Uniswap V4: Четыре инновационных механизма для продвижения Децентрализованных финансов
13 июня, один DEX опубликовал черновик кода своей версии V4, что вызвало сильный отклик в индустрии и стало актуальной темой. Будучи крупнейшей децентрализованной торговой платформой на текущий момент, этот DEX на протяжении длительного времени занимает более 50% доли на цепочечных сделках, его объем торгов более чем в три раза превышает объем второго по величине конкурента. Запуск версии V4进一步巩固其作为Децентрализованные финансы最大 DEX的地位.
Этот DEX в своей опубликованной концепции и белой книге подробно описывает такие инновационные функции, как настраиваемые Hooks для AMM, Singleton, который изменяет структуру аккаунтов и логику заказов, а также Flash accounting и Native ETH, которые могут значительно снизить Gas-расходы. Эти инновационные особенности обеспечат DEX большую свободу, лучшую ликвидность, более низкие комиссии и больше выбора. В то же время это также стало катализатором для DEX, который долгое время находился в уязвимом положении, ускоряя его стремление догнать CEX и оказав глубокое влияние на будущее развития Децентрализованных финансов.
Ведущие инновации в развитии Децентрализованных финансов
Обновление V4 привлекло внимание множества учреждений. С одной стороны, иск, поданный Комиссией по ценным бумагам и биржам США против одной крупной CEX, вызвал беспокойство у учреждений по поводу будущего CEX. В то же время, DEX, обладающие децентрализованностью и устойчивостью к цензуре, стали более популярными. С другой стороны, как лидер отрасли, этот DEX задает направление развития DEX с каждой новой версией, что вызывает подражание со стороны последователей и способствует процветанию всей экосистемы Децентрализованных финансов.
Исторический обзор предыдущих версий DEX:
V1 был запущен в ноябре 2018 года, предоставляя возможность торговли между токенами ERC-20 и ETH, впервые внедрив модель автоматического маркет-мейкера.
V2 была запущена в мае 2020 года, предоставляя поддержку для торговли токенами ERC-20 и вводя механизм ликвидного майнинга.
V3 был запущен в мае 2021 года, внедрив функции централизованной ликвидности и ограниченных ордеров.
Предстоящая версия V4 полностью изменит инфраструктуру Децентрализованных финансов. Например, будет предоставлена возможность самостоятельно создавать и управлять токен-пулами, добавлять новые функции в AMM через "привязку", а также использовать большую контрактную структуру вместо прежней модели Factory/Pool. Эти инновации еще больше усилят характеристики децентрализованной торговой платформы, привнося новые изменения и возможности в экосистему Децентрализованных финансов.
Четыре основных механизма для создания настоящей инфраструктуры Децентрализованных финансов
V4, вводя такие инновационные механизмы, как Hooks, Singleton и Flash accounting, создал по-настоящему эффективную, гибкую и недорогую инфраструктуру, подходящую для Децентрализованных финансов, обеспечивая пользователей лучшими торговыми возможностями и большим количеством возможностей.
Хуки
Одним из ключевых нововведений V4 является введение "hooks", которые по сути представляют собой внешние контракты, созданные и определенные разработчиками для торговой логики. Разработчики могут вызывать внешние контракты в определенные моменты жизненного цикла ликвидного пула для выполнения заданных операций, таких как создание лимитных ордеров перед сделкой, изменение уровня торговой комиссии после изменения позиции ликвидного пула и т.д.
Добавление функций плагина через Hooks делает V4 настраиваемой платформой для ликвидных пулов. Эта особенность позволяет разработчикам свободно разрабатывать новые функции, удовлетворяющие различные торговые сценарии, что позволяет глубже связывать ликвидность с развитием проектов. Это также может стимулировать креативность разработчиков и сообщества, увеличивать сетевой эффект, делая его базовой инфраструктурой экосистемы Децентрализованные финансы.
В настоящее время показаны несколько образцов хуков:
Время-взвешенный средний маркет-мейкер (TWAMM)
Динамические сборы
Лимитный ордер на блокчейне
Заимствование неиспользуемой ликвидности
Кастомный оракул на блокчейне
Внутренняя распределение прибыли MEV обратно LP
Синглтон
Singleton — это новая архитектура контрактов V4. Ранее каждый пул ликвидности соответствовал одному контракту, и для добавления нового пула необходимо было развертывание нового контракта, что увеличивало затраты на разработку и Gas. В архитектуре Singleton все пулы ликвидности хранятся в одном контракте, что значительно снижает затраты на создание и Gas, повышая эффективность торговли.
Преимущества архитектуры Singleton:
Снижение затрат: не требуется развертывание отдельных контрактов для каждого пула
Повышение эффективности: реализация многосетевых сделок, выполнение всех обменов за один вызов
Масштабируемость: удобно добавлять новые функции и особенности
Упрощенное управление ликвидностью позиций: управление позициями с использованием адресов
Флеш-бухгалтерия
Flash Accounting — это новый способ учета, введенный на основе архитектуры одиночного контракта. Ранее для каждой сделки необходимо было вычислять все связанные остатки позиций, что занимало много Gas. Flash Accounting рассчитывает торговые сборы только на основе чистого остатка, что снижает потребление Gas.
Система использует преимущества управления всеми пулами через один контракт, запрашивает текущий чистый баланс пула во время торговли и рассчитывает комиссию за сделку на основе чистого баланса пользователя. Это позволяет избежать расчета всех связанных остатков позиций и снижает затраты на газ.
Эта система также может повысить эффективность маршрутизации между пулами и снизить стоимость транзакций через несколько пулов. В комбинации с контрактами, привязанными к активам, она поддерживает более сложные интеграции и инновации, что может значительно увеличить количество пулов.
Нативный ETH
В V4 Native ETH означает прямую торговлю между ETH и другими токенами. В предыдущих версиях необходимо было сначала конвертировать ETH в WETH, что приводило к высоким затратам и низкой эффективности. V4 вводит концепцию Native ETH, позволяя ETH напрямую торговаться с другими токенами без необходимости конвертации в WETH, что значительно снижает затраты и время на сделки.
На практике, в основной контракт V4 добавлен пул ETH, который используется только для прямой торговли ETH и другими токенами. При торговле автоматически сравнивается объем торговли с количеством ETH в пуле, рассчитывается соответствующее количество других токенов. Пользователи могут напрямую торговать ETH и другими токенами в V4 без сложного процесса конвертации.
Native ETH делает V4 более удобным и эффективным, предоставляет лучший торговый опыт, усиливает ликвидность и конкурентоспособность.
V4 может стать возможностью для решения проблем DEX
На рынке торговли цифровыми активами централизованные биржи (CEX) долгое время занимали доминирующее положение. Децентрализованные биржи (DEX) сталкиваются с проблемами недостаточной ликвидности, плохого пользовательского опыта, высоких торговых сборов и затрат. Выпуск V4 может стать возможностью для решения проблем DEX, улучшив их положение в четырех аспектах:
Улучшение ликвидности: повысить настраиваемость DEX и ликвидность за счет функции Hook и внутреннего распределения прибыли MEV обратно LP и т.д.
Улучшение пользовательского опыта: внедрение алгоритма TWAMM и функции лимитных ордеров для повышения эффективности ценообразования и торгового опыта.
Снижение торговых издержек: снижение издержек через механизмы внутреннего распределения прибыли MEV обратно к LP и моментальные бухгалтерские записи.
Повышение эффективности затрат: Архитектура Singleton снижает расходы на газ при создании LP и кросс-пуловых маршрутизационных сделках, повышая эффективность развертывания.
Резюме
V4 как сборник достижений является значительной инновацией в индустрии DeFi и всей криптоиндустрии. Он предоставляет пользователям большую свободу, более высокую ликвидность, более низкие расходы и более совершенные удобные услуги, что способствует прогрессу и совершенствованию всей индустрии DEX.
Несмотря на то что между DEX и CEX все еще существуют различия в пользовательском опыте, расходах и безопасности, с постоянными обновлениями эта разница постепенно сокращается. Уверен, что в недалеком будущем V4 займет более важное место в конкуренции между DEX и CEX, станет катализатором роста ликвидности в индустрии Децентрализованные финансы и будет определять направление развития всей отрасли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Четыре основных инновации Uniswap V4 способствуют развитию DEX и ведут в новую эру Децентрализованных финансов.
Uniswap V4: Четыре инновационных механизма для продвижения Децентрализованных финансов
13 июня, один DEX опубликовал черновик кода своей версии V4, что вызвало сильный отклик в индустрии и стало актуальной темой. Будучи крупнейшей децентрализованной торговой платформой на текущий момент, этот DEX на протяжении длительного времени занимает более 50% доли на цепочечных сделках, его объем торгов более чем в три раза превышает объем второго по величине конкурента. Запуск версии V4进一步巩固其作为Децентрализованные финансы最大 DEX的地位.
Этот DEX в своей опубликованной концепции и белой книге подробно описывает такие инновационные функции, как настраиваемые Hooks для AMM, Singleton, который изменяет структуру аккаунтов и логику заказов, а также Flash accounting и Native ETH, которые могут значительно снизить Gas-расходы. Эти инновационные особенности обеспечат DEX большую свободу, лучшую ликвидность, более низкие комиссии и больше выбора. В то же время это также стало катализатором для DEX, который долгое время находился в уязвимом положении, ускоряя его стремление догнать CEX и оказав глубокое влияние на будущее развития Децентрализованных финансов.
Ведущие инновации в развитии Децентрализованных финансов
Обновление V4 привлекло внимание множества учреждений. С одной стороны, иск, поданный Комиссией по ценным бумагам и биржам США против одной крупной CEX, вызвал беспокойство у учреждений по поводу будущего CEX. В то же время, DEX, обладающие децентрализованностью и устойчивостью к цензуре, стали более популярными. С другой стороны, как лидер отрасли, этот DEX задает направление развития DEX с каждой новой версией, что вызывает подражание со стороны последователей и способствует процветанию всей экосистемы Децентрализованных финансов.
Исторический обзор предыдущих версий DEX:
V1 был запущен в ноябре 2018 года, предоставляя возможность торговли между токенами ERC-20 и ETH, впервые внедрив модель автоматического маркет-мейкера.
V2 была запущена в мае 2020 года, предоставляя поддержку для торговли токенами ERC-20 и вводя механизм ликвидного майнинга.
V3 был запущен в мае 2021 года, внедрив функции централизованной ликвидности и ограниченных ордеров.
Предстоящая версия V4 полностью изменит инфраструктуру Децентрализованных финансов. Например, будет предоставлена возможность самостоятельно создавать и управлять токен-пулами, добавлять новые функции в AMM через "привязку", а также использовать большую контрактную структуру вместо прежней модели Factory/Pool. Эти инновации еще больше усилят характеристики децентрализованной торговой платформы, привнося новые изменения и возможности в экосистему Децентрализованных финансов.
Четыре основных механизма для создания настоящей инфраструктуры Децентрализованных финансов
V4, вводя такие инновационные механизмы, как Hooks, Singleton и Flash accounting, создал по-настоящему эффективную, гибкую и недорогую инфраструктуру, подходящую для Децентрализованных финансов, обеспечивая пользователей лучшими торговыми возможностями и большим количеством возможностей.
Хуки
Одним из ключевых нововведений V4 является введение "hooks", которые по сути представляют собой внешние контракты, созданные и определенные разработчиками для торговой логики. Разработчики могут вызывать внешние контракты в определенные моменты жизненного цикла ликвидного пула для выполнения заданных операций, таких как создание лимитных ордеров перед сделкой, изменение уровня торговой комиссии после изменения позиции ликвидного пула и т.д.
Добавление функций плагина через Hooks делает V4 настраиваемой платформой для ликвидных пулов. Эта особенность позволяет разработчикам свободно разрабатывать новые функции, удовлетворяющие различные торговые сценарии, что позволяет глубже связывать ликвидность с развитием проектов. Это также может стимулировать креативность разработчиков и сообщества, увеличивать сетевой эффект, делая его базовой инфраструктурой экосистемы Децентрализованные финансы.
В настоящее время показаны несколько образцов хуков:
Синглтон
Singleton — это новая архитектура контрактов V4. Ранее каждый пул ликвидности соответствовал одному контракту, и для добавления нового пула необходимо было развертывание нового контракта, что увеличивало затраты на разработку и Gas. В архитектуре Singleton все пулы ликвидности хранятся в одном контракте, что значительно снижает затраты на создание и Gas, повышая эффективность торговли.
Преимущества архитектуры Singleton:
Флеш-бухгалтерия
Flash Accounting — это новый способ учета, введенный на основе архитектуры одиночного контракта. Ранее для каждой сделки необходимо было вычислять все связанные остатки позиций, что занимало много Gas. Flash Accounting рассчитывает торговые сборы только на основе чистого остатка, что снижает потребление Gas.
Система использует преимущества управления всеми пулами через один контракт, запрашивает текущий чистый баланс пула во время торговли и рассчитывает комиссию за сделку на основе чистого баланса пользователя. Это позволяет избежать расчета всех связанных остатков позиций и снижает затраты на газ.
Эта система также может повысить эффективность маршрутизации между пулами и снизить стоимость транзакций через несколько пулов. В комбинации с контрактами, привязанными к активам, она поддерживает более сложные интеграции и инновации, что может значительно увеличить количество пулов.
Нативный ETH
В V4 Native ETH означает прямую торговлю между ETH и другими токенами. В предыдущих версиях необходимо было сначала конвертировать ETH в WETH, что приводило к высоким затратам и низкой эффективности. V4 вводит концепцию Native ETH, позволяя ETH напрямую торговаться с другими токенами без необходимости конвертации в WETH, что значительно снижает затраты и время на сделки.
На практике, в основной контракт V4 добавлен пул ETH, который используется только для прямой торговли ETH и другими токенами. При торговле автоматически сравнивается объем торговли с количеством ETH в пуле, рассчитывается соответствующее количество других токенов. Пользователи могут напрямую торговать ETH и другими токенами в V4 без сложного процесса конвертации.
Native ETH делает V4 более удобным и эффективным, предоставляет лучший торговый опыт, усиливает ликвидность и конкурентоспособность.
V4 может стать возможностью для решения проблем DEX
На рынке торговли цифровыми активами централизованные биржи (CEX) долгое время занимали доминирующее положение. Децентрализованные биржи (DEX) сталкиваются с проблемами недостаточной ликвидности, плохого пользовательского опыта, высоких торговых сборов и затрат. Выпуск V4 может стать возможностью для решения проблем DEX, улучшив их положение в четырех аспектах:
Улучшение ликвидности: повысить настраиваемость DEX и ликвидность за счет функции Hook и внутреннего распределения прибыли MEV обратно LP и т.д.
Улучшение пользовательского опыта: внедрение алгоритма TWAMM и функции лимитных ордеров для повышения эффективности ценообразования и торгового опыта.
Снижение торговых издержек: снижение издержек через механизмы внутреннего распределения прибыли MEV обратно к LP и моментальные бухгалтерские записи.
Повышение эффективности затрат: Архитектура Singleton снижает расходы на газ при создании LP и кросс-пуловых маршрутизационных сделках, повышая эффективность развертывания.
Резюме
V4 как сборник достижений является значительной инновацией в индустрии DeFi и всей криптоиндустрии. Он предоставляет пользователям большую свободу, более высокую ликвидность, более низкие расходы и более совершенные удобные услуги, что способствует прогрессу и совершенствованию всей индустрии DEX.
Несмотря на то что между DEX и CEX все еще существуют различия в пользовательском опыте, расходах и безопасности, с постоянными обновлениями эта разница постепенно сокращается. Уверен, что в недалеком будущем V4 займет более важное место в конкуренции между DEX и CEX, станет катализатором роста ликвидности в индустрии Децентрализованные финансы и будет определять направление развития всей отрасли.