Перспективи екосистеми Децентралізованих фінансів у 2024 році: тенденції галузі та напрямки розвитку
В останні роки сфера децентралізованих фінансів (DeFi) зазнала швидкого розвитку та змін. З початкових експериментальних проектів DeFi виросла в невід'ємну основу криптовалютної екосистеми. У цьому процесі деякі проекти вирізнялися, але водночас конкуренція також зростала. Різні протоколи постійно впроваджують нові продукти та послуги, щоб завоювати більшу частку ринку. Заглядаючи в 2024 рік, у сфері DeFi можуть проявитися кілька ключових тенденцій:
Платформізація протоколу
Зі зрілістю Децентралізованих фінансів основні протоколи починають переходити від однієї функції до комплексних сервісних платформ. Протягом минулого року кілька відомих протоколів DeFi розширили свої бізнес-обсяги. Наприклад, дочірній DAO MakerDAO Spark став одним з основних кредитних протоколів на Ethereum. Curve та Aave відповідно розробили свої стабільні монети crvUSD та GHO. Uniswap запустив додаток для гаманця та придбав платформу NFT. Нова публічна блокчейн Aptos з Thala розробила кілька функцій DeFi, включаючи стабільну монету, DEX, Launchpad та ліквідне стейкування. Ця тенденція до платформізації, як очікується, продовжить зміцнюватися в майбутньому.
Переваги провідних проектів тривають
Uniswap, Aave, MakerDAO та інші провідні протоколи Децентралізованих фінансів вже встановили потужний мережевий ефект і брендовий вплив на ринку. Вони постійно оновлюються та інноваційно, в короткостроковій перспективі їх важко замінити. Наприклад, Uniswap оголосив про версію v4, яка вводить функцію "гаків" для збільшення можливостей налаштування. Aave v3 підвищив ефективність капіталу і розширився на кількох ланцюгах. Згідно з даними, Uniswap все ще займає близько 55% частки ринку серед DEX на основних EVM-ланцюгах.
Ліквідність у майнінгу втрачає популярність, капітал прагне вищої ефективності
У зрілій екосистемі публічних блокчейнів ліквідність видобуток поступово стає минулим. Проекти більше покладаються на "реальний дохід", щоб залучити кошти, а інвестори також більше схильні шукати можливості з вищою капітальною ефективністю. Наприклад, нещодавно DEX в екосистемі Solana продемонстрував високу капітальну ефективність, лише за рахунок торгових комісій, що може принести значний дохід постачальникам ліквідності. У порівнянні, дохідність аналогічних проектів на Ethereum значно нижча. Ця різниця в ефективності може призвести до того, що професійні постачальники ліквідності перейдуть на нові, ефективні платформи.
LST сприяє зростанню TVL нової блокчейн-мережі
Токени ліквідного стейкінгу (LST) стають важливим фактором, що сприяє зростанню загальної заблокованої вартості (TVL) нових блокчейнів. На Ethereum Lido став проєктом з найвищим TVL. У екосистемі Solana Marinade та Jito займають перші два місця за TVL. Інші блокчейни також почали впроваджувати подібні стратегії, такі як Sui та Avalanche, які активно просувають бізнес LST. Очікується, що ця тенденція продовжить поширюватися серед нових блокчейнів.
Perp DEX або нові конкурентоспроможні проекти
Децентралізовані永续合约交易所（Perp DEX）все ще має простір для розвитку. Хоча проекти, такі як dYdX, Synthetix, GMX, вже досягли певного успіху, кожна платформа має свої переваги та недоліки. Нещодавно деякі нові Perp DEX проекти виявили привабливі характеристики, такі як високий дохід DLP басейнів Drift та рішення з більшою фінансовою ефективністю, запропоновані Aark Digital, MYX Finance та інші. У цій галузі можуть з'явитися більш конкурентоспроможні нові проекти.
