Сравнение идти в лонг и шортить: почему шортить не имеет долгосрочной инвестиционной ценности
С теоретической точки зрения, шортить и идти в лонг имеют значительные различия в соотношении риска и доходности. Максимальная прибыль от шортинга составляет лишь 1x, но потенциальные убытки могут быть бесконечными; наоборот, максимальные убытки при лонговых позициях ограничены всей суммой капитала, в то время как потенциальная прибыль может быть бесконечной. Эта асимметрия ставит шортинг в невыгодное положение в долгосрочных инвестициях.
Хотя есть мнение, что с учетом того, что во многих проектах на рынке криптовалют существуют ситуации с продажей командой, шортить может быть не так неблагоприятно, как кажется на первый взгляд. Однако, основываясь на личном опыте, я по-прежнему предпочитаю избегать частого шортинга (за исключением хеджирования). За этим решением стоят более глубокие причины:
Постоянное шортить может вызвать негативные эмоции к отрасли, чрезмерно сосредоточив внимание на темной стороне рынка. Это отношение может привести к потере доверия инвесторов к отрасли и даже вызвать рискованное поведение, такое как попытка шортить биткойн, что обычно приводит к серьезным последствиям. Стоит отметить, что с макроперспективы постоянная инфляция фиатных валют и долгосрочная восходящая тенденция биткойна являются неоспоримыми фактами.
Рассмотрим крах одного известного криптовалютного проекта в качестве примера: хотя шорты получили значительную прибыль в этом событии, такая ситуация не является универсальной. Проект вырос более чем в 400 раз с низшей точки до высшей, и в этом процессе многие шорты понесли серьезные потери. Поэтому нельзя сосредотачиваться только на отдельных успешных случаях, игнорируя общий риск.
Лично я когда-то шортил стейблкоин этого проекта, что считается относительно безопасной стратегией, поскольку стейблкоин теоретически не должен значительно отклоняться от своей целевой цены. Однако такие возможности крайне редки и могут появляться лишь раз в несколько лет.
Кроме того, на рынке иногда появляются активы, которые за короткое время могут вырасти в десятки или даже сотни раз. В таких случаях даже при использовании самой консервативной маржинальной стратегии шортисты могут столкнуться с риском полного краха.
Таким образом, для большинства инвесторов не рекомендуется использовать шортить в качестве обычной стратегии (за исключением хеджирования). В некоторых случаях отказ от некоторых потенциальных доходов может быть более разумным выбором. Особенно в периоды общего спада на рынке, выбор временного ожидания может быть более разумным, чем активный поиск возможностей для шортить.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
8
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-1a2ed0b9
· 07-21 18:05
Давайте откроем ордер в шорт с азартом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-e51e87c7
· 07-21 01:59
Продавайте с небольшими наценками.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotSatoshi
· 07-18 21:32
идти в лонг吧少年
Посмотреть ОригиналОтветить0
ValidatorViking
· 07-18 21:27
медведи снова рект, смиритесь... боевые держатели всегда выигрывают
Посмотреть ОригиналОтветить0
DecentralizeMe
· 07-18 21:20
Все в才是王道
Посмотреть ОригиналОтветить0
BrokenYield
· 07-18 21:19
ngmi если ты продолжишь шортить btc... видел слишком много ректов
Посмотреть ОригиналОтветить0
Rekt_Recovery
· 07-18 21:13
узнал, как шортить btc тяжелым путем... до сих пор испытываю ПТСР от плеча, не буду лгать
Посмотреть ОригиналОтветить0
AltcoinOracle
· 07-18 21:12
ммм... мои собственные сигналы показывают, что шортить btc - это в основном бой с космическим ордером
идти в лонг против шортить: ключевые различия и риски долгосрочной инвестиционной стоимости
Сравнение идти в лонг и шортить: почему шортить не имеет долгосрочной инвестиционной ценности
С теоретической точки зрения, шортить и идти в лонг имеют значительные различия в соотношении риска и доходности. Максимальная прибыль от шортинга составляет лишь 1x, но потенциальные убытки могут быть бесконечными; наоборот, максимальные убытки при лонговых позициях ограничены всей суммой капитала, в то время как потенциальная прибыль может быть бесконечной. Эта асимметрия ставит шортинг в невыгодное положение в долгосрочных инвестициях.
Хотя есть мнение, что с учетом того, что во многих проектах на рынке криптовалют существуют ситуации с продажей командой, шортить может быть не так неблагоприятно, как кажется на первый взгляд. Однако, основываясь на личном опыте, я по-прежнему предпочитаю избегать частого шортинга (за исключением хеджирования). За этим решением стоят более глубокие причины:
Постоянное шортить может вызвать негативные эмоции к отрасли, чрезмерно сосредоточив внимание на темной стороне рынка. Это отношение может привести к потере доверия инвесторов к отрасли и даже вызвать рискованное поведение, такое как попытка шортить биткойн, что обычно приводит к серьезным последствиям. Стоит отметить, что с макроперспективы постоянная инфляция фиатных валют и долгосрочная восходящая тенденция биткойна являются неоспоримыми фактами.
Рассмотрим крах одного известного криптовалютного проекта в качестве примера: хотя шорты получили значительную прибыль в этом событии, такая ситуация не является универсальной. Проект вырос более чем в 400 раз с низшей точки до высшей, и в этом процессе многие шорты понесли серьезные потери. Поэтому нельзя сосредотачиваться только на отдельных успешных случаях, игнорируя общий риск.
Лично я когда-то шортил стейблкоин этого проекта, что считается относительно безопасной стратегией, поскольку стейблкоин теоретически не должен значительно отклоняться от своей целевой цены. Однако такие возможности крайне редки и могут появляться лишь раз в несколько лет.
Кроме того, на рынке иногда появляются активы, которые за короткое время могут вырасти в десятки или даже сотни раз. В таких случаях даже при использовании самой консервативной маржинальной стратегии шортисты могут столкнуться с риском полного краха.
Таким образом, для большинства инвесторов не рекомендуется использовать шортить в качестве обычной стратегии (за исключением хеджирования). В некоторых случаях отказ от некоторых потенциальных доходов может быть более разумным выбором. Особенно в периоды общего спада на рынке, выбор временного ожидания может быть более разумным, чем активный поиск возможностей для шортить.