулированию криптоактивов и многократно ставила под сомнение, подразумевает ли механизм PoS (доказательство доли) характеристики ценных бумаг. Бывший председатель SEC Гэри Генслер ранее заявлял, что за исключением биткойна, большинство криптоактивов могут подпадать под категорию ценных бумаг.
После возвращения Трампа к власти, регулирование шифрования в США начало смягчаться. Республиканцы в Конгрессе склонны ослаблять контроль над криптоиндустрией, полагая, что США должны сохранять конкурентоспособность. Если SEC в конечном итоге одобрит Staking Ethereum ETF, это будет важным сигналом:
Поворот политики SEC может открыть двери для ETF других PoS блокчейнов и ускорить процесс финансовизации шифрования.
2. Гонконг: активно принимает шифрование финансов
Гонконг демонстрирует более открытое и инклюзивное отношение в области шифрования активов ETF. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга уже одобрила несколько спотовых ETF на биткойн и Ethereum, позволяя местным инвесторам законно участвовать в торговле. В области Staking гонконгская регуляторная политика также открыта, новая дорожная карта в основном определила продвижение ставок, и ожидается, что Гонконг станет одной из первых юрисдикций, которые одобрят Staking ETF на Эфир.
Если Гонконг первым одобрит Staking Ethereum ETF, это приведет к следующим последствиям:
По сравнению с США, политика крипторынка в Гонконге более склонна к интеграции с традиционной финансовой системой, становясь важным узлом для международных институтов по размещению криптоактивов.
3. Роль регулирующих органов
В процессе изменений в регуляторной среде, регулируемые биржи будут играть важную роль в продвижении и применении ETF Staking. Их основные преимущества включают:
США и Гонконг, продвижение Эфир ETF Staking отражает изменение глобального регуляторного отношения. Постепенное открытие регулирования напрямую способствует институционализации рынка цифровых активов, ускоряет финансовизацию активов PoS и прокладывает путь к зрелости всей шифрование индустрии.
Четыре, вызовы и перспективы
ETF Staking все еще сталкивается с некоторыми вызовами и рисками:
Однако, реализация Staking ETF на Эфире может стать ключевым фактором, способным активировать новый поток капитала на рынке. Его влияние выйдет за пределы самого рынка ETH, открывая новые возможности для институционализации всего крипторынка, легитимизации активов PoS и повышения зрелости рынка Staking. Эта трансформация может способствовать тому, что ETH станет важным альтернативным активом на мировых капитальных рынках, привлекая значительные объемы долгосрочных инвестиций.
Участие регуляторных бирж будет способствовать дальнейшей нормализации и прозрачности рынка стейкинга ETH, предоставляя институциональным инвесторам более безопасные и эффективные инвестиционные каналы. В будущем мы можем стать свидетелями появления большего количества ETF на активы PoS на рынке, что приведет к глубокой интеграции крипторынка с глобальной финансовой системой и вступлению в новую эпоху "приносящих доход + регуляторных альтернативных инвестиционных активов".