Дослідження реальних світових активів
Реальні світові активи (RWA) в Децентралізованих фінансах досі викликають суперечки, головним чином через їх централізовані характеристики та потенційні регуляторні ризики. Наразі, державні облігації США, здається, є єдиним напрямком RWA, який може бути широко застосований. Проте, у зв'язку з можливим зниженням процентних ставок Федеральною резервною системою, привабливість продуктів RWA може знизитися. Тим не менш, підприємці активно досліджують цю сферу, і в майбутньому можуть бути залучені традиційні фінансові установи як партнери, щоб надати нові можливості для розвитку RWA.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
23 лайків
Нагородити
23
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ValidatorViking
· 07-21 01:10
мех, ще один рік політики протоколів... просто дайте мені інфраструктуру, перевірену у боях, якщо чесно
Децентралізовані фінанси екосистема 2024: платформа тенденція та битва за капітальну ефективність
Перспективи екосистеми Децентралізованих фінансів у 2024 році: тенденції галузі та напрямки розвитку
В останні роки сфера децентралізованих фінансів (DeFi) зазнала швидкого розвитку та змін. З початкових експериментальних проектів DeFi виросла в невід'ємну основу криптовалютної екосистеми. У цьому процесі деякі проекти вирізнялися, але водночас конкуренція також зростала. Різні протоколи постійно впроваджують нові продукти та послуги, щоб завоювати більшу частку ринку. Заглядаючи в 2024 рік, у сфері DeFi можуть проявитися кілька ключових тенденцій:
Платформізація протоколу
Зі зрілістю Децентралізованих фінансів основні протоколи починають переходити від однієї функції до комплексних сервісних платформ. Протягом минулого року кілька відомих протоколів DeFi розширили свої бізнес-обсяги. Наприклад, дочірній DAO MakerDAO Spark став одним з основних кредитних протоколів на Ethereum. Curve та Aave відповідно розробили свої стабільні монети crvUSD та GHO. Uniswap запустив додаток для гаманця та придбав платформу NFT. Нова публічна блокчейн Aptos з Thala розробила кілька функцій DeFi, включаючи стабільну монету, DEX, Launchpad та ліквідне стейкування. Ця тенденція до платформізації, як очікується, продовжить зміцнюватися в майбутньому.
Переваги провідних проектів тривають
Uniswap, Aave, MakerDAO та інші провідні протоколи Децентралізованих фінансів вже встановили потужний мережевий ефект і брендовий вплив на ринку. Вони постійно оновлюються та інноваційно, в короткостроковій перспективі їх важко замінити. Наприклад, Uniswap оголосив про версію v4, яка вводить функцію "гаків" для збільшення можливостей налаштування. Aave v3 підвищив ефективність капіталу і розширився на кількох ланцюгах. Згідно з даними, Uniswap все ще займає близько 55% частки ринку серед DEX на основних EVM-ланцюгах.
Ліквідність у майнінгу втрачає популярність, капітал прагне вищої ефективності
У зрілій екосистемі публічних блокчейнів ліквідність видобуток поступово стає минулим. Проекти більше покладаються на "реальний дохід", щоб залучити кошти, а інвестори також більше схильні шукати можливості з вищою капітальною ефективністю. Наприклад, нещодавно DEX в екосистемі Solana продемонстрував високу капітальну ефективність, лише за рахунок торгових комісій, що може принести значний дохід постачальникам ліквідності. У порівнянні, дохідність аналогічних проектів на Ethereum значно нижча. Ця різниця в ефективності може призвести до того, що професійні постачальники ліквідності перейдуть на нові, ефективні платформи.
LST сприяє зростанню TVL нової блокчейн-мережі
Токени ліквідного стейкінгу (LST) стають важливим фактором, що сприяє зростанню загальної заблокованої вартості (TVL) нових блокчейнів. На Ethereum Lido став проєктом з найвищим TVL. У екосистемі Solana Marinade та Jito займають перші два місця за TVL. Інші блокчейни також почали впроваджувати подібні стратегії, такі як Sui та Avalanche, які активно просувають бізнес LST. Очікується, що ця тенденція продовжить поширюватися серед нових блокчейнів.
Perp DEX або нові конкурентоспроможні проекти
Децентралізовані永续合约交易所（Perp DEX）все ще має простір для розвитку. Хоча проекти, такі як dYdX, Synthetix, GMX, вже досягли певного успіху, кожна платформа має свої переваги та недоліки. Нещодавно деякі нові Perp DEX проекти виявили привабливі характеристики, такі як високий дохід DLP басейнів Drift та рішення з більшою фінансовою ефективністю, запропоновані Aark Digital, MYX Finance та інші. У цій галузі можуть з'явитися більш конкурентоспроможні нові проекти.
Дослідження реальних світових активів
Реальні світові активи (RWA) в Децентралізованих фінансах досі викликають суперечки, головним чином через їх централізовані характеристики та потенційні регуляторні ризики. Наразі, державні облігації США, здається, є єдиним напрямком RWA, який може бути широко застосований. Проте, у зв'язку з можливим зниженням процентних ставок Федеральною резервною системою, привабливість продуктів RWA може знизитися. Тим не менш, підприємці активно досліджують цю сферу, і в майбутньому можуть бути залучені традиційні фінансові установи як партнери, щоб надати нові можливості для розвитку RWA